新三板交易制度2篇
在不斷進步的時代,制度對人們來說越來越重要,制度是維護公平、公正的有效手段,是我們做事的底線要求。我們該怎么擬定制度呢?下面是小編為大家整理的新三板交易制度,歡迎大家借鑒與參考,希望對大家有所幫助。
新三板交易制度1
新三板交易制度
一 以機構(gòu)投資者為主。自然人僅限特定情況才允許投資。
二 實行股份轉(zhuǎn)讓限售期。新三板對特定主體持有股份規(guī)定限售期,另對掛牌前增資、控股股東及實際控制人轉(zhuǎn)讓股份等也分別規(guī)定了限售期。
三 設(shè)定股份交易最低限額。每次交易要求不得低于1000股,投資者證券賬戶某一股份余額不足1000股的,只能一次性委托賣出。
四 交易須主辦券商代理。主辦券商代為辦理報價申報、轉(zhuǎn)讓或購買委托、成交確認、清算交收等手續(xù),掛牌公司及投資者在代辦系統(tǒng)所進行的股份交易的相關(guān)手續(xù)均需經(jīng)主辦券商辦理。
五 依托新三板代辦交易系統(tǒng)。新三板代辦交易系統(tǒng)依托于深圳證券交易所建設(shè),與中小板、創(chuàng)業(yè)板等并列于深圳交易所交易系統(tǒng)。
六 投資者委托交易。投資者委托分為意向委托、定價委托和成交確認委托、委托當日有效。意向委托、定價委托和成交確認委托均可撤銷,但已經(jīng)報價系統(tǒng)確認成交的委托不得撤銷或變更。
七 分級結(jié)算原則。新三板交易制度對股份和資金的結(jié)算實行分級結(jié)算原則。
新三板交易規(guī)則
1.新三板交易規(guī)則股票名稱后不帶任何數(shù)字。股票代碼以43打頭,如:430003北京時代。
2.委托的股份數(shù)量以“股”為單位,新三板交易規(guī)則每筆委托的股份數(shù)量應(yīng)不低于3萬股,但賬戶中某一股份余額不足3萬股時可一次性報價賣出。
3.報價系統(tǒng)僅對成交約定號、股份代碼、買賣價格、股份數(shù)量四者完全一致,買賣方向相反,對手方所在報價券商的席位號互相對應(yīng)的成交確認委托進行配對成交。如買賣雙方的成交確認委托中,只要有一項不符合上述要求的,報價系統(tǒng)則不予配對。因此,投資者務(wù)必認真填寫成交確認委托。
4.股份報價轉(zhuǎn)讓的成交價格通過買賣雙方議價產(chǎn)生。投資者可通過報價系統(tǒng)直接聯(lián)系對手方,也可委托報價券商聯(lián)系對手方,約定股份的買賣數(shù)量和價格。投資者可在“代辦股份轉(zhuǎn)讓信息披露平臺”的“中關(guān)村科技園區(qū)非上市股份有限公司股份報價轉(zhuǎn)讓”欄目中或報價券商的營業(yè)部獲取股份報價轉(zhuǎn)讓行情、掛牌公司信息和主辦報價券商發(fā)布的相關(guān)信息。
5.新三板交易規(guī)則要求沒有設(shè)漲跌停板。
新三板交易范圍:
(1)新三板交易機構(gòu)投資者,包括法人、信托、合伙企業(yè)等。
(2)新三板交易公司掛牌前的自然人股東(掛牌公司自然人股東只能買賣其持股公司的股份。)
(3)通過定向增資或股權(quán)激勵持有公司股份的自然人股東。
(4)因繼承或司法裁決等原因持有公司股份的自然人股東。
(5)協(xié)會認定的其他投資者。
新三板交易條件:
( 1)依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年(有限公司整體改制可以連續(xù)計算);
( 2)業(yè)務(wù)明確,具有持續(xù)經(jīng)營能力;
( 3)公司治理機制健全,合法規(guī)范經(jīng)營;
( 4)股權(quán)明晰,股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī);
( 5)主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo);
( 6)全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司要求的其他條件。
新三板制度
1、 非典型報價驅(qū)動機制,而是愿者上鉤的被動交易制
新三板的交易方式有兩種,一是投資者買賣雙方在場外自由對接,協(xié)商并確定買賣意向,再回到新三板市場,委托主辦券商辦理申報、確認成交并結(jié)算;二是買賣雙方向主辦券商做出定價委托,委托主辦券商按其指定的價格買賣不超過其制定數(shù)量的股份,主辦券商接到此委托后,并不積極作為,尋找相應(yīng)的買家或賣家,而是將定價委托申報至股權(quán)代辦轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)登記備案,并等待一個認可此價格的買家或賣家出現(xiàn),對手方如同意此定價且愿意為此交易,仍需委托主辦券商做出成交確認委托,一旦該委托由主辦券商做出成交確認申請,并在標的股份存在且充足、買方資金充足的.情況下,交易才能成立。由此可見,此種機制并非典型的指令驅(qū)動機制。
2、盡可能減低風(fēng)險,安全交易
新三板交易制度通過實行一系列規(guī)范盡可能避免交易的風(fēng)險,諸如,實行機構(gòu)投資者投資為主,限定進入股份交易代辦系統(tǒng)期限,規(guī)定最低交易股份數(shù)額以及要求通過主辦券商予以代理,這均顯示出新三板交易制度希望盡可能減低交易風(fēng)險。
3、與主板等場內(nèi)市場有效銜接和統(tǒng)一
新三板交易系統(tǒng)平臺建立在深圳證券交易所系統(tǒng)平臺上,交易賬戶與深圳交易所系統(tǒng)相銜接,創(chuàng)建深圳證券交易所賬戶的投資者,直接可以用該賬戶進行新三板交易,由此搭建了中小板、創(chuàng)業(yè)板與新三板的連接橋梁。
4、證券機構(gòu)在交易制度中地位舉足輕重
交易的委托、報價申請、成交確認以及交割清算,都需要主辦券商代為代理,但現(xiàn)階段的交易并非實行做市商制度,主板券商僅起到交易代理的作用,其進一步的作用并未發(fā)揮出來。
5、交易制度尚處于試點階段,具有很強的試驗色彩
整個新三板的交易制度都處于試點階段,《暫行試點辦法》帶有的試驗色彩濃厚。
新三板交易制度2
行業(yè)宏觀
1新三板交易制度改革進入深度測試階段
新三板市場交易制度改革已進入落實階段。相關(guān)交易制度改革,包括大宗交易以及集合競價,已進入深度測試階段,各家券商近期正在緊鑼密鼓地進行相關(guān)系統(tǒng)的測試。
“現(xiàn)在每天我們都要模擬大宗交易及集合競價交易場景,不過相關(guān)政策的落定或還需根據(jù)測試結(jié)果來評估!5月9日,北京地區(qū)一位券商人士表示。
2逾1700家三板企業(yè)去年派現(xiàn)225億元
數(shù)據(jù)顯示,目前新三板已有10576家公司發(fā)布了20xx年報。其中,進行利潤分配及資本公積金轉(zhuǎn)增股本的公司2345家,約占披露年報公司的22%。其中,20xx家公司對20xx年利潤進行分配,包括派現(xiàn)以及送紅股,約占10576家公司的19%。1729家公司擬派發(fā)現(xiàn)金大約225億元。
3金融科技股受寵
新三板企業(yè)年報披露進入尾聲,機構(gòu)持股變化情況亦浮出水面。數(shù)據(jù)顯示,20xx年掛牌企業(yè)數(shù)量較20xx年增長近兩倍。
與之相對的是,20xx年新三板機構(gòu)股東戶數(shù)約為37萬戶,較20xx年增長約42%。在機構(gòu)持股數(shù)居前十的公司中,8家為金融或類金融企業(yè);生物科技類企業(yè)更受PE、VC機構(gòu)青睞。
4新三板摘牌潮涌
上周新三板摘牌公司達到23家,創(chuàng)下單周摘牌數(shù)量之最。
截至5月5日(下同),據(jù)可查詢到的數(shù)據(jù),新三板成立以來共有193家掛牌企業(yè)摘牌,其中有102家是在今年“離場”的。此外,還有一大批公司正在“趕往”摘牌的路上,據(jù)不完全統(tǒng)計,4月下旬至今,約有33家公司發(fā)布了擬摘牌公告。
公司資訊
1金版文化收購金版數(shù)字94.20%股權(quán)
5月9日,金版文化公告稱,公司擬5652.00萬元收購深圳市金版文化數(shù)字傳媒有限公司94.20%股權(quán)。本次收購事項構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易,另此次交易構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。
公司表示,金版文化通過收購金版數(shù)字,增強其數(shù)字內(nèi)容制作能力,補強其互聯(lián)網(wǎng)運營思維和經(jīng)驗,以更為從容的參與行業(yè)數(shù)字化的浪潮,增強公司競爭力。
2上海共創(chuàng)擬被上市公司收購
5月9日,上海共創(chuàng)(835160)發(fā)布停牌進展公告。公告稱,上市公司中通國脈(603559)擬通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金相結(jié)合的方式,購買公司股東周才華、李海霞、徐征英持有的公司100%的股權(quán)。
3邁奇化學(xué)復(fù)牌股價急跌七成
撤回上市申請的新三板企業(yè)邁奇化學(xué)(831325,OC)9日復(fù)牌,開盤即暴跌,收盤4.40元,暴跌69.23%。股價一日跌去七成,究其原因,還是跟公司終止IPO有關(guān)。
與此形成對比的是,自20xx年10月底宣布IPO之后,公司股價應(yīng)聲而起,截至20xx年5月23日停牌,漲幅高達96.43%。
4樂視旗下網(wǎng)酒網(wǎng)8個月即閃退新三板
日前,樂視旗下酒類電商平臺網(wǎng)酒網(wǎng)發(fā)布提示性公告顯示,該上市公司擬申請在新三板終止掛牌。此次宣布摘牌,意味著網(wǎng)酒網(wǎng)將成為酒類新三板上市公司中的首家退市企業(yè)。業(yè)內(nèi)人士表示,網(wǎng)酒網(wǎng)的退市意味著酒業(yè)互聯(lián)網(wǎng)泡沫的消退。
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