《公司債券業(yè)務(wù)座談會》會議紀(jì)要

時(shí)間：2020-11-30 19:42:05 會議紀(jì)要我要投稿

　　會議紀(jì)要是用于記載、傳達(dá)會議情況和議定事項(xiàng)的公文。它不同于會議記錄，對企事業(yè)單位、機(jī)關(guān)團(tuán)體都適用。下面是應(yīng)屆畢業(yè)生小編為大家收集的關(guān)于《公司債券業(yè)務(wù)座談會》會議紀(jì)要，希望能夠幫到大家!

《公司債券業(yè)務(wù)座談會》會議紀(jì)要

　　一、公司債券額度測算問題

　　(一)目前只能明確短期融資券(CP)不占用凈資產(chǎn)額度，其他債券品種，包括中票(MTN)、境外債等尚在考慮過程中。

　　(二)母公司發(fā)債，由于采用合并口徑，會占用子公司額度;但子公司發(fā)債，是否需要考慮母公司發(fā)債額度并未明確。

　　(三)明確凈資產(chǎn)含少數(shù)股東權(quán)益，凈利潤不含少數(shù)股東損益。

　　二、發(fā)行主體問題

　　(一)明確上位法為《公司法》，境外注冊公司不能發(fā)行公司債。

　　(二)境內(nèi)子公司可以發(fā)公司債，境外母公司提供擔(dān)保無限制，可能涉及外管局審批(個(gè)人看法)。

　　(三)平臺公司下屬公司中有產(chǎn)業(yè)公司的，子公司可以發(fā)行公司債券，平臺公司提供擔(dān)保無限制。

　　(四)產(chǎn)業(yè)公司下屬公司中有平臺公司的，母公司發(fā)行公司債無明確限制(但平臺公司凈資產(chǎn)/營收/利潤占比方面最好不要太高，個(gè)人看法)。

　　(五)地產(chǎn)公司發(fā)行公司債券目前無限制性要求，但證監(jiān)會提及了是否會考慮準(zhǔn)入口徑。

　　(六)商業(yè)銀行發(fā)行含減記條款的公司債券，非上市商業(yè)銀行發(fā)行該種債券目前無限制。

　　(七)證券公司公開發(fā)行公司債不強(qiáng)制要求擔(dān)保。

　　(八)創(chuàng)業(yè)板公司公開發(fā)行公司債不受限制。

　　(九)中小企業(yè)私募債并入非公開發(fā)行公司債，備案部門改為證券業(yè)協(xié)會(中證監(jiān)測中心)。過渡期內(nèi)，產(chǎn)品仍需走完交易所備案程序，發(fā)行完成后向證券業(yè)協(xié)會備案。非公開發(fā)行公司債券將分品種，包括中小企業(yè)私募債、證券公司私募債等。

　　(十)證監(jiān)會會制定平臺公司準(zhǔn)入名單，重點(diǎn)參考財(cái)政部制定的平臺名單。

　　(十一)明確擔(dān)保公司、典當(dāng)行不能非公開發(fā)行公司債券。信用評級低于AA-的小貸公司不能非公開發(fā)行公司債券(未確定)。

　　(十二)產(chǎn)能過剩行業(yè)(原九大限制性行業(yè))發(fā)行公司債券，不涉及固定資產(chǎn)投資的，不需要征求國家發(fā)改委意見。

　　三、審批流程問題

　　(一)“大公募”(可向社會公眾投資發(fā)行)采用向合格投資者公開發(fā)行的，采用簡易流程，但具體流程尚在考慮。

　　(二)非公開發(fā)行公司債，需到交易場所掛牌的，發(fā)行前需取得交易場所同意掛牌的無異議函。非公開發(fā)行的公司債券，為增強(qiáng)流動性，下一步可能會推出協(xié)議回購的.轉(zhuǎn)讓方式。

　　(三)非公開發(fā)行公司債，持有至到期(不到交易場所掛牌)的，不需要取得交易場所無異議函，但備案程序可能會比掛牌公司債嚴(yán)格。

　　(四)交易所的公司債券上市規(guī)則正在修訂，將盡快推出。

　　(五)可轉(zhuǎn)債等涉及新增股份的品種，其核準(zhǔn)職責(zé)未移交債券部。

　　四、品種問題

　　(一)一年期內(nèi)的公司債券，目前不能公開發(fā)行，非公開未限制。

　　(二)永續(xù)債存在障礙。