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企業(yè)集團(tuán)金融資本運(yùn)作平臺(tái)的打造
加速打造企業(yè)集團(tuán)金融資本運(yùn)作平臺(tái)對(duì)于現(xiàn)階段的企業(yè)集團(tuán)具有重大意義，下面小編為大家整理了關(guān)于企業(yè)集團(tuán)金融資本運(yùn)作的文章，一起來看看吧：
一、打造企業(yè)集團(tuán)金融資本運(yùn)作平臺(tái)的意義
眾所周知，當(dāng)企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展到達(dá)一定階段，勢(shì)必面臨著由體量增大等因素導(dǎo)致的財(cái)務(wù)系統(tǒng)的轉(zhuǎn)型。而作為決策中心的企業(yè)集團(tuán)，面對(duì)這一轉(zhuǎn)變則必然要加速對(duì)金融資本運(yùn)作平臺(tái)的打造。這對(duì)于任何一家想要在當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境中立于不敗之地的大型企業(yè)來說都是極為重要的。
而關(guān)于金融資本運(yùn)作平臺(tái)，則大概包含了三重不同的運(yùn)作形式：第一種是指企業(yè)通過較為傳統(tǒng)的手段，通過銀行進(jìn)行間接籌融資。然而企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)發(fā)展，并非僅僅要求簡(jiǎn)單的籌融資，而是要求能夠在安全高效的前提下，抓緊發(fā)展好的投資項(xiàng)目、稀缺的此產(chǎn)資源等，為企業(yè)之后的后續(xù)發(fā)展打下良好的基礎(chǔ)。第二種是指企業(yè)在其運(yùn)作環(huán)節(jié)中，借助信息化手段，通過完善信息服務(wù)，加速企業(yè)信息系統(tǒng)的建設(shè)，打造能夠?qū)⑵髽I(yè)集團(tuán)的資金進(jìn)行集中管理的平臺(tái)。目前，國內(nèi)通過這種手段實(shí)現(xiàn)金融資本運(yùn)作的企業(yè)還較少，少數(shù)如：中石油、上海汽車、上海電氣等企業(yè)集團(tuán)在這一方面都比較出色。第三種則是在第一種的模式之上突破企業(yè)與銀行間間接合作的傳統(tǒng)模式，并非簡(jiǎn)單的進(jìn)行間接籌融資，而是將企業(yè)集團(tuán)的金融資本與其財(cái)務(wù)資本進(jìn)行融合，充分利用財(cái)務(wù)公司、證�機(jī)構(gòu)等金融平臺(tái)，最大程度上的發(fā)揮各類金融工具的作用，為企業(yè)的轉(zhuǎn)型與發(fā)展提供更為強(qiáng)大的支撐。
二、當(dāng)前社會(huì)環(huán)境下對(duì)企業(yè)集團(tuán)打造金融資本運(yùn)作平臺(tái)的影響
當(dāng)前環(huán)境下，企業(yè)集團(tuán)自身的發(fā)展速度正在逐步加快，這就需要我們加快對(duì)金融資本運(yùn)作平臺(tái)這個(gè)特殊的商業(yè)平臺(tái)的打造速度。而企業(yè)集團(tuán)之所以向金融資本方向進(jìn)行轉(zhuǎn)型，則是因?yàn)檫@一平臺(tái)的運(yùn)作本身具有很多先天優(yōu)勢(shì)，并且伴隨著良好的機(jī)遇。
首先，企業(yè)集團(tuán)的產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)非常明顯，有著很好的發(fā)展前景，而且擁有強(qiáng)大的實(shí)力以及信譽(yù)，這無疑為打造金融資本運(yùn)作平臺(tái)提供了的絕佳的前提條件。
其次，隨著企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展壯大，在資本運(yùn)作中，不斷的采用新的金融工具、金融產(chǎn)品服務(wù)于企業(yè)，通過資本的投入、流動(dòng)達(dá)到提高資本的保值升值的作用，這都是企業(yè)集團(tuán)發(fā)展中的戰(zhàn)略大事。
再次，目前，企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展正向一體化，集團(tuán)化，和市場(chǎng)化的方向推進(jìn)，這一發(fā)展方向?qū)τ诮鹑谫Y本運(yùn)作平臺(tái)的構(gòu)建是極其有利的。
最后，由于“十二五”期間，國資委要求提高國企證券化率，上海國際金融中心的建設(shè)等舉措，使得政治，經(jīng)濟(jì)等外部環(huán)境更加有利于企業(yè)集團(tuán)金融資本運(yùn)作平臺(tái)的構(gòu)建。在這一點(diǎn)上，政府政策在一定程度上起到了推動(dòng)、加速的作用。
三、如何在企業(yè)集團(tuán)金融資本運(yùn)作平臺(tái)的打造過程中充分發(fā)揮企業(yè)集團(tuán)的優(yōu)勢(shì)
在構(gòu)建金融資本運(yùn)作平臺(tái)的過程中，企業(yè)集團(tuán)可以從很多方面發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)。下面以外資合資型企業(yè)為例，從四個(gè)方面進(jìn)行簡(jiǎn)要說明。
一是建立產(chǎn)業(yè)基金，利用外部資金發(fā)展企業(yè)，上海華誼集團(tuán)在這方面的探索就是一個(gè)非常典型的案例。
二是通過財(cái)務(wù)公司，與銀行進(jìn)行合作，構(gòu)建企業(yè)集團(tuán)的內(nèi)部銀行和資本運(yùn)作平臺(tái)。這樣一來企業(yè)可以通過建立外匯池、資金池、票據(jù)池等手段，使資金實(shí)現(xiàn)高效的內(nèi)部流轉(zhuǎn)和管理，在擴(kuò)大投資渠道的同時(shí)，起到“削峰填谷”的作用。
三是加快資本的證券化進(jìn)程，盡快實(shí)現(xiàn)企業(yè)集團(tuán)整體上市。同時(shí)通過發(fā)行可交換債券等手段，加強(qiáng)集團(tuán)所持股份的流動(dòng)變現(xiàn)能力，從而達(dá)到優(yōu)化企業(yè)資金結(jié)構(gòu)，支持企業(yè)的高速發(fā)展的目的。
除此之外，企業(yè)集團(tuán)在實(shí)際發(fā)展過程當(dāng)中，還可以通過成立海外分公司，利用海外資金成本低、稅負(fù)低等優(yōu)勢(shì)，發(fā)揮集團(tuán)資本運(yùn)作的多項(xiàng)功能，加速集團(tuán)發(fā)展。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的變化，適時(shí)調(diào)整企業(yè)結(jié)構(gòu)及應(yīng)對(duì)策略，靈活運(yùn)用企業(yè)集團(tuán)的金融功能，發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)。
四、快速建立相應(yīng)的金融人才隊(duì)伍
“國家間的競(jìng)爭(zhēng)，實(shí)際上是人才的競(jìng)爭(zhēng)。”那么同理可以說，企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)，更多的也是人才上的競(jìng)爭(zhēng)。在當(dāng)前環(huán)境下，加速打造企業(yè)集團(tuán)的金融資本運(yùn)作平臺(tái)，最至關(guān)重要的一點(diǎn)就是能否拉起一支與之相匹配的人才隊(duì)伍。那么本文將在此處據(jù)此提出以下建議：
一是通過獵頭公司、發(fā)布招聘信息等渠道，招聘金融方面的高端人才。最為最基本，最原始的方法，這種方法雖然有不少弊端，但同時(shí)也是最直接最有效的途徑。
二是通過與國內(nèi)外各大金融學(xué)院，金融機(jī)構(gòu)合作，有計(jì)劃的培養(yǎng)集團(tuán)內(nèi)部的高層管理人員，形成以管理層為中心的高端人才群體。
三是通過邀請(qǐng)銀行業(yè)、金融業(yè)高層就市場(chǎng)金融資本的運(yùn)作提供信息并提出具體建議，為企業(yè)在這方面的發(fā)展提供參考依據(jù)。用外部力量緩解內(nèi)部相關(guān)人才不足的壓力。
通過以上三點(diǎn)，更快更好的招攬金融也人才，發(fā)展企業(yè)內(nèi)部的人才隊(duì)伍，為加速打造企業(yè)集團(tuán)金融資本運(yùn)作平臺(tái)提供支持。只有掌握了足夠的人才，才能真正做到高效、快速、安全的搭建企業(yè)集團(tuán)金融資本運(yùn)作平臺(tái)。
五、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，減少損失
而面對(duì)當(dāng)下資本市場(chǎng)日趨成熟的大環(huán)境，如何在探索金融資本領(lǐng)域的同時(shí)確保將企業(yè)面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)降到最低則無疑是每個(gè)企業(yè)必須考量的。企業(yè)集團(tuán)在加速打造金融資本運(yùn)作平臺(tái)的同時(shí)，不僅要抓住機(jī)遇，利用自身優(yōu)勢(shì)快速發(fā)展，也應(yīng)小心謹(jǐn)慎，時(shí)刻防范風(fēng)險(xiǎn)的到來，為即將面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)與挑戰(zhàn)做好心理準(zhǔn)備與商業(yè)對(duì)策。而在打造金融資本運(yùn)作平臺(tái)的過程中，企業(yè)集團(tuán)大致可能碰到以下挑戰(zhàn)：
其一，受制于行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)過度和市場(chǎng)周期性的影響，集團(tuán)經(jīng)營通常會(huì)產(chǎn)生一定規(guī)律的周期性波動(dòng)，而一些集團(tuán)的收益有時(shí)則很不穩(wěn)定。由于這一時(shí)期的估值不確定，很可能導(dǎo)致資本溢價(jià)不高，使資本成本無法下降。
其二，對(duì)未來發(fā)展項(xiàng)目的不明確，導(dǎo)致企業(yè)集團(tuán)在進(jìn)行融資時(shí)困境重重。投資方向沒有亮點(diǎn)、題材普通，這些都會(huì)直接影響到投資者的最終決策。受此影響，在實(shí)際操作中，企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部在投資方向上的決策就顯得尤為關(guān)鍵。
其三，有很大一部分企業(yè)集團(tuán)在現(xiàn)有存量的問題上處理不當(dāng)。從整體上市的角度上來說，其困難程度比一般集團(tuán)要大上很多。
最后，由于我國大部分的企業(yè)集團(tuán)對(duì)金融資本市場(chǎng)的認(rèn)識(shí)還處于初級(jí)階段，在對(duì)金融資本市場(chǎng)運(yùn)作的深度廣度不斷的擴(kuò)展加速的探索過程中，還存在很大的風(fēng)險(xiǎn)，而其人才制度及風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制等的不完善，以及無法及時(shí)匹配的問題也亟待解決。須知，危機(jī)的背后必然伴隨著更大的利益，只要在投資之中把握機(jī)遇，當(dāng)機(jī)立斷，在面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候應(yīng)對(duì)得法，必然能夠?qū)L(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為機(jī)遇，從而為企業(yè)集團(tuán)創(chuàng)造大量財(cái)富。
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