證券公司主要有哪幾大業(yè)務(wù)

　　如今是一個(gè)經(jīng)濟(jì)金融的社會(huì)，我們身邊很多人直接或者間接地從事著金融方面的工作，其中證券就是其中的一種。下面是yjbys小編為大家?guī)��?lái)的關(guān)于證券公司的主要業(yè)務(wù)的知識(shí)，歡迎閱讀。

　　什么是證券公司

　　談到證券公司的主要業(yè)務(wù)，我們首先要了解一下什么是證券公司。證券公司是證券市場(chǎng)的主要中介機(jī)構(gòu)，在證券市場(chǎng)運(yùn)行中發(fā)揮著重要作用。一方面，證券公司是證券市場(chǎng)投融資服務(wù)的提供者，為證券發(fā)行人和投資者提供專(zhuān)業(yè)化的中介服務(wù)，如證券經(jīng)紀(jì)、投資咨詢(xún)、保薦與承銷(xiāo)等;另一方面，證券公司本身也是證券市場(chǎng)重要的機(jī)構(gòu)投資者。

　　證券公司主要業(yè)務(wù)

　　對(duì)于證券公司的主要業(yè)務(wù)大致有八大業(yè)務(wù)，主要有證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、證券投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)、與證券交易、證券投資活動(dòng)有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)、證券承銷(xiāo)與保薦業(yè)務(wù)、證券自營(yíng)業(yè)務(wù)、證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、融資融券業(yè)務(wù)、證券公司中間介紹(IB)業(yè)務(wù)及直接投資業(yè)務(wù)等。為了幫助小伙伴們了解這些業(yè)務(wù)，下面為大家簡(jiǎn)單介紹下：

　　1、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)

　　證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)又稱(chēng)代理買(mǎi)賣(mài)證券業(yè)務(wù)，是指證券公司接受客戶(hù)委托代客戶(hù)買(mǎi)賣(mài)有價(jià)證券的業(yè)務(wù)。在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，證券公司只收取一定比例的傭金作為業(yè)務(wù)收入。目前，我國(guó)公開(kāi)發(fā)行并上市的股票、公司債券及權(quán)證等證券，在交易所以公開(kāi)的集中交易方式進(jìn)行，證券公司從事經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)以通過(guò)證券交易所代理客戶(hù)買(mǎi)賣(mài)證券為主。

　　2、證券投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)

　　證券投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)是指從事證券投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)及其咨詢(xún)?nèi)藛T為證券投資人或者客戶(hù)提供證券投資分析、預(yù)測(cè)或者建議等直接或者間接有償咨詢(xún)服務(wù)的活動(dòng)。

　　3、與證券交易、證券投資活動(dòng)有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)

　　財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)是指與證券交易、證券投資活動(dòng)有關(guān)的咨詢(xún)、建議、策劃業(yè)務(wù)。具體包括：

　　(1)為企業(yè)申請(qǐng)證券發(fā)行和上市提供改制改組、資產(chǎn)重組、前期輔導(dǎo)等方面的咨詢(xún)服務(wù);

　　(2)為上市公司重大投資、收購(gòu)兼并、關(guān)聯(lián)交易等業(yè)務(wù)提供咨詢(xún)服務(wù);

　　(3)為法人、自然人及其他組織收購(gòu)上市公司及相關(guān)的資產(chǎn)重組、債務(wù)重組等提供咨詢(xún)服務(wù);

　　(4)為上市公司完善法人治理結(jié)構(gòu)、設(shè)計(jì)經(jīng)理層股票期權(quán)、職工持股計(jì)劃、投資者關(guān)系管理等提供咨詢(xún)服務(wù);

　　(5)為上市公司再融資、資產(chǎn)重組、債務(wù)重組等資本營(yíng)運(yùn)提供融資策劃、方案設(shè)計(jì)、推介路演等方面的咨詢(xún)服務(wù);

　　(6)為上市公司的債權(quán)人、債務(wù)人對(duì)上市公司進(jìn)行債務(wù)重組、資產(chǎn)重組、相關(guān)的股權(quán)重組等提供咨詢(xún)服務(wù)以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他業(yè)務(wù)形式。

　　4、證券承銷(xiāo)、包銷(xiāo)、代銷(xiāo)業(yè)務(wù)

　　證券承銷(xiāo)是指證券公司代理證券發(fā)行人發(fā)行證券的行為。發(fā)行人向不特定對(duì)象公開(kāi)發(fā)行的證券，法律、行政法規(guī)規(guī)定應(yīng)當(dāng)由證券公司承銷(xiāo)的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)同證券公司簽訂承銷(xiāo)協(xié)議。證券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)可以采取代銷(xiāo)或者包銷(xiāo)方式。

　　證券包銷(xiāo)是指證券公司將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購(gòu)入或者在承銷(xiāo)期結(jié)束時(shí)將售后剩余證券全部自行購(gòu)入的承銷(xiāo)方式，前者為全額包銷(xiāo)，后者為余額包銷(xiāo)。

　　證券代銷(xiāo)是指證券公司代發(fā)行人發(fā)售證券，在承銷(xiāo)期結(jié)束時(shí)，將未售出的證券全部退還給發(fā)行人的承銷(xiāo)方式。

　　我國(guó)《證券法》還規(guī)定了承銷(xiāo)團(tuán)的承銷(xiāo)方式。按照《證券法》的規(guī)定，向不特定對(duì)象發(fā)行的證券票面總值超過(guò)人民幣5000萬(wàn)元的，應(yīng)當(dāng)由承銷(xiāo)團(tuán)承銷(xiāo)，承銷(xiāo)團(tuán)由主承銷(xiāo)商和參與承銷(xiāo)的證券公司組成。

　　5、證券自營(yíng)業(yè)務(wù)

　　證券自營(yíng)業(yè)務(wù)是指證券公司以自己的名義，以自有資金或者依法籌集的資金，為本公司買(mǎi)賣(mài)在境內(nèi)證券交易所上市交易的證券，在境內(nèi)銀行間市場(chǎng)交易的政府債券、國(guó)際開(kāi)發(fā)機(jī)構(gòu)人民幣債券、央行票據(jù)、金融債券、短期融資券、公司債券、中期票據(jù)和企業(yè)債券，以及經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)或者備案發(fā)行并在境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)柜臺(tái)交易的證券，以獲取盈利的行為。

　　6、證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

　　證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是指證券公司作為資產(chǎn)管理人，根據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)和與投資者簽訂的資產(chǎn)管理合同，按照資產(chǎn)管理合同約定的方式、條件、要求和限制，為投資者提供證券及其他金融產(chǎn)品的投資管理服務(wù)，以實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)收益最大化的行為。

　　7、融資融券業(yè)務(wù)

　　融資融券業(yè)務(wù)是指證券公司向客戶(hù)出借資金供其買(mǎi)入證券或出具證券供其賣(mài)出證券的業(yè)務(wù)。由融資融券業(yè)務(wù)產(chǎn)生的證券交易稱(chēng)為融資融券交易。融資融券交易分為融資交易和融券交易兩類(lèi)，客戶(hù)向證券公司借資金買(mǎi)證券叫融資交易，客戶(hù)向證券公司借證券賣(mài)出為融券交易。

　　8、證券公司中間介紹(IB)業(yè)務(wù)

　　IB (Introducing Broker)即介紹經(jīng)紀(jì)商，是指機(jī)構(gòu)或者個(gè)人接受期貨經(jīng)紀(jì)商的委托，介紹客戶(hù)給期貨經(jīng)紀(jì)商并收取一定傭金的業(yè)務(wù)模式。證券公司中間介紹(IB)業(yè)務(wù)是指證券公司接受期貨經(jīng)紀(jì)商的委托，為期貨經(jīng)紀(jì)商介紹客戶(hù)參與期貨交易并提供其他相關(guān)服務(wù)的業(yè)務(wù)活動(dòng)。

　　拓展：證券公司有哪些風(fēng)險(xiǎn)

　　從我國(guó)證券市場(chǎng)的運(yùn)行情況來(lái)看，證券公司主要面臨以下五個(gè)方面的風(fēng)險(xiǎn)。

　　第一，承銷(xiāo)風(fēng)險(xiǎn)。承銷(xiāo)風(fēng)險(xiǎn)主要有以下三個(gè)方面：①證券公司往往要花費(fèi)很多時(shí)間和精力來(lái)力爭(zhēng)成為上市公司發(fā)行新股主承銷(xiāo)商，但由于競(jìng)爭(zhēng)激烈，許多證券公司即使投人再大，也難以獲得一家主承銷(xiāo)商資格；②已成為主承銷(xiāo)商的證券公司，也面臨一個(gè)能否實(shí)現(xiàn)承銷(xiāo)計(jì)劃的問(wèn)題，特別是在二級(jí)市場(chǎng)低迷的情況下，還存在因認(rèn)購(gòu)不足而不得不自己認(rèn)購(gòu)的可能；③在包銷(xiāo)配股的情況下，證券公司極可能買(mǎi)下銷(xiāo)售不出去的股票，甚至對(duì)認(rèn)購(gòu)的轉(zhuǎn)配股作長(zhǎng)期投資，這就是配股承銷(xiāo)風(fēng)險(xiǎn)。

　　第二，自營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。同一般的投資者一樣，證券公司在二級(jí)市場(chǎng)上從事自營(yíng)業(yè)務(wù)同樣面臨著多方面的風(fēng)險(xiǎn)。由于對(duì)市場(chǎng)上的行情判斷失誤，買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出股票的時(shí)機(jī)不對(duì)，以及證券投資組合不當(dāng)?shù)鹊�，都可能遭受損失。

　　第三，資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，是以高負(fù)債水平為特征的金融機(jī)構(gòu)面臨的共同難題。證券公司的資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，指證券公司不能如期滿(mǎn)足客戶(hù)提款取現(xiàn)（如客戶(hù)提取股票交易保證金），或不能如期償還流動(dòng)負(fù)債而導(dǎo)致的財(cái)務(wù)困境。香港百富勤集團(tuán)的倒閉，就是因?yàn)榱鲃?dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的爆發(fā)而引致的。目前我國(guó)投資者從事A股、國(guó)債和基金交易時(shí)，資金的清算和結(jié)算都是通過(guò)委托證券公司來(lái)完成的，資金帳戶(hù)也設(shè)立在證券公司，這給證券公司非法挪用客戶(hù)保證金進(jìn)行自營(yíng)，允許客戶(hù)透支或進(jìn)行其他獲利行為創(chuàng)造了機(jī)會(huì)，同時(shí)也潛伏著極大的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。如何解決這一問(wèn)題，是進(jìn)一步規(guī)范證券公司行為的重點(diǎn)內(nèi)容之一。

　　第四，內(nèi)部管理風(fēng)險(xiǎn)。其表現(xiàn)形式多種多樣，如交易電腦系統(tǒng)出現(xiàn)故障，業(yè)務(wù)人員工作疏漏造成交易差錯(cuò)，業(yè)務(wù)人員從事內(nèi)幕交易和違法違規(guī)操作而造成巨額損失，業(yè)務(wù)往來(lái)中金融詐騙，重大項(xiàng)目投資或新業(yè)務(wù)決策失誤等等。隨著證券公司分支機(jī)構(gòu)的不斷增加和證券公司業(yè)務(wù)的逐步多元化，證券公司內(nèi)部管理風(fēng)險(xiǎn)將越來(lái)越大。

　　第五，生存風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)目前小的證券公司資產(chǎn)額僅有幾千萬(wàn)元，較大的證券公司如申銀萬(wàn)國(guó)、國(guó)泰、南方、華夏等全國(guó)性證券公司的注冊(cè)資本也都在10億元左右，與發(fā)達(dá)國(guó)家的證券公司相去甚遠(yuǎn)。且大部分證券公司僅僅經(jīng)營(yíng)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，過(guò)分依賴(lài)于單一的傭金收人。一旦交易變淡，這些證券公司的傭金收入就會(huì)銳減，一些證券公司維持自身的運(yùn)營(yíng)都存在較大壓力。

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