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債券型基金投資攻略及關(guān)鍵要素
債券基金就是重點(diǎn)布局的一個(gè)方向。現(xiàn)在是不是配置債基的較好時(shí)點(diǎn)?應(yīng)該選擇哪類(lèi)債基產(chǎn)品進(jìn)行配置?出現(xiàn)什么樣的情況就不適合投資債基了?下面是yjbys小編為大家?guī)?lái)的債券型基金投資攻略及關(guān)鍵要素的知識(shí),歡迎閱讀。
1什么時(shí)候買(mǎi)債基好?
受益于宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境,債市資金面等方面對(duì)債市的正面影響,中債新綜合財(cái)富總值指數(shù)三季度漲幅達(dá)到了2.11%,以債券市場(chǎng)投資為主的基金也總體表現(xiàn)較好。數(shù)據(jù)顯示,扣除轉(zhuǎn)債基金后,債券基金三季度平均凈值上漲0.8%,其中純債基金平均凈值漲幅達(dá)2.3%。
那么,現(xiàn)在是不是投資債基的好時(shí)機(jī)呢?
一般來(lái)說(shuō),股市表現(xiàn)不佳,宏觀經(jīng)濟(jì)低迷,國(guó)家對(duì)房地產(chǎn)收緊,市場(chǎng)利率持續(xù)下行的市場(chǎng)環(huán)境下,債券市場(chǎng)會(huì)漸漸地火爆,這種時(shí)候比較適合投資債基。這也是三季度以來(lái),債券基金持續(xù)火爆的原因。
2如何挑選債基產(chǎn)品?
從債券基金的類(lèi)別來(lái)看,主要可以劃分為三類(lèi):第一類(lèi)是純債基,只投資債券,不投資任何股票和可轉(zhuǎn)債;第二類(lèi)是普通一級(jí)債基,投資債券和可轉(zhuǎn)債;第三類(lèi)是二級(jí)債基,可同時(shí)投資債券和股票。
具體投資哪類(lèi)品種主要看投資人自身是否愿意接受權(quán)益標(biāo)的,也就是投資人的風(fēng)險(xiǎn)偏好。如果希望股債兼顧,那么可以優(yōu)先選擇二級(jí)債基;如果不太愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn),就以一級(jí)債基為主;如果連轉(zhuǎn)債的風(fēng)險(xiǎn)都不愿意承受,就以純債為主。
3同類(lèi)債基為何業(yè)績(jī)相差大?
債券基金雖然整體上是一種低風(fēng)險(xiǎn)的投資產(chǎn)品,但落實(shí)到具體的基金上,業(yè)績(jī)并非相差無(wú)幾,相反,差距還不小。主要跟基金經(jīng)理的操作風(fēng)格,對(duì)個(gè)券選擇有關(guān)。落實(shí)到基金上就體現(xiàn)為債券配置結(jié)構(gòu)的差異。如果基金經(jīng)理能夠很好地踩準(zhǔn)市場(chǎng)節(jié)奏,持有個(gè)券風(fēng)險(xiǎn)控制較好,所管理的債基產(chǎn)品往往能獲得遠(yuǎn)越同類(lèi)的收益。這一點(diǎn)在參與權(quán)益類(lèi)投資的債基身上體現(xiàn)得更加明顯。”
因此,投資者在挑選債券基金時(shí)可以從三個(gè)角度出發(fā):
首先看公司在債券投資方面的整體實(shí)力,同時(shí)有幾只產(chǎn)品排名靠前,說(shuō)明其在債基上投研實(shí)力比較突出,產(chǎn)品業(yè)績(jī)自然更有保障。
其次看基金經(jīng)理操作風(fēng)格及相關(guān)基金的歷史業(yè)績(jī),以往業(yè)績(jī)不錯(cuò),這也是很重要的參考。
最后看產(chǎn)品標(biāo)的,盡管都是債基,但投資標(biāo)的會(huì)有不同,比如可轉(zhuǎn)債、信用債、利率債及中小企業(yè)私募債等,風(fēng)險(xiǎn)不同,收益率也差別較大。
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