國債逆回購交易規(guī)則
逆回購是什么?逆回購操作步驟?買逆回購有哪些品種?手續(xù)費(fèi)怎樣收?逆回購賺錢收益怎樣計(jì)算?逆回購其中經(jīng)常交易的只有滬深1日(204001、131810)和7日(204007、131801)四個(gè)品種。下面是yjbys小編為大家?guī)淼膰鴤婊刭徑灰滓?guī)則的知識(shí)，歡迎閱讀。
國債逆回購交易規(guī)則
債券質(zhì)押式回購簡單地說就是交易雙方以債券為質(zhì)押品的一種短期資金借貸行為。其中債券持有人(正回購方)將債券質(zhì)押而獲得資金使用權(quán)，到約定的時(shí)間還本并支付一定的利息，從而“贖回”債券。而資金持有人(逆回購方)就是正回購方的交易對手。在實(shí)際交易中債券是質(zhì)押給了第三方即中國結(jié)算公司，這樣交易雙方否更加安全、便捷。
散戶經(jīng)常參與的國債、公司債(包括企業(yè)債等)回購品種主要有下列這些：
上海證券交易所國債逆回購品種有(括弧中為交易代碼)分為1日(204001)、2日(204002)、3日(204003)、4日(204004)、7日(204007)、14日(204014)、28日(204028)、91日(204091)、182日(204182)共9個(gè)品種。
深圳交易所國債逆回購品種主要有1日(131810)、2日(131811)、3日(131800)、7日(131801)共4個(gè)品種。其中經(jīng)常交易的只有滬深1日(204001、131810)和7日(204007、131801)四個(gè)品種，并且滬市的日均交易量又遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于深市的交易量。
1、散戶買國債逆回購的步驟/方法
第一步，在證券委托中選擇“賣出”(方向千萬不能錯(cuò))：
第二步，證券代碼里填入品種代碼(比如204001);
第三步，賣出價(jià)格填入你愿意出借資金的收益率，交易軟件上顯然的數(shù)據(jù)就是當(dāng)時(shí)該品種的年華收益率，比如數(shù)據(jù)是2.960，就表示年華收益率是2.96%;
第四步，賣出數(shù)量輸入回購數(shù)量(回購交易以1000元為1手;上交所國債逆回購最低交易數(shù)量和遞增數(shù)量均為100手即10萬元，最大不超過1萬手，假如有10萬現(xiàn)金輸入數(shù)量就是1000;深交所最低是1手即1000元)：
第五步，填完這些即可發(fā)送委托，并可在成交中查詢是否成交。
2、買國債逆回購的注意事項(xiàng)
債券回購有什么需要注意的事項(xiàng)呢?
(1)上海交易所國債逆回購交易的最小單位是“10萬”：你有15萬的資金只能做10萬的回購、有29萬的資金只能做20萬的回購，以此類推。
(2)資金回歸：回購交易“一次交易，兩次結(jié)算”，即回購交易只做賣出委托融出資金，而融出資金的'本息是交易所按時(shí)自動(dòng)回歸賬戶不需再做操作，非常方便，這里以最活躍的1天與7天回購為例進(jìn)行說明：
�、�1天回購(204001)每天的交易量達(dá)到數(shù)百億非常活躍，在完成交易當(dāng)天晚上資金本息就回歸賬戶但是處于凍結(jié)狀態(tài)而且第二天仍處于凍結(jié)狀態(tài)，所謂的凍結(jié)狀態(tài)就是不能取現(xiàn)、但可以做其他交易比如繼續(xù)做回購或申購新股或買入股票等等(不可取但可用)。例如明天有新股準(zhǔn)備申購，今天賬戶有50萬那么今天就可以做50萬一天的回購并不影響明天的新股申購，可以有效的提高資金使用效率;
�、�7天回購(204007)也是非�；钴S的品種，比如星期二做7天回購、那么下個(gè)星期一晚上資金本息就會(huì)自動(dòng)回歸賬戶但處于凍結(jié)狀態(tài)而且周二會(huì)繼續(xù)凍結(jié)(不可取但可用)、星期三資金解凍(可取可用)。
�、壑苣┤绾斡�(jì)息：假設(shè)周五散戶進(jìn)行一天品種的交易，資金要在周一返還，只能獲得一天的利息，周末兩天是不計(jì)息的;但如果周五進(jìn)行了三天品種交易，周末兩天是計(jì)息的。當(dāng)然在周五的時(shí)候三天品種的利率會(huì)明顯下降，但是假設(shè)看到三天品種利率除以3明顯高于一天品種，散戶購買三天品種則是個(gè)明智選擇。
④收益率：收益率=(成交價(jià)格/100/360)*回購天數(shù)*成交資金
國債回購的收益率是通過交易所競價(jià)產(chǎn)生的，這點(diǎn)與股票一樣，是不斷波動(dòng)、隨行就市的。收益率波動(dòng)非常大，特別是月末季末，有時(shí)可以做到10%以上，而且周四涉及周末因素204001的收益率一般較高，有的時(shí)候做回購交易還要與新股申購及節(jié)慶長期等因素結(jié)合進(jìn)行綜合考慮。
以一筆10萬元期限為1天的交易為例：散戶王先生在某日上午10:15看到即時(shí)利率為9.20(即散戶所能獲得的年化收益率為9.20%)，便在其交易軟件中進(jìn)行了以下操作：選擇賣出204001品種，數(shù)量為100手(1手等于1000元)，交易成功后王先生的賬戶上被扣除資金100001元，其中10萬元為本金，1元為手續(xù)費(fèi)。該筆交易7月22日到期，則王先生上周五賬戶上有100025.57元到賬，其中10萬元為本金，25.57元為利息。該筆交易扣除手續(xù)費(fèi)后凈利息收入為24.57元，實(shí)際年化收益率為8.85%。
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