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股票基礎(chǔ)知識(shí)之技術(shù)指標(biāo)
你對(duì)股票知識(shí)了解嗎?你知道的股票技術(shù)指標(biāo)有哪些?下面是yjbys小編為大家?guī)淼年P(guān)于技術(shù)指標(biāo)的股票基礎(chǔ)知識(shí)，歡迎閱讀。
平滑異同移動(dòng)平均線(MACD)
MACD是根據(jù)移動(dòng)平均線較易掌握趨勢(shì)變動(dòng)的方向之優(yōu)點(diǎn)所發(fā)展出來的，它是利用二條不同速度(一條變動(dòng)的速率快──短期的移動(dòng)平均線，另一條較慢──長(zhǎng)期的移動(dòng)平均線)的指數(shù)平滑移動(dòng)平均線來計(jì)算二者之間的差離狀況(DIF)作為研判行情的基礎(chǔ)，然后再求取其DIF之9日平滑移動(dòng)平均線，即MACD線。MACD實(shí)際就是運(yùn)用快速與慢速移動(dòng)平均線聚合與分離的征兆，來研判買進(jìn)與賣進(jìn)的時(shí)機(jī)和訊號(hào)。
1.MACD的基本運(yùn)用方法
MACD在應(yīng)用上，是以12日為快速移動(dòng)平均線(12日EMA)，而以26日為慢速移動(dòng)平均線(26日EMA)，首先計(jì)算出此兩條移動(dòng)平均線數(shù)值，再計(jì)算出兩者數(shù)值間的差離值，即差離值(DIF)=12日EMA-26日EMA。然后根據(jù)此差離值，計(jì)算9日EMA值(即為MACD值);將DIF與MACD值分別繪出線條，然后依“交錯(cuò)分析法”分析，當(dāng)DIF線向上突破MACD平滑線即為漲勢(shì)確認(rèn)之點(diǎn)， 也就是買入訊號(hào)。反之，當(dāng)DIF線向下跌破MACD平滑線時(shí)，即為跌勢(shì)確認(rèn)之點(diǎn)，也就是賣出訊號(hào)。
MACD理論除了用以確認(rèn)中期漲勢(shì)或跌勢(shì)之外，同時(shí)也可用來判別短期反轉(zhuǎn)點(diǎn)。在圖形中，可觀察DIF與MACD兩條線之間長(zhǎng)間垂直距離的直線柱狀體(其直線棒的算法很簡(jiǎn)單，只要將DIF線減去MACD線即得)。當(dāng)直線棒由大開始變小，即為賣出訊號(hào)，當(dāng)直線棒由最小(負(fù)數(shù)的最大)開始變大，即為買進(jìn)訊號(hào)。因此我們可依據(jù)直線棒研判短期的反轉(zhuǎn)點(diǎn)。
一般而言，在持續(xù)的漲勢(shì)中，12日EMA在26日EMA之上，其間的正差離值(+DIF)會(huì)愈來愈大。反之，在跌勢(shì)中，差離值可能變負(fù)(-DIF)，負(fù)差離值也愈來愈大，所以當(dāng)行情開始反轉(zhuǎn)時(shí)，正或負(fù)差離值將會(huì)縮小。MACD理論，即利用正負(fù)差離值將會(huì)縮小。MACD理論，即利用正負(fù)差離值與其9日平滑均線的相交點(diǎn)，作為判斷買賣訊號(hào)的依據(jù)。
2.計(jì)算方法
(1)計(jì)算平滑系數(shù)
MACD一個(gè)最大的長(zhǎng)處，即在于其指標(biāo)的平滑移動(dòng)，特別是對(duì)一某些劇烈波動(dòng)的市場(chǎng)，這種平滑移動(dòng)的特性能夠?qū)r(jià)格波動(dòng)作較和緩的描繪，從而大為提高資料的實(shí)用性。不過，在計(jì)算EMA前，首先必須求得平滑系數(shù)。所謂的系數(shù)，則是移動(dòng)平均周期之單位數(shù)，如幾天，幾周等等。其公式如下：
2 平滑系數(shù)=───────── 周期單位數(shù)+1 2 如12日EMA的平滑系數(shù)為：──———— =0.1538; 12+1 2 26日EMA平滑系數(shù)為：──————=0.0741 27
(2)計(jì)算指數(shù)平均值(EMA)
一旦求得平滑系數(shù)后，即可用于EMA之運(yùn)算，公式如下：
今天的指數(shù)平均值=平滑系數(shù)×(今天收盤指數(shù)-昨天的指數(shù)平均值)+昨天的指數(shù)平均值。
依公式可計(jì)算出12日EMA
2 12日EMA=─——×今天收盤指數(shù)一昨天的指數(shù)平均值)+昨天的指數(shù)平均值 13 2 11 =─——×今天收盤指數(shù)+─——×昨天的指數(shù)平均值。 13 13 同理，26日EMA亦可計(jì)算出： 2 25 26日EMA=─——×今天收盤指數(shù)+昨天收盤指數(shù)+─——×昨天的指數(shù)平均值。 27 27
由于每日行情震蕩波動(dòng)之大小不同，并不適合以每日之收盤價(jià)來計(jì)算移動(dòng)平均值，于是有需求指數(shù)(Demand Index)之產(chǎn)生，乃輕需求指數(shù)代表每日的收盤指數(shù)。計(jì)算時(shí)，都分別加重最近一日的份量權(quán)數(shù)(兩倍)，即對(duì)較近的資料賦予較大的權(quán)值，其計(jì)算方法如下：
C×2+H+L DI=──────── 4
其中，C為收盤價(jià)，H為最高價(jià)，L為最低價(jià)。
所以，上列公式中之今天收盤指數(shù)，可以需求指數(shù)來替代。
(3)計(jì)算指數(shù)平均的初值
當(dāng)開始要對(duì)指數(shù)平均值，作持續(xù)性的記錄時(shí)，可以將第一天的收盤價(jià)或需求指數(shù)當(dāng)作指數(shù)平均的初值。若要更精確一些，則可把最近幾天的收盤價(jià)或需求指數(shù)平均，以其平均價(jià)位作為初值。此外。亦可依其所選定的周期單位數(shù)，來做為計(jì)算平均值的基期數(shù)據(jù)。
3.研 判
(1)DIF與MACD在0以上，大勢(shì)屬多頭市場(chǎng)。DIF向上突破MACD可作點(diǎn)交叉向下，只能看作行情的回檔，不能看成空頭市場(chǎng)的開始。
(2)反之，DIF與MACD在0以下，大勢(shì)屬空頭市場(chǎng)。DIF向下跌破MACD，可作賣，若DIF向上突破MACD，是高價(jià)位拋售股東的股檔的回補(bǔ)現(xiàn)象，也可看作少數(shù)投資者在低價(jià)位試探著去接手，只適合買入走短線。
(3)牛差離：股價(jià)出現(xiàn)二或三個(gè)近期低點(diǎn)，而MACD并不配合出現(xiàn)新低點(diǎn)，可作買;
(4)熊差高：股價(jià)出現(xiàn)二或三個(gè)近期高點(diǎn)而MACD并不配合新高點(diǎn)，可作賣;
(5)MACD可配合RSI(相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù))與KD(隨機(jī)指數(shù))，互相彌補(bǔ)各自的缺點(diǎn);
(6)高檔二次向下交叉要大跌，低檔二次向上交叉要大漲。
4.評(píng) 價(jià)
MACD技術(shù)分析，運(yùn)用DIF線與MACD線之相交型態(tài)及直線棒高低點(diǎn)與背離現(xiàn)象，作為買賣訊號(hào)，尤其當(dāng)市場(chǎng)股價(jià)走勢(shì)呈一較為明確波段趨勢(shì)時(shí)，MACD則可發(fā)揮其應(yīng)有的功能，但當(dāng)市場(chǎng)呈牛皮盤整格局，股價(jià)不上不下時(shí)，MACD買賣訊號(hào)較不明顯。當(dāng)用MACD作分析時(shí)，亦可運(yùn)用其他的技術(shù)分析指標(biāo)如短期K，D圖形作為輔助工具，而且也可對(duì)買賣訊號(hào)作雙重的確認(rèn)
相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)是通過比較一段時(shí)期內(nèi)的平均收盤漲數(shù)和平均收盤跌數(shù)來分析市場(chǎng)買沽盤的意向和實(shí)力，從而作出未來市場(chǎng)的走勢(shì)。
1.計(jì)算公式和方法
RSI=[上升平均數(shù)÷(上升平均數(shù)+下跌平均數(shù))]×100
5.騰落指數(shù)(ADL)
騰落指數(shù)(A·D·Line)，是以股票每天上漲或下跌之家數(shù)作為計(jì)算與觀察的對(duì)象，以了解股票市人氣的盛衰，探測(cè)大勢(shì)內(nèi)在的動(dòng)量是強(qiáng)勢(shì)還是弱勢(shì)，用以研判股市未來動(dòng)向的技術(shù)性指標(biāo)。
1.計(jì)算方法
將每天收盤價(jià)上漲股票家數(shù)減去收盤價(jià)下跌的股票家數(shù)(無漲跌不計(jì))后累積值
t ADL(t)= Σ (上漲家數(shù)一下跌家數(shù)) i=1
起始日期為ADL(1)，目前日期為ADL(t)。
2.運(yùn)用原則
騰落指數(shù)與股價(jià)指數(shù)比較類似，兩者均為反映大勢(shì)的動(dòng)向與趨勢(shì)，不對(duì)個(gè)股的漲跌提供訊號(hào)，但由于股價(jià)指數(shù)在一定情況下受制于權(quán)值大的股只，當(dāng)這些股只發(fā)生暴漲與暴跌時(shí)，股價(jià)指數(shù)有可能反應(yīng)過度，從而給投資者提供不實(shí)的信息，騰落指數(shù)則可以彌補(bǔ)這一類一缺點(diǎn)。
由于騰落指數(shù)與股價(jià)指數(shù)的關(guān)系比較密切，觀圖時(shí)應(yīng)將兩者聯(lián)系起來共同石頭。一般情況下，股價(jià)指數(shù)上和或，騰落指數(shù)亦上升，或兩者皆跌，則可以對(duì)升勢(shì)或跌勢(shì)進(jìn)行確認(rèn)。如若股價(jià)指數(shù)大動(dòng)而騰落指數(shù)橫行，或兩者反方面波動(dòng)，不可互相印證，說明大勢(shì)不穩(wěn)，不可貿(mào)然入市。
具體來說有以下六種情況。
(1)股價(jià)指數(shù)持續(xù)上漲，騰落指數(shù)亦上升，股價(jià)可能仍將繼續(xù)上升。
(2)股價(jià)指數(shù)持續(xù)下跌，騰落指數(shù)亦下降，股價(jià)可能仍將繼續(xù)下跌。
(3)股價(jià)指數(shù)上漲，而騰落指數(shù)下降，股價(jià)可能回跌。
(4)股價(jià)指數(shù)下跌，而騰落指數(shù)上升，股價(jià)可能回升。
(5)股市處于多頭市場(chǎng)時(shí)，騰落指數(shù)呈上升趨勢(shì)，其間如果突然出現(xiàn)急速下跌現(xiàn)象，接著又立即扭頭向上，創(chuàng)下新高點(diǎn)，則表示引情可能再創(chuàng)新高。
(6)股市處于空頭市場(chǎng)時(shí)，ADL呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，其間如果突然出現(xiàn)上升現(xiàn)象，接著又回頭，下跌突破原先所創(chuàng)低點(diǎn)，則表示另一段新的下跌趨勢(shì)產(chǎn)生。
3.研 判
為什么股價(jià)指數(shù)與騰落指數(shù)有以下關(guān)系呢?因?yàn)橹笖?shù)是以股價(jià)和股本來策樣加以計(jì)算的，這樣使得高股價(jià)與大股本額股票(一般為主流股，升跌在指數(shù)運(yùn)算中所占比例重大，而騰落指數(shù)把每種股票都作為股市一個(gè)分子，兩者的結(jié)合分析，可以看出股市的走勢(shì)。一般來說，若是多頭走勢(shì)里，維持上升走勢(shì)一定要有重心，重心即所謂的主流股，當(dāng)主流股大漲小回以維持中長(zhǎng)線的長(zhǎng)打?qū)崙粜判�，而其余股票則采取輪漲的步調(diào)上揚(yáng)時(shí)，上升的步伐將是十分穩(wěn)定的。如果在K線上升而ADL下降，就是提醒您大盤的上升氣勢(shì)已有偏于某一族群的味道，而漲勢(shì)不均勻并非是件好事，通常在連續(xù)這種背離現(xiàn)象時(shí)，都是大勢(shì)回檔的預(yù)兆。反之，在空頭的行情里，雖然K線仍然收黑，但ADL已翻上，代表了多頭主力企圖以點(diǎn)的攻擊增強(qiáng)對(duì)面的擴(kuò)張，既然大多數(shù)的股票回升了，大盤的止跌也應(yīng)該不遠(yuǎn)了!
ADL走勢(shì)與指數(shù)走勢(shì)多數(shù)有類似效果;因而也可用趨勢(shì)線和型態(tài)研判。
6.漲跌比率(ADR)
漲跌比率又稱回歸式的騰落指數(shù)，是將一定期間內(nèi)，股價(jià)上漲的股票家數(shù)與下跌的股票家數(shù)做一統(tǒng)計(jì)求出其比率。其理論基礎(chǔ)是“鐘擺原理”，由于股市的供需有若鐘擺的兩個(gè)極端位置，當(dāng)供給量大時(shí)，會(huì)產(chǎn)生物極必反的效果，則往需求方向擺動(dòng)的拉力越強(qiáng)，反之，亦然。
1.計(jì)算方法
N值一般取14日，也有用10日或者24日，甚至更長(zhǎng)6周，13周，26周等。
漲跌比率的計(jì)算方法與移動(dòng)平均線的計(jì)算方法完全相同，如以6日為X期間時(shí)，當(dāng)?shù)谄呷盏臐q跌家數(shù)累計(jì)加入后，必須同時(shí)將第一日的漲跌家數(shù)刪除以保持6日的最新移動(dòng)資料。漲跌比率所采樣的期間，決定線路上下的震蕩次數(shù)與空間，期間愈大，上下震蕩的空間愈小，反之期間愈小震蕩空間愈大。
2.運(yùn)用原則
(1)當(dāng)漲跌比率(R)大于1.5時(shí)，表示股價(jià)長(zhǎng)期上漲，有超買過度的現(xiàn)象，股價(jià)可能要回跌。
(2)當(dāng)漲跌比率(R)小于0.5時(shí)，表示股價(jià)長(zhǎng)期下跌，有超賣過度的現(xiàn)象，股價(jià)可能出現(xiàn)反彈或回升。
(3)當(dāng)漲跌比率(R)在1.5與0.5之間上下跳動(dòng)時(shí)表示股價(jià)處于正常的漲跌狀況中，沒有特殊的超買或超賣現(xiàn)象。
(4)當(dāng)漲跌比率(R)出現(xiàn)2以上或0.3以下時(shí)，表示股市處于大多頭市場(chǎng)或大空頭市場(chǎng)的末期，有嚴(yán)重超買或超賣現(xiàn)象。
(5)除了股價(jià)進(jìn)入大多頭市場(chǎng)，或展開第二段上升行情之初期，漲跌比率有機(jī)會(huì)出現(xiàn)2.0以上的絕對(duì)買賣數(shù)字外，其余次級(jí)上升行情超1.5即是賣點(diǎn)，且多頭市場(chǎng)低于0.5元現(xiàn)象極少，是極佳之買點(diǎn)。
(6)漲跌比率如果不斷下降，低于0.75，通常顯示短線買進(jìn)機(jī)會(huì)。在空頭市場(chǎng)初期，如果降至0.75以下，通常暗示中級(jí)反彈機(jī)會(huì)，而在空頭市場(chǎng)末期，10日漲跌比率降至0.5以下時(shí)，以買進(jìn)時(shí)機(jī)。
(7)對(duì)大勢(shì)而言，漲跌比率有先行示警作用，尤其是在短期反彈或回檔方面，更能比圖形領(lǐng)先出現(xiàn)征兆。若圖形與漲跌比率成背馳現(xiàn)象，則大勢(shì)即將反轉(zhuǎn)。
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