2017證券從業(yè)考試《金融市場》提高練習(xí)題及答案

　　提高練習(xí)題一：

　　選擇題(共50題，每小題1分，共50分)以下備選項中只有下列符合題目要求，

　　不選、錯選均不得分

　　(1) 中長期資金市場又稱為( )。

　　A: 初級市場

　　B: 貨幣市場

　　C: 資本市場

　　D: 次級市場

　　答案:C

　　解析:

　　資本市場是指提供長期(1年以上)資本融通和交易的市場，包括股票市場、

　　中長期債券市場和證券投資基金市場。資本市場也稱為中長期資金市場。

　　(2) 在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，證券經(jīng)紀(jì)商進行含有證券自營業(yè)務(wù)的委托申報時的原則是( )。

　　A: 價格優(yōu)先、時間優(yōu)先

　　B: 價格優(yōu)先、客戶優(yōu)先

　　C: 時間優(yōu)先、價格優(yōu)先

　　D: 時間優(yōu)先、客戶優(yōu)先

　　答案:D

　　解析: 證券經(jīng)紀(jì)商進行含有證券自營業(yè)務(wù)的委托申報時的原則是時間優(yōu)先、客戶優(yōu)先。

　　(3)我國《證券法》規(guī)定，股份有限公司申請股票在深圳證券交易所主板市場上市，

　　其公司股本總額必須不少于人民幣( )萬元。

　　A: 4000

　　B: 5000

　　C: 3000

　　D: 1000

　　答案:B

　　解析: 略

　　(4) 按照基礎(chǔ)工具劃分，金融衍生品可分為( )。

　　A: 股權(quán)衍生工具、貨幣衍生工具、利率衍生工具

　　B: 場內(nèi)交易工具、場外交易工具

　　C: 遠期、期貨、期權(quán)和互換

　　D: 股權(quán)衍生工具、債券衍生工具、外匯衍生工具

　　答案:A

　　解析:

　　按照基礎(chǔ)衍生工具劃分，金融衍生品可分為股權(quán)衍生工具(

　　以股票或股票指數(shù)為基礎(chǔ)的衍生工具，如股指期貨等)，貨幣衍生工具(

　　以各種貨幣為基礎(chǔ)的金融衍生工具.如遠期外匯合約、外幣期權(quán)等).利率衍生工具(

　　以利率為基礎(chǔ)的金融衍生工具。如遠期利率協(xié)議)。

　　(5) 中小企業(yè)私募債發(fā)行利率不超過同期銀行貸款基準(zhǔn)利率的( )倍。

　　A: 1

　　B: 2

　　C: 3

　　D: 4

　　答案:C

　　解析:

　　中小企業(yè)私募債發(fā)行利率不超過同期銀行貸款基準(zhǔn)利率的3倍，期限在1年(含)以上。

　　(6) 根據(jù)相關(guān)制度規(guī)定.首次公開發(fā)行股票的公司及其保薦機構(gòu)應(yīng)通過向( )詢價的方式確定股票發(fā)行價格。

　　A: 保險公司

　　B: 財務(wù)公司

　　C: 個人投資者

　　D: 符合中國證監(jiān)會規(guī)定條件的機構(gòu)投資者

　　答案:D

　　解析:

　　自2005年1月1日起，我國開始實行首次公開發(fā)行股票的詢價制度。根據(jù)相關(guān)制度規(guī)定，

　　首次公開發(fā)行股票的公司及其保薦機構(gòu)應(yīng)通過向詢價對象(

　　指符合中國證監(jiān)會規(guī)定條件的機構(gòu)投資者)詢價的方式確定股票發(fā)行價格。

　　(7) 根據(jù)股東享有權(quán)利和承擔(dān)風(fēng)險大小的不同，股票分為普通股股票和( )股票。

　　A: 國家股

　　B: 法人股

　　C: 優(yōu)先股

　　D: 記名股

　　答案:C

　　解析: 根據(jù)股東享有權(quán)利和承擔(dān)風(fēng)險大小的不同，股票分為普通股股票和優(yōu)先股股票。

　　(8) 股票是由股份公司發(fā)行，表明投資者投資份額及其權(quán)利、義務(wù)的( )憑證。

　　A: 所有權(quán)

　　B: 債權(quán)

　　C: 債務(wù)

　　D: 優(yōu)先受償權(quán)

　　答案:A

　　解析: 股票是由股份公司發(fā)行，表明投資者投資份額及其權(quán)利、義務(wù)的所有權(quán)憑證。

　　(9) 我國證券交易市場開盤價遵照的競價原理是( )競價。

　　A: 時間

　　B: 連續(xù)

　　C: 協(xié)商

　　D: 集合

　　答案:D

　　解析: 在我國開盤價是集合競價的結(jié)果。

　　(10) LIBOR指的是( )。

　　A: 美國聯(lián)邦基金利率

　　B: 倫敦銀行同業(yè)拆借利率

　　C: 香港銀行同業(yè)拆借利率

　　D: 上海銀行間同業(yè)拆放利率

　　答案:B

　　解析:

　　在國際貨幣市場上，最典型的、最有代表性的同業(yè)拆借利率是倫敦銀行同業(yè)拆借利率(1ⅠBOR)。

　　(11) 一般而言，按收益率從小到大順序排列正確的是( )。

　　A: 普通債券、普通股票、國債

　　B: 國債、普通債券、普通股票

　　C: 普通股票、國債、普通債券

　　D: 普通股票、普通債券、國債

　　答案:B

　　解析:

　　一般而言，高風(fēng)險總是伴隨著高收益。國債的風(fēng)險最小，其收益也最低：股票風(fēng)險最大

　　.收益最高。

　　(12) 金融期權(quán)的要素不包括( )。

　　A: 標(biāo)的資產(chǎn)

　　B: 執(zhí)行價格

　　C: 利率

　　D: 期權(quán)費

　　答案:C

　　解析: 利率不屬于金融期權(quán)的要素。

　　(13) 次級債務(wù)是指由銀行發(fā)行的，固定期限( )，除非銀行倒閉或清算不用于彌補銀行日常經(jīng)營損失.且該項債務(wù)的索償權(quán)排在存款和其他負(fù)債之后的商業(yè)銀行長期債務(wù)。

　　A: 不低于5年(包括5年)

　　B: 不低于3年(包括3年)

　　C: 不低于5年(不包括5年)

　　D: 不低于3年(不包括3年)

　　答案:A

　　解析:

　　根據(jù)《關(guān)于將次級定期債務(wù)計人附屬資本的通知》的規(guī)定，次級債務(wù)是指由銀行發(fā)行的

　　，固定期限不低于5年(含5年)，除非銀行倒閉或清算不用于彌補銀行日常經(jīng)營損失.

　　且該項債務(wù)的索償權(quán)排在存款和其他負(fù)債之后的商業(yè)銀行長期債務(wù)。

　　(14) 企業(yè)債券的利率不得高于銀行相同期限居民儲蓄定期存款利率的( )。

　　A: 20%

　　B: 30%

　　C: 40%

　　D: 50%

　　答案:C

　　解析: 企業(yè)債券的利率不得高于銀行相同期限居民儲蓄定期存款利率的40%。

　　(15) 基金托管費是支付給( )的費用。

　　A: 基金托管人

　　B: 基金管理人

　　C: 證券監(jiān)督管理機構(gòu)

　　D: 基金持有人

　　答案:A

　　解析: 基金托管費是指基金托管人為保管和處置基金資產(chǎn)而向基金收取的費用。

　　(16) 商業(yè)銀行發(fā)行金融債券，其核心資本充足率不低于( )。

　　A: 8%

　　B: 5%

　　C: 4%

　　D: 2%

　　答案:C

　　解析: 略

　　(17) 指數(shù)基金的收益與追蹤的當(dāng)期股票價格指數(shù)的變動( )。

　　A: 反方向

　　B: 同方向

　　C: 無關(guān)

　　D: 相關(guān)性低

　　答案:B

　　解析:

　　就指數(shù)基金而言，其投資組合模仿某一股價指數(shù)或債券指數(shù)，

　　收益隨著即期的價格指數(shù)上下波動。當(dāng)價格指數(shù)上升時，基金收益增加;反之，

　　收益減少�？梢姡�指數(shù)基金的收益與追蹤的當(dāng)期股票價格指數(shù)的變動同方向。

　　(18) 在票面上不規(guī)定利率的債券是( )。

　　A: 浮動利率債券

　　B: 附息債券

　　C: 貼現(xiàn)債券

　　D: 息票累積債券

　　答案:C

　　解析:

　　貼現(xiàn)債券又被稱為貼水債券，是指在票面上不規(guī)定利率，發(fā)行時按某一折扣率，

　　以低于票面金額的價格發(fā)行，發(fā)行價與票面金額之差額相當(dāng)于預(yù)先支付的利息，

　　到期時按面額償還本金的債券。

　　(19) 中國人民銀行對商業(yè)銀行的監(jiān)督管理不包括( )。

　　A: 直接審批、監(jiān)管商業(yè)銀行

　　B: 監(jiān)督商業(yè)銀行執(zhí)行有關(guān)人民幣管理規(guī)定的行為

　　C: 監(jiān)督商業(yè)銀行代理中國人民銀行經(jīng)理國庫的行為

　　D: 監(jiān)督商業(yè)銀行執(zhí)行有關(guān)反洗錢規(guī)定的行為

　　答案:A

　　解析: 銀監(jiān)會(而非中國人民銀行)負(fù)責(zé)直接審批、監(jiān)管商業(yè)銀行。

　　(20)未完成股權(quán)分置改革的公司，按照股份流通受限與否分類，不屬于未上市流通股份的是( )。

　　A: 優(yōu)先股或其他

　　B: 內(nèi)部職工股

　　C: 境外上市外資股

　　D: 發(fā)起人股份

　　答案:C

　　解析:

　　未上市流通股份是指尚未在證券交易所上市交易的股份，具體包括：(1)發(fā)起人股份;

　　提高練習(xí)題二：

　　選擇題(共50題，每題1分，共50分。以下備選項中，只有一項符合題目要求，不選、錯選均不得分)

　　(1)證券公司應(yīng)至少有( )名在證券業(yè)擔(dān)任高級管理人員滿2年的高級管理人員。

　　A: 5

　　B: 3

　　C: 2

　　D: 1

　　答案:B

　　解析:根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》第11條的規(guī)定，證券公司應(yīng)當(dāng)有3

　　名以上在證券業(yè)擔(dān)任高級管理人員滿2年的高級管理人員。

　　(2) 在美國發(fā)行的外國債券被稱為( )。

　　A: 揚基債券

　　B: 武士債券

　　C: 熊貓債券

　　D: 無國籍債券

　　答案:A

　　解析:

　　在美國發(fā)行的外國債券被稱為“揚基債券”.它是由非美國發(fā)行人在美國債券市場發(fā)行的

　　、吸收美元資金的債券。在日本發(fā)行的外同債券被稱為“武士債券”，

　　它是南非日本發(fā)行人在日本債券市場發(fā)行的、以日元為面值的債券。

　　圉際多邊金融機構(gòu)首次在華發(fā)行的人民幣債券被命名為“熊貓債券”。

　　歐洲債券是指借款人在本國境外市場發(fā)行的、

　　不以發(fā)行市場所在國貨幣為面值的國際債券。由于它不以發(fā)行市場所在國的貨幣為面值

　　。故也被稱為“無國籍債券”。

　　(3) 證券發(fā)行市場又被稱為( )。

　　A: 初級市場

　　B: 二級市場

　　C: 流通市場

　　D: 次級市場

　　答案:A

　　解析:

　　證券發(fā)行市場又被稱為“一級市場”或“初級市場”，是發(fā)行人以籌集資金為目的.

　　按照一定的法律規(guī)定和發(fā)行程序，向投資者出售新證券所形成的市場。

　　(4) ( )的頒布實施.

　　以法律形式確認(rèn)了證券投資基金在資本市場及社會主義市場經(jīng)濟中的地位和作用。

　　A: 《證券投資基金法》

　　B: 《證券投資基金管理暫行辦法》

　　C: 《開放式證券投資基金試點辦法》

　　D: 《證券投資基金運作管理辦法》

　　答案:A

　　解析: 2013年6月1日，我國《證券投資基金法》正式實施.以法律形式確認(rèn)了證券投資基金在資本市場及社會主義市場經(jīng)濟中的地位和作用，成為中國證券投資基金業(yè)發(fā)展史上的一個重要里程碑。

　　(5) 關(guān)于地方政府債券.下列論述正確的是( )。

　　A: 地方政府債券通�？梢苑譃橐话銈�券和普通債券

　　B: 收益?zhèn)�券是指地方政府為緩解資金緊張或解決臨時經(jīng)費不足而發(fā)行的債券

　　C: 普通債券是指為籌集資金建設(shè)某項具體工程而發(fā)行的債券

　　D: 地方政府債券簡稱“地方債券”，也可以稱為“地方公債”或“地方債”

　　答案:D

　　解析:

　　地方政府債券按資金用途和償還資金來源分類，通�？梢苑譃橐话銈�券(普通債券)

　　和專項債券(收益?zhèn)��?。

　　前者是指地方政府為緩解資金緊張或解決臨時經(jīng)費不足而發(fā)行的債券。

　　后者是指為籌集資金建設(shè)某項具體工程而發(fā)行的債券。

　　(6)股權(quán)聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、利率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、匯率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、商品聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品是將結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品按( )的分類。

　　A: 發(fā)行方式

　　B: 嵌人式衍生產(chǎn)品

　　C: 收益保障性

　　D: 聯(lián)結(jié)的基礎(chǔ)產(chǎn)品

　　答案:D

　　解析:

　　按聯(lián)結(jié)的基礎(chǔ)產(chǎn)品分類，結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品可分為股權(quán)聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、利率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、匯率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、商品聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品等種類。按收益保障性分類，可分為收益保證型產(chǎn)品和非收益保證型產(chǎn)品。按發(fā)行方式分類，可分為公開募集的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品與私募結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品。按嵌入式衍生產(chǎn)品分類，可分為基于互換的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品、基于期權(quán)的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品等類別。

　　(7) 下列選擇中.屬于歐洲債券的是( )。

　　A: 猛犬債券

　　B: 龍債券

　　C: 斗牛士債券

　　D: 武士債券

　　答案:B

　　解析:

　　龍債券是指在除日本以外的亞洲地區(qū)發(fā)行的一種以非亞洲國家和地區(qū)貨幣標(biāo)價的債券。

　　它屬于歐洲債券。

　　(8) 下列不屬于基金交易費的是( )。

　　A: 經(jīng)手費

　　B: 證管費

　　C: 過戶費

　　D: 審汁費

　　答案:D

　　解析: 審計費屬于基金運作費。其他三項都屬于基金交易費。

　　(9) 債券基金的收益受市場利率的影響正確的是( )。

　　A: 市場利率下調(diào)時，收益上升

　　B: 市場利率下調(diào)時，收益下降

　　C: 市場利率上調(diào)時，收益上升

　　D: 市場利率上調(diào)時.收益不變

　　答案:A

　　解析:

　　債券基金是一種以債券為主要投資對象的證券投資基金。由于債券的年利率固定，

　　因而這類基金的風(fēng)險較低，適合于穩(wěn)健型投資者。債券基金的收益會受市場利率的影響

　　，當(dāng)市場利率下調(diào)時，其收益會上升;反之，若市場利率上調(diào)，其收益將下降。

　　(10)可轉(zhuǎn)化債券通常是指證券持有者可以在一定時期內(nèi)按一定比例或價格將它轉(zhuǎn)換成一定數(shù)量的( )。

　　A: 擔(dān)保債券

　　B: 抵押債券

　　C: 優(yōu)先股票

　　D: 普通股票

　　答案:D

　　解析:

　　可轉(zhuǎn)換債券是指其持有者可以在一定時期內(nèi)按一定比例或價格將之轉(zhuǎn)換成一定數(shù)量的另

　　一種證券的證券�？赊D(zhuǎn)換債券通常是轉(zhuǎn)換成普通股票。當(dāng)股票價格上漲時。

　　可轉(zhuǎn)換債券的持有人形式轉(zhuǎn)換權(quán)比較有利。

　　(11) 下列不屬于證券中介機構(gòu)的是( )。

　　A: 中國證監(jiān)會

　　B: 資信評級公司

　　C: 會計師事務(wù)所

　　D: 證券登記結(jié)算機構(gòu)

　　答案:A

　　解析:

　　在證券發(fā)行市場上，中介機構(gòu)主要包括證券公司、證券登記結(jié)算機構(gòu)、會計師事務(wù)所、

　　律師事務(wù)所、資信評級公司、資產(chǎn)評估事務(wù)所等為證券發(fā)行與投資服務(wù)的中立機構(gòu)。

　　中國證監(jiān)會是國務(wù)院直屬的證券監(jiān)督管理機構(gòu)。

　　(12) 下列選項中，屬于綜合指數(shù)類的是( )。

　　A: 深證新指數(shù)

　　B: 深證A股指數(shù)

　　C: 深證B股指數(shù)

　　D: 深證創(chuàng)新指數(shù)

　　答案:A

　　解析:

　　在深圳證券交易所的股價指數(shù)中.綜合指數(shù)類包括深證綜合指數(shù)、

　　深證新指數(shù)和中小企業(yè)板指數(shù)。

　　(13) 恒生指數(shù)是由香港恒生銀行于1969年11月24日起編制，最初挑選了( )種有代表性的上市股票為成分股。

　　A: 30

　　B: 33

　　C: 65

　　D: 225

　　答案:B

　　解析: 略。

　　(14)按照我國現(xiàn)行法律規(guī)定。發(fā)行人將證券賣給投資者，來向其提供招股說明書。屬于( )。

　　A: 內(nèi)幕交易行為

　　B: 操縱市場行為

　　C: 欺詐客戶行為

　　D: 虛假陳述行為

　　答案:C

　　解析: 略。

　　(15) 市場缺乏交易對手而導(dǎo)致投資者不能平倉或變現(xiàn)所帶來的是( )。

　　A: 流動性風(fēng)險

　　B: 信用風(fēng)險

　　C: 操作風(fēng)險

　　D: 法律風(fēng)險

　　答案:A

　　解析:

　　題干所述是流動性風(fēng)險的定義，A項符合題意。信用風(fēng)險是指交易中對方違約，

　　沒有履行承諾造成損失的可能性;操作風(fēng)險是指交易或管理人員的人為錯誤或系統(tǒng)故障

　　、控制失靈造成的;法律風(fēng)險是因合約不符合所在國法律，

　　無法履行或合約條款遺漏及模糊導(dǎo)致的。

　　(16) 公司股東享有的權(quán)利不包括( )。

　　A: 選擇管理者

　　B: 資產(chǎn)收益

　　C: 參與重大決策

　　D: 制訂公司產(chǎn)品計劃

　　答案:D

　　解析:

　　普通股票的持有者是股份公司的基本股東，按照《公司法》的規(guī)定，

　　公司股東依法享有資產(chǎn)收益、參與重大決策和選擇管理者等權(quán)利。

　　(17) 下列說法錯誤的是( )。

　　A: 證券交易通常都必須遵循價格優(yōu)先原則和時間優(yōu)先原則

　　B: 價格較高的買人申報優(yōu)先于價格較低的買人申報

　　C: 價格較高的賣出申報優(yōu)先于價格較低的賣出申報

　　D: 買賣方向、價格相同的.先申報者優(yōu)先于后申報者

　　答案:C

　　解析:

　　證券交易通常都必須遵循價格優(yōu)先原則和時間優(yōu)先原則。①價格優(yōu)先原則。

　　價格較高的買人申報優(yōu)先于價格較低的買入申報，

　　價格較低的賣出申報優(yōu)先于價格較高的賣出申報。②時間優(yōu)先原則，同價位申報，

　　依照申報時序決定優(yōu)先順序。即買賣方向、價格相同的.先申報者優(yōu)先于后申報者。

　　先后順序按證券交易所交易主機接受申報的時間確定。

　　(18) 在衡量公司的盈利性時，最常用的指標(biāo)是每股收益和( )。

　　A: 資產(chǎn)負(fù)債率

　　B: 速動比率

　　C: 凈資產(chǎn)收益率

　　D: 凈利潤

　　答案:C

　　解析: 衡量盈利性最常用的指標(biāo)是每股收益和凈資產(chǎn)收益率。

　　(19) 下列關(guān)于證券市場的說法巾，不正確的是( )。

　　A: 證券市場是價值、財產(chǎn)權(quán)利、風(fēng)險直接交換的場所

　　B: 證券市場上交換的是有價證券

　　C: 證券市場是財產(chǎn)直接交換的場所

　　D: 證券市場上的有價證券本身無價值.但其代表著一定的財產(chǎn)權(quán)利

　　答案:C

　　解析:

　　證券市場是價值、財產(chǎn)權(quán)利、風(fēng)險直接交換的場所。證券市場上交換的是有價證券，

　　這些證券本身無價值，但其代表著一定的財產(chǎn)權(quán)利.如對財產(chǎn)的所有權(quán)、債權(quán)、收益權(quán)

　　，因而稱證券市場是財產(chǎn)權(quán)利的直接交換場所.而非財產(chǎn)直接交換的場所。

　　(20) 商業(yè)銀行通常以( )作為其超額儲備的持有形式。

　　A: 股票

　　B: 基金

　　C: 短期國債

　　D: 高等級公司債券

　　答案:C

　　解析:

　　受自身業(yè)務(wù)特點和政府法令的制約，

　　銀行業(yè)金融機構(gòu)一般僅限于投資政府債券和地方政府債券，

　　而且通常以短期國債作為其超額儲備的持有形式。

　　提高練習(xí)題三：

　　組合型選擇題

　　1.我國《證券投資基金法》規(guī)定，當(dāng)出現(xiàn)基金托管人(　　)情形時，基金托管人職責(zé)終止。

　�、�.被依法取消基金托管資格

　�、�.被基金份額持有人大會解任

　�、�.依法解散、被依法撤銷、被依法宣告破產(chǎn)

　�、�.因違法違規(guī)行為被監(jiān)管機構(gòu)調(diào)查

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ

　　【答案】B【解析】根據(jù)《證券投資基金法》規(guī)定，有下列情形之一的，基金托管人職責(zé)終止：①被依法取消基金托管資格;②被基金份額持有人大會解任;③依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn);④基金合同約定的其他情形(第Ⅳ項屬于其中的一種情形)。

　　2.下列有關(guān)金融期貨主要交易制度的說法，正確的是(　　)。

　�、�.期貨交易所的會員經(jīng)紀(jì)公司必須向交易所或結(jié)算所繳納結(jié)算保證金

　�、�.大戶報告制度便于交易所審查大戶是否有過度投機和操縱市場行為

　　Ⅲ.交易所通常對每個交易時段允許的最大波動范圍做出規(guī)定，一旦達到漲(跌)幅限制，則高于(低于)買入(賣出)委托無效

　�、�.結(jié)算所是期貨交易的專門清算機構(gòu)，通常并不附屬于交易所

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　【答案】B【解析】結(jié)算所是期貨交易的專門清算機構(gòu)，通常附屬于交易所，但又以獨立的公司形式組建。故第Ⅳ項說法錯誤。

　　3.關(guān)于金融期貨特點的描述，正確的有(　　)。

　�、�.金融期貨交易中雙方潛在的盈利和虧損都是無限的

　�、�.金融期貨交易中雙方潛在的盈利和虧損都是有限的

　　Ⅲ.金融期權(quán)買方在交易中的潛在虧損是有限的，僅限于所支付的期權(quán)費，而可能取得的盈利卻是無限的

　�、�.金融期權(quán)出售方在交易中所取得的盈利是有限的，僅限于所收取的期權(quán)費，而可能遭受的損失是無限的

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ

　　【答案】C【解析】從理論上說，金融期貨交易中雙方潛在的盈利和虧損都是無限的。相反，在金融期權(quán)交易中，由于期權(quán)購買者與出售者在權(quán)利和義務(wù)上的不對稱性，他們在交易中的盈利和虧損也具有不對稱性。從理論上說，期權(quán)購買者在交易中的潛在虧損是有限的，僅限于所支付的期權(quán)費，而可能取得的盈利卻是無限的;相反，期權(quán)出售者在交易中所取得的盈利是有限的，僅限于所收取的期權(quán)費，而可能遭受的損失卻是無限的。

　　4.國際債券同國內(nèi)債券相比具有一定的特殊性，主要表現(xiàn)在(　　)。

　　Ⅰ.資金來源廣、發(fā)行規(guī)模大Ⅱ.存在利率風(fēng)險

　�、�.有國家主權(quán)保障Ⅳ.以自由兌換貨幣作為主要計量貨幣

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　【答案】A【解析】國際債券同國內(nèi)債券相比具有一定的特殊性，主要表現(xiàn)在：①資金來源廣、發(fā)行規(guī)模大;②存在匯率風(fēng)險;③有國家主權(quán)保障;④以自由兌換貨幣作為主要計量貨幣。

　　5.以下屬于套期保值的基本原則是(　　)。

　�、�.買賣方向?qū)��?yīng)Ⅱ.品種相同

　�、�.數(shù)量相等Ⅳ.月份相同或相近

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　【答案】B【解析】一般而言，進行套期保值操作要遵循下列基本原則：①買賣方向?qū)��?yīng)的原則;②品種相同原則;③數(shù)量相等原則;④月份相同或相近原則。

　　6.金融衍生工具的基本特征是(　　)。

　�、�.跨期性Ⅱ.杠桿性Ⅲ.聯(lián)動性Ⅳ.高風(fēng)險性

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　【答案】C【解析】金融衍生工具的基本特征包括：①跨期性;②杠桿性;③聯(lián)動性;④不確定性或高風(fēng)險性。

　　7.下列金融期權(quán)屬于實值期權(quán)的是(　　)。

　�、�.看漲期權(quán)協(xié)定價格低于金融工具市場價格

　�、�.看漲期權(quán)協(xié)定價格高于金融工具市場價格

　　Ⅲ.看跌期權(quán)協(xié)定價格低于金融工具市場價格

　�、�.看跌期權(quán)協(xié)定價格高于金融工具市場價格

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅳ

　　【答案】D【解析】對看漲期權(quán)而言，若市場價格高于協(xié)定價格，期權(quán)的買方執(zhí)行期權(quán)將有利可圖，此時為實值期權(quán);市場價格低于協(xié)定價格，期權(quán)的買方將放棄執(zhí)行期權(quán)，為虛值期權(quán)。對看跌期權(quán)而言，市場價格低于協(xié)定價格為實值期權(quán);市場價格高于協(xié)定價格為虛值期權(quán)。

　　8.根據(jù)《非金融企業(yè)債務(wù)融資工具信用評級業(yè)務(wù)自律指引》，出現(xiàn)下列(　　)情形，信用評級機構(gòu)及參與信用評級的人員不得參與相關(guān)信用評級業(yè)務(wù)。

　�、�.信用評級機構(gòu)開展評級業(yè)務(wù)前1～2年內(nèi)持有與受評對象相關(guān)的證券或衍生品頭寸

　�、�.參與信用評級的人員及其直系親屬與受評企業(yè)或其相關(guān)聯(lián)機構(gòu)存在足以影響信用評級獨立性的持股、受聘為高管或其他關(guān)鍵崗位以及持有與受評對象相關(guān)的證券或衍生品賬面價值超過50萬元人民幣

　�、�.在開展信用評級業(yè)務(wù)期間，信用評級機構(gòu)及參與信用評級的人員買賣與受評對象相關(guān)的證券或衍生品

　�、�.交易商協(xié)會認(rèn)定的足以影響信用評級機構(gòu)或人員獨立、客觀、公正立場的其他情形

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】D【解析】根據(jù)《非金融企業(yè)債務(wù)融資工具信用評級業(yè)務(wù)自律指引》，出現(xiàn)以下情形，信用評級機構(gòu)及參與信用評級的人員不得參與相關(guān)信用評級業(yè)務(wù)：①信用評級機構(gòu)與受評企業(yè)或其關(guān)聯(lián)機構(gòu)存在足以影響信用評級獨立性的股權(quán)關(guān)聯(lián)關(guān)系及開展評級業(yè)務(wù)前6個月內(nèi)持有與受評對象相關(guān)的證券或衍生品頭寸;②參與信用評級的人員及其直系親屬與受評企業(yè)或其關(guān)聯(lián)機構(gòu)存在足以影響信用評級獨立性的持股、受聘為高管或其他關(guān)鍵崗位以及持有與受評對象相關(guān)的證券或衍生品賬面價值超過50萬元人民幣;③在開展信用評級業(yè)務(wù)期間，信用評級機構(gòu)及參與信用評級的人員買賣與受評對象相關(guān)的證券或衍生品;④交易商協(xié)會認(rèn)定的足以影響信用評級機構(gòu)或人員獨立、客觀、公正立場的其他情形。

　　9.下列各項中，(　　)可以作為被套期保值的項目。

　　Ⅰ.股票Ⅱ.谷物Ⅲ.美元Ⅳ.匯率

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ

　　【答案】C【解析】套期保值，是指企業(yè)為規(guī)避外匯風(fēng)險、利率風(fēng)險、商品價格風(fēng)險、股票價格風(fēng)險、信用風(fēng)險等，指定一項或一項以上套期工具，使套期工具的公允價值或現(xiàn)金流量變動，預(yù)期抵消被套期項目全部或部分公允價值或現(xiàn)金流量變動。由此可見，第Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ項均可以作為被套期保值的項目。

　　10.我國中央銀行所宣布的貨幣政策目標(biāo)包括(　　)。

　�、�.促進國際化Ⅱ.保持貨幣幣值的穩(wěn)定

　�、�.促進經(jīng)濟增長Ⅳ.促進證券市場發(fā)展

　　A.Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】C【解析】我國的貨幣政策目標(biāo)是“保持貨幣幣值穩(wěn)定，并以此促進經(jīng)濟增長”。

　　11.自然風(fēng)險是指因自然力的不規(guī)則變化使社會生產(chǎn)和社會生活等遭受威脅的風(fēng)險，下列屬于自然風(fēng)險的有(　　)。

　�、�.火災(zāi)Ⅱ.價格的漲落

　�、�.戰(zhàn)爭Ⅳ.蟲災(zāi)

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】B【解析】自然風(fēng)險是指因自然力的不規(guī)則變化使社會生產(chǎn)和社會生活等遭受威脅的風(fēng)險。如地震、水災(zāi)、火災(zāi)、風(fēng)災(zāi)、雹災(zāi)、凍災(zāi)、旱災(zāi)、蟲災(zāi)以及各種瘟疫等自然現(xiàn)象，是經(jīng)常的、大量發(fā)生的。第Ⅱ項屬于市場風(fēng)險，第Ⅲ項不屬于自然風(fēng)險。

　　12.下列屬于無面額股票特點的是(　　)。

　　Ⅰ.便于股票分割Ⅱ.為股票發(fā)行價格的確定提供了依據(jù)

　�、�.發(fā)行價格靈活Ⅳ.轉(zhuǎn)讓價格靈活

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】C【解析】無面額股票的特點包括：①發(fā)行或轉(zhuǎn)讓價格較靈活;②便于股票分割。

　　13.按信托目的，可將信托分為(　　)。

　�、�.擔(dān)保信托Ⅱ.管理信托Ⅲ.處理信托Ⅳ.公益信托

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　【答案】D【解析】按照信托財產(chǎn)性質(zhì)，可將信托分為金錢信托、動產(chǎn)信托、不動產(chǎn)信托和金錢債權(quán)信托;按受益人性質(zhì)，可將信托分為公益信托、私益信托、自益信托和他益信托;按照信托目的，可將信托分為擔(dān)保信托、管理信托和處理信托。

　　14.在我國，基金設(shè)立的兩個重要法律文件包括(　　)。

　�、�.基金合同Ⅱ.基金財務(wù)報告

　�、�.基金招募說明書Ⅳ.基金年度報告

　　A.Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ

　　C.Ⅰ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅳ

　　【答案】C【解析】基金合同與基金招募說明書是基金設(shè)立的兩個重要法律文件。

　　15.下列關(guān)于保險公司次級債券的說法，正確的是(　　)。

　　Ⅰ.批準(zhǔn)向合格投資者募集

　�、�.期限在5年以上(含5年)

　　Ⅲ.本金和利息的清償順序列于保單責(zé)任之后，其他負(fù)債之前

　�、�.本金和利息的清償順序先于保險公司股權(quán)資本

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　【答案】B【解析】根據(jù)《保險公司次級定期債務(wù)管理辦法》，保險公司次級債券是指保險公司為了彌補臨時性或者階段性資本不足，經(jīng)批準(zhǔn)募集、期限在5年以上(含5年)，且本金和利息的清償順序列于保單責(zé)任和其他負(fù)債之后、先于保險公司股權(quán)資本的保險公司債務(wù)。故第Ⅲ項說法錯誤。保險公司次級債應(yīng)當(dāng)向合格投資者募集。

　　16.申請發(fā)行可交換公司債券，應(yīng)該滿足下列(　　)規(guī)定。

　�、�.申請人應(yīng)該符合《公司法》、《證券法》規(guī)定的有限責(zé)任公司或者股份有限公司

　　Ⅱ.公司最近一期末的凈資產(chǎn)不少于人民幣5億元

　�、�.公司最近3個會計年度實現(xiàn)的年均可分配利率不少于公司債券1年的利息

　�、�.本次發(fā)行后累計公司債券余額不超過最近一期末凈資產(chǎn)額的40%

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　【答案】B【解析】申請發(fā)行可交換公司債券應(yīng)滿足的條件：①申請人應(yīng)當(dāng)是符合《公司法》、《證券法》規(guī)定的有限責(zé)任公司或者股份有限公司;②公司組織機構(gòu)健全，運行良好，內(nèi)部控制制度不存在重大缺陷;③公司最近一期末的凈資產(chǎn)額不少于人民幣3億元;④公司最近3個會計年度實現(xiàn)的年均可分配利潤不少于公司債券一年的利息;⑤本次發(fā)行后累計公司債券余額不超過最近一期末凈資產(chǎn)額的40%;⑥當(dāng)次發(fā)行債券的金額不超過預(yù)備用于交換的股票按募集說明書公告日前20個交易日均價計算的市值的70%，且應(yīng)當(dāng)將預(yù)備用于交換的股票設(shè)定為當(dāng)次發(fā)行的公司債券的擔(dān)保物;⑦經(jīng)資信評級機構(gòu)評級，債券信用級別良好;⑧ 不存在《公司債券發(fā)行試點辦法》第8條規(guī)定的不得發(fā)行公司債券的情形。故第Ⅱ項表述錯誤。

　　17.下列關(guān)于“荷蘭式”與“美國式”招標(biāo)方式中，正確的有(　　)。

　　Ⅰ.“荷蘭式”招標(biāo)的標(biāo)的為利率時，最高中標(biāo)利率為當(dāng)期國債的票面利率

　�、�.“荷蘭式”招標(biāo)中，標(biāo)的為價格時，全場最高中標(biāo)價格為當(dāng)期國債發(fā)行價格

　�、�.“美國式”招標(biāo)中，標(biāo)的為利率時，全場加權(quán)平均中標(biāo)利率為當(dāng)期國債票面利率

　�、�.“美國式”招標(biāo)中，標(biāo)的為價格時，全場加權(quán)平均中標(biāo)價格為當(dāng)期國債發(fā)行價格

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　【答案】C【解析】 “荷蘭式”招標(biāo)中，標(biāo)的為價格時，全場最低中標(biāo)價格為當(dāng)期國債發(fā)行價格，各中標(biāo)機構(gòu)均按發(fā)行價格承銷。故第Ⅱ項說法錯誤。

　　18.金融衍生工具伴隨的風(fēng)險主要包括(　　)。

　�、�.匯率風(fēng)險、利率風(fēng)險Ⅱ.信用風(fēng)險、法律風(fēng)險

　�、�.市場風(fēng)險、操作風(fēng)險Ⅳ.流動性風(fēng)險、結(jié)算風(fēng)險

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅳ

　　【答案】B【解析】金融衍生工具伴隨的風(fēng)險主要包括：①交易中對方違約，沒有履行承諾造成損失的信用風(fēng)險;②因資產(chǎn)或指數(shù)價格不利變動可能帶來損失的市場風(fēng)險;③因市場缺乏交易對手而導(dǎo)致投資者不能平倉或變現(xiàn)所帶來的流動性風(fēng)險;④因交易對手無法按時付款或交割可能帶來的結(jié)算風(fēng)險;⑤因交易或管理人員的人為錯誤或系統(tǒng)故障、控制失靈而造成的操作風(fēng)險;⑥因合約不符合所在國法律，無法履行或合約條款遺漏及模糊導(dǎo)致的法律風(fēng)險。

　　19.關(guān)于國際金融市場，說法正確的是(　　)。

　�、�.國際金融市場是金融資產(chǎn)跨越國界交易的場所

　�、�.產(chǎn)品同時向許多國家的投資者發(fā)行

　�、�.不受一國法令制約

　　Ⅳ.離岸金融市場是無形市場，只存在于某一城市或地區(qū)而不在一個固定的交易場所

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】D【解析】國際金融市場又叫外部市場，是金融資產(chǎn)的交易跨越國界、進行國際交易的場所。該市場上的證券的顯著特點是：它們同時向許多國家的投資者發(fā)行，且不受一國法令的制約。離岸金融市場(狹義的國際金融市場)是無形市場，只存在于某一城市或地區(qū)而不在一個固定的交易場所，由所在地的金融機構(gòu)和金融資產(chǎn)的國際性交易形成。

　　20.證券投資基金所支付的的費用包括(　　)。

　�、�.基金交易費Ⅱ.基金運作費Ⅲ.基金托管費Ⅳ.基金銷售服務(wù)費

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　【答案】B【解析】證券投資基金所支付的的費用包括基金管理費、基金托管費、基金交易費、基金運作費和基金銷售服務(wù)費。

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