融資融券交易基本知識

　　融資融券交易，即證券信用交易，是指投資者向證券公司提供擔(dān)保物，借入資金買入上市證券或借入上市證券并賣出的行為。下面是小編為大家整理的融資融券交易基本知識，歡迎大家閱讀瀏覽。

　　一、 什么是融資融券交易?

　　融資融券交易，即證券信用交易，是指投資者向證券公司提供擔(dān)保物，借入資金買入上市證券或借入上市證券并賣出的行為。融資融券交易分為融資交易與融券交易。

　　二、 融資融券交易與普通證券交易有何區(qū)別?

　　融資融券交易與普通證券交易相比，在許多方面有較大的區(qū)別。

　　三、 與普通證券交易相比，融資融券交易有哪些特有風(fēng)險?

　　與普通證券交易相比，融資融券交易除具有普通證券交易所有風(fēng)險以外，還具有其特有的風(fēng)險，主要有以下幾個方面：

　　1、 投資虧損放大的風(fēng)險。由于融資融券本身特有的放大效應(yīng)，一旦投資者的投資策略

　　出現(xiàn)失誤，將承受更大的損失;同時，投資者還將承擔(dān)融資利息、融券費用等，其交易成本比普通證券交易更高。

　　2、 強(qiáng)制平倉的風(fēng)險。投資者在從事融資融券交易期間，如果出現(xiàn)合同約定的強(qiáng)制平倉

　　情形而被證券公司強(qiáng)制平倉，可能會給投資者造成經(jīng)濟(jì)損失，并且會影響投資者的信用記錄。

　　3、 交易成本增加的風(fēng)險。投資者在從事融資融券交易期間，如果人民銀行規(guī)定的同期

　　金融機(jī)構(gòu)貸款基準(zhǔn)利率調(diào)高，證券公司將相應(yīng)調(diào)高融資利率或融券費率，投資者將面臨融資融券成本增加的風(fēng)險。

　　4、 被追索的風(fēng)險。投資者在從事融資融券交易期間，如果其信用賬戶中的資產(chǎn)被全部

　　平倉后仍不足以清償所負(fù)債務(wù)，證券公司將對其普通賬戶內(nèi)的資產(chǎn)進(jìn)行處置實現(xiàn)債權(quán)。如仍不足以清償債務(wù)的，證券公司還會行使進(jìn)一步的債權(quán)追索權(quán)。

　　四、 在融資融券交易中，投資者和證券公司之間是什么關(guān)系?

　　在融資融券交易中，投資者和證券公司之間具有特定的財產(chǎn)信托關(guān)系，投資者為委托人，證券公司為受托人，投資者以其信用賬戶中的保證金、融資買入的全部證券、融券賣出所得全部資金以及上述資金、證券所生孽息等，整體作為對證券公司融資融券債務(wù)的擔(dān)保，由證券公司名義持有，證券公司享有信托財產(chǎn)的擔(dān)保權(quán)益，投資者享有信托財產(chǎn)的收益權(quán)。

　　五、 哪些證券公司可以開展融資融券業(yè)務(wù)?

　　根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點管理辦法》，只有取得證監(jiān)會融資融券業(yè)務(wù)試點許可的證券公司，方可開展融資融券業(yè)務(wù)試點。

　　六、 哪些投資者可以參與融資融券業(yè)務(wù)?

　　投資者開展融資融券業(yè)務(wù)，須滿足以下基本條件：

　　1、符合法律法規(guī)規(guī)定，允許開立證券賬戶的個人或法人;

　　2、交易結(jié)算資金已納入第三方存管;

　　3、在證券公司開立賬戶時間6個月(含)以上;

　　4、個人投資者證券資產(chǎn)規(guī)模20萬元(含)以上，機(jī)構(gòu)投資者證券資產(chǎn)規(guī)模20萬元(含)以上;

　　5、對證券公司不存在到期未償還債務(wù);

　　6、監(jiān)管部門及證券公司規(guī)定的其他條件。

　　七、 投資者如何申請開展融資融券業(yè)務(wù)?

　　投資者需要到證券營業(yè)部臨柜提交申請，并按要求提供征信資料。

　　八、 投資者申請開展融資融券業(yè)務(wù)需要提供哪些征信資料?

　　根據(jù)我公司規(guī)定，投資者提交的征信資料由必須提交和可選擇性提交兩類組成。

　　必須提交的征信資料是投資者在申請融資融券業(yè)務(wù)資格時必須提交的材料，包括：

　　1、個人投資者必須提交的征信資料

　　(1)投資者填寫的《融資融券業(yè)務(wù)申請表(個人)》;

　　(2)本人有效身份證明文件原件;

　　(3)普通證券賬戶卡原件;

　　(4)投資者在申請日臨柜打印的普通證券賬戶對賬單;

　　(5)投資者填寫的《投資者風(fēng)險承受能力調(diào)查表》;

　　(6)投資者填寫的《融資融券業(yè)務(wù)知識測試問卷》。

　　2、機(jī)構(gòu)投資者必須提交的征信資料

　　(1)投資者填寫的《融資融券業(yè)務(wù)申請表(機(jī)構(gòu))》;

　　(2)普通證券賬戶卡原件;

　　(3)營業(yè)執(zhí)照副本原件及加蓋公章的復(fù)印件;

　　(4)組織機(jī)構(gòu)代碼證書原件及加蓋公章的復(fù)印件;

　　(5)稅務(wù)登記證原件及加蓋企業(yè)公章的復(fù)印件;

　　(6)法定代表人授權(quán)委托書;

　　(7)法定代表人身份證明書、法定代表人的有效身份證明文件原件;

　　(8)授權(quán)代理人的有效身份證明文件、簽字樣本;

　　(9)投資者在申請日臨柜打印的普通證券賬戶對賬單;

　　(10)投資者填寫的《融資融券業(yè)務(wù)知識測試問卷》;

　　(11)經(jīng)具備資格的中介機(jī)構(gòu)審計的最近一期財務(wù)報告。

　　提供符合下列要求的可選擇性提交資料，有助于提高投資者的信用評級：

　　1、個人投資者可選擇性提交的征信資料

　　注：投資者提供的征信資料開具日期距申請開戶日期間隔不得超過兩個月。

　　2、機(jī)構(gòu)投資者可選擇性提交的征信資料

　　(1)經(jīng)具備資格的中介機(jī)構(gòu)審計的最近三年財務(wù)報告;

　　(2)外部信用評級報告;

　　(3)中國人民銀行征信中心機(jī)構(gòu)信用記錄。

　　九、 什么是授信額度?

　　授信額度是指證券公司根據(jù)投資者資信狀況、擔(dān)保物價值、市場情況及自身財務(wù)安排等因素，授予投資者可融入資金或證券的最大限額。證券公司會根據(jù)投資者資質(zhì)情況的變化及時調(diào)整授信額度;投資者也可根據(jù)自身需求，申請增加或者減少授信額度。

　　我公司授信額度分為融資融券授信額度、融資授信額度、融券授信額度。

　　十、 投資者獲得授信額度后，在開展融資融券交易前還應(yīng)辦理哪些業(yè)務(wù)?

　　在開展融資融券交易前還應(yīng)做好以下準(zhǔn)備工作：

　　1、簽署《融資融券業(yè)務(wù)合同書》和《融資融券交易風(fēng)險揭示書》。

　　2、開立信用證券賬戶、信用資金賬戶。

　　3、辦理銀行第三方存管業(yè)務(wù)。

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