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企業(yè)財(cái)務(wù)管理名詞解釋
財(cái)務(wù)管理是為了幫助企業(yè)建立人才儲(chǔ)備,通過培訓(xùn)項(xiàng)目為企業(yè)培訓(xùn)出優(yōu)秀的財(cái)務(wù)人員，下面是yjbys小編為您收集整理的企業(yè)財(cái)務(wù)管理名詞解釋，有需要的朋友們可以看看，想了解更多請(qǐng)鎖定yjbys網(wǎng)。
*代理成本-股東通過代理人即企業(yè)經(jīng)理從債權(quán)人那里獲得好處，債權(quán)人必須在貸款時(shí)通過各種保護(hù)性條款對(duì)自己進(jìn)行保護(hù)，這些條款一定程度上限制企業(yè)經(jīng)營、影響企業(yè)活力、降低企業(yè)效率。另外，這必然會(huì)發(fā)生額外的監(jiān)督費(fèi)用，抬高負(fù)債成本，以上兩項(xiàng)都會(huì)增加企業(yè)費(fèi)用支付或機(jī)會(huì)成本。
*資金成本-企業(yè)籌集和使用資金必須支付的各種費(fèi)用，包括用資費(fèi)用和籌資費(fèi)用。用資費(fèi)用是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營和投資過程中因使用資金而付出的費(fèi)用，如股利、利息等;籌資費(fèi)用是企業(yè)在籌集資金過程中因獲得資金而付出的費(fèi)用，如手續(xù)費(fèi)、發(fā)行費(fèi)等。資金成本=每年的用資費(fèi)用/(籌資數(shù)額-籌資費(fèi)用)
*加權(quán)平均成本-又稱綜合資金成本是以各種資金所占比重為權(quán)數(shù)，對(duì)各種資金的成本進(jìn)行加權(quán)平均計(jì)算出來的，故稱為加權(quán)平均資金成本。
*資金邊際成本-資金每增加個(gè)單位而增加的成本。
*約束性固定成本-屬于企業(yè)“經(jīng)營能力”成本，是企業(yè)為維持一定的業(yè)務(wù)量所必須負(fù)擔(dān)的最低成本。要想降低約束性成本，只能從合理利用經(jīng)營能力入手。折舊費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、管理人員工資、辦公費(fèi)等。
*酌量性固定成本-屬于企業(yè)“經(jīng)營方針”成本，根據(jù)企業(yè)經(jīng)營方針由管理當(dāng)局確定的一定時(shí)期的成本。要想降低酌量性固定成本，就要在預(yù)算時(shí)精打細(xì)算，合理確定這部分成本數(shù)額，如廣告費(fèi)、研發(fā)費(fèi)、職工培訓(xùn)費(fèi)等。
*混合成本-在成本按習(xí)性進(jìn)行分類時(shí)，有些成本雖然也是隨業(yè)務(wù)量的變動(dòng)而變動(dòng)，但不成同比例變動(dòng)，不能簡單的歸入變動(dòng)成本和固定成本，這類成本稱為混合成本�；旌铣杀景雌渑c業(yè)務(wù)量的關(guān)系又可分為半變動(dòng)成本和半固定成本。
*杠桿原理的概念-由于固定費(fèi)用的存在，使業(yè)務(wù)量發(fā)生較小變化時(shí)，利潤會(huì)發(fā)生較大變化。
*經(jīng)營杠桿DOL-由于存在固定成本而造成的息稅前盈余變動(dòng)率大于產(chǎn)銷量變動(dòng)率的現(xiàn)象，叫經(jīng)營杠桿或營業(yè)杠桿。固定成本越高，經(jīng)營杠桿系數(shù)越大，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)越大。經(jīng)營杠桿系數(shù)=息稅前盈余變動(dòng)率/產(chǎn)銷量變動(dòng)率=基期邊際貢獻(xiàn)/基期息稅前盈余
*財(cái)務(wù)杠桿DFL-由于固定財(cái)務(wù)費(fèi)用的存在，使普通股盈余的變動(dòng)幅度大于息稅前盈余的變動(dòng)幅度的現(xiàn)象，叫財(cái)務(wù)杠桿。財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)=普通股每股盈余變動(dòng)率/息稅前盈余變動(dòng)率=息稅前盈余/息稅前盈余-利息-(優(yōu)先股股利/(1-所得稅稅率))
*財(cái)務(wù)分析法-通過對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表中有關(guān)項(xiàng)目進(jìn)行對(duì)比，以揭示企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的一種方法。財(cái)務(wù)分析所提供的信息，不僅能說明企業(yè)目前的財(cái)務(wù)狀況，更重要的是能為企業(yè)未來的財(cái)務(wù)決策和財(cái)務(wù)計(jì)劃提供重要依據(jù)。主要包括企業(yè)償債能力分析、企業(yè)盈利能力分析、企業(yè)資金周轉(zhuǎn)情況分析
*流動(dòng)比率-流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債進(jìn)行對(duì)比所確定的比率，他可用來反映企業(yè)短期償債能力。根據(jù)慣例，流動(dòng)比率等于2的時(shí)候最佳。
*速動(dòng)比率-速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債進(jìn)行對(duì)比所確定的比率，是反映企業(yè)短期償債能力的一個(gè)重要指標(biāo)。速動(dòng)比率為1是為最好。
*應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率-是利用賒銷收入與應(yīng)收帳款平均占用額進(jìn)行對(duì)比確定的一個(gè)指標(biāo)，有應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)次數(shù)和周轉(zhuǎn)天數(shù)兩種表示方法。
*存貨周轉(zhuǎn)率-由銷貨成本和存貨平均占用額進(jìn)行對(duì)比確定的指標(biāo)，有存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)和周轉(zhuǎn)天數(shù)兩種表示方法。
*市盈率-又稱價(jià)格盈余比，是普通股每股市價(jià)與普通股每股盈余進(jìn)行對(duì)比所確定的比率。公司財(cái)務(wù)人員和外部投資者對(duì)這一比率都很關(guān)心。
*杜邦模型分析法-是在考慮各財(cái)務(wù)比率內(nèi)在聯(lián)系的條件下，通過制定多種比率的綜合財(cái)務(wù)分析體系來考察企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的一種方法。
*MM理論-無公司所得稅情況下，企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)不影響企業(yè)的價(jià)值，即在上述假設(shè)前提下，不存在最優(yōu)資金結(jié)構(gòu);有公司所得稅的情況下，由于利息費(fèi)用在交納所得稅之前支付，負(fù)債具有減稅作用，因此利用負(fù)債可以增加企業(yè)價(jià)值，在此假設(shè)情況下，負(fù)債越多越好。
*權(quán)衡理論-既考慮負(fù)債帶來的利益也考慮負(fù)債帶來的各種成本，并對(duì)它們進(jìn)行適當(dāng)平衡確定資金結(jié)構(gòu)的理論。
*財(cái)務(wù)拮據(jù)成本-企業(yè)沒有足夠的償債能力，不能及時(shí)償還到期債務(wù)。當(dāng)財(cái)務(wù)拮據(jù)發(fā)生時(shí)，即使最終企業(yè)不破產(chǎn)，也會(huì)產(chǎn)生大量的額外費(fèi)用或機(jī)會(huì)成本，這便是拮據(jù)成本。拮據(jù)成本由負(fù)債造成，會(huì)降低企業(yè)價(jià)值。
*復(fù)利終值：終值又稱未來值，是指若干期后包括本金和利息在內(nèi)的未來價(jià)值，又稱本利和。
*復(fù)利現(xiàn)值：以后年份收到或支出資金的現(xiàn)在價(jià)值。
*年金-一定時(shí)期內(nèi)每期相等金額的收付款項(xiàng)。它每期都有而且金額相等，折扣、利息、租金、保險(xiǎn)費(fèi)的功能均為年金形式。年金按付款方式可分為普通年金(后付年金)、即付年金(先付年金)、延期年金和永續(xù)年金。
*后付年金-又稱普通年金，指每期期末有等額收付款項(xiàng)的年金。在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活中最為常見。
提取法定盈余公積金：是指按照國家法律的規(guī)定，從企業(yè)利潤中提取的公積金。其目的是為了防止企業(yè)把利潤分光，降低企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，提高其應(yīng)應(yīng)付意外事件的能力，保護(hù)債權(quán)人的利益。按《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》規(guī)定，法定盈余公積要按彌補(bǔ)虧損后的利潤的10%來提取。當(dāng)累計(jì)的法定盈余公積達(dá)到注冊(cè)資本的50%時(shí)，可不再提取。法定盈余公積可用于彌補(bǔ)虧損或者轉(zhuǎn)增資本，但轉(zhuǎn)增資本后，企業(yè)的法定盈余公積一般不能低于注冊(cè)資金的25%。
*股利政策-管理當(dāng)局對(duì)與股利有關(guān)的事宜所采取的方針政策。廣義的股利政策包括：(1)股利宣布日的確定：(2)股利發(fā)放比例的確定(3)股利發(fā)放時(shí)的資金籌集。狹義的股利政策僅指股利發(fā)放比例的確定的問題。
*剩余股利政策-企業(yè)盈余首先用于滿足按資金結(jié)構(gòu)和投資額確定的對(duì)權(quán)益資金的要求，在滿足了這一要求以后，如果還有剩余，再將剩余部分用于發(fā)放股利的政策。優(yōu)點(diǎn)：能與企業(yè)的投資機(jī)會(huì)和資金結(jié)構(gòu)決策很好的配合;缺點(diǎn)：股利波動(dòng)不定，容易造成股票價(jià)格大幅變動(dòng)，給普通股股東造成較大風(fēng)險(xiǎn)。
*穩(wěn)定的股利政策-支付給股東的股利不隨盈余的多少而做調(diào)整，即不管盈余多少都維持一定股利。這種政策一般采用每股支付固定金額股利的辦法，即使隨盈余的變化有一些調(diào)整，但調(diào)整的幅度也較小。優(yōu)點(diǎn)：有利于投資者有規(guī)律地安排股利收入和支出，有利于股票價(jià)格穩(wěn)定，投資者風(fēng)險(xiǎn)小;缺點(diǎn)：可能會(huì)出現(xiàn)資金短缺，財(cái)務(wù)狀況惡化。
*變動(dòng)的股利政策-一般通過固定股利支付比率的辦法來進(jìn)行。采用此種政策時(shí)，每股股利將隨盈余的多少而進(jìn)行調(diào)整。這一政策的優(yōu)點(diǎn)是盈余與股利支付能夠很好配合，但不利于股票價(jià)格的穩(wěn)定。
聯(lián)合杠桿DCL-從企業(yè)利潤產(chǎn)生到利潤分配的整個(gè)過程來看，既存在固定的生產(chǎn)經(jīng)營成本，也存在固定的財(cái)務(wù)成本，這便使得每股盈余變動(dòng)率遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于業(yè)務(wù)量的變動(dòng)率，通常把這種現(xiàn)象叫聯(lián)合杠桿。DCL=DOL*DFL
*資金結(jié)構(gòu)-企業(yè)各種資金的構(gòu)成及其比例關(guān)系。狹義的資金結(jié)構(gòu)指長期資金結(jié)構(gòu)，廣義的資金結(jié)構(gòu)指全部資金的結(jié)構(gòu)(包括短期和長期資金)。資金結(jié)構(gòu)問題總的來說是負(fù)債資金的比率問題，是負(fù)債在企業(yè)全部資金中的所占比重。
*最優(yōu)資金結(jié)構(gòu)-一定條件下使企業(yè)加權(quán)平均資金成本最低，企業(yè)價(jià)值最大的資金結(jié)構(gòu)。
*企業(yè)投資-企業(yè)投入財(cái)力，以期望在未來獲取收益的一種行為。是實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的基本前提，是發(fā)展生產(chǎn)的必要手段，是降低風(fēng)險(xiǎn)的重要方法。
*現(xiàn)金流量-與投資決策有關(guān)的現(xiàn)金流入和流出的數(shù)量。
*非貼現(xiàn)現(xiàn)金流量指標(biāo)-是指不考慮時(shí)間價(jià)值的各種指標(biāo)。主要有投資回收期和平均報(bào)酬率。
*貼現(xiàn)現(xiàn)金流量指標(biāo)-是指考慮了資金時(shí)間價(jià)值的指標(biāo)，主要有凈現(xiàn)值、內(nèi)部報(bào)酬率和利潤指數(shù)。
*凈現(xiàn)值-投資項(xiàng)目投入使用后的凈現(xiàn)金流量，按資本成本或企業(yè)要求達(dá)到的報(bào)酬率折算為現(xiàn)值，減去初始投資以后的余額，叫凈現(xiàn)值。優(yōu)點(diǎn)：考慮了資金的時(shí)間價(jià)值。缺點(diǎn)：不能揭示各投資方案本身可能達(dá)到的實(shí)際報(bào)酬是多少。在只有一個(gè)備選方案的采納與否決策中，凈現(xiàn)值為正者則采納，凈現(xiàn)值為負(fù)者不采納。在有多個(gè)備選方案的選擇決策中，應(yīng)選用凈現(xiàn)值中的最大者。
*內(nèi)部報(bào)酬率-是使投資項(xiàng)目的凈現(xiàn)值等于0的貼現(xiàn)率。優(yōu)點(diǎn)：考慮了資金的時(shí)間價(jià)值，反映了投資的真實(shí)報(bào)酬率，也易于理解，缺點(diǎn)是比較復(fù)雜。在只有一個(gè)備選方案的采納與否決策中，內(nèi)部報(bào)酬率大于或等于企業(yè)資金成本或必要報(bào)酬率就采納，反之就拒絕。在多個(gè)方案的選擇決策中，選用內(nèi)部報(bào)酬率超過資金成本或必要報(bào)酬率最多的。
*利潤指數(shù)-又稱現(xiàn)值指數(shù)，是投資項(xiàng)目未來報(bào)酬的總現(xiàn)值與初始投資額的現(xiàn)值之比。優(yōu)點(diǎn)：考慮了資金的時(shí)間價(jià)值，能夠真實(shí)反映投資項(xiàng)目的盈虧程度，有利于在初始投資額不同的投資方案之間進(jìn)行對(duì)比，缺點(diǎn)是不便于理解。在只有一個(gè)備選方案的采納與否的決策中，利潤指數(shù)大于或等于1，則采納，否則就拒絕。
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