最新上市公司財務分析的十大指標

時間：2024-08-04 12:01:59 上市輔導我要投稿

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2017年最新關于上市公司財務分析的十大指標

　　對上市公司的經(jīng)營業(yè)績和財務狀況作出判斷，就一定要熟悉和了解常用的財務指標。下面，小編為大家分享上市公司財務分析的十大指標，希望對大家有所幫助!

2017年最新關于上市公司財務分析的十大指標

　　資產(chǎn)總額

　　資產(chǎn)總額是一家公司進行經(jīng)營時所能動用的資產(chǎn)總和，它包括公司自有資產(chǎn)與借貸資產(chǎn)。

　　如一家股份公司，在建設時以每股2元的價格發(fā)行股票500萬股，所籌集的1000萬元都用于廠房的建設及生產(chǎn)設備的購置。在正式開始生產(chǎn)時，該企業(yè)又向銀行貸款200萬元購買原料。這家股份公司的資產(chǎn)總額就是1200萬元，它包括自己的資產(chǎn)1000萬元與借貸而來的200萬元。

　　每股凈資產(chǎn)

　　每股凈資產(chǎn)為每一單位股份所攤得的凈資產(chǎn)，它是每一股股票所擁有的資產(chǎn)凈值，其計算公式為：

　　每股凈資產(chǎn)=公司凈資產(chǎn)(股東權益)/總股本

　　股東權益比率

　　股東權益比率是股東的權益(公司的凈資產(chǎn))在資產(chǎn)總額中所占的百分比，其計算公式為：

　　股東權益比率=(公司凈資產(chǎn)/資產(chǎn)總額)×100%

　　營業(yè)收入

　　營業(yè)收入是一家公司在某一時段內(nèi)通過生產(chǎn)、銷售或提供服務等方式所取得的總收入。如一家電器商店，一年內(nèi)銷售了各種家用電器共2萬臺，平均每臺價格2000元，則這家電器商店的營業(yè)收入就是4000萬元;一家旅館，全年收住宿費300萬元，這300萬元就是它的營業(yè)收入;

　　一家工廠，每年產(chǎn)銷鋼材200萬噸，每噸價格3000元，則其營業(yè)收入就為60億元。

　　一些初入市的股民往往容易將營業(yè)收入與凈收入混為一談，其實營業(yè)收入只是一家企業(yè)在經(jīng)營過程中所收的帳款，它未扣除成本消耗及應交的稅收等;而凈收入是一定公司在經(jīng)營中扣除各項成本開支及稅項后的凈得。一旦企業(yè)開始營運，它總能取得一定的收入，所以營業(yè)收入總是正數(shù)，而凈收入則有可能是負數(shù)。

　　利潤總額

　　利潤總額是一家公司在營業(yè)收入中扣除成本消耗及營業(yè)稅后的剩余，這就是人們通常所說的盈利，它與營業(yè)收入間的關系為：

　　利潤總額=營業(yè)收入-成本-營業(yè)稅

　　當利潤總額為負時，企業(yè)一年經(jīng)營下來，其收入還抵不上成本開支及應繳的營業(yè)稅，這就是通常所說的企業(yè)發(fā)生盈虧。

　　當利潤總額為零時，企業(yè)一年的收入正好與支出相等，企業(yè)經(jīng)營不虧不賺，這就是通常所說的盈虧平衡。

　　當利潤總額大于零時，企業(yè)一年的收入大于支出，這就是通常所說的企業(yè)盈利。

　　凈利潤

　　凈利潤是指在利潤總額中按規(guī)定交納了所得稅后公司的利潤留成，一般也稱為稅后利潤或凈收入。凈利潤的計算公式為：

　　凈利潤=利潤總額×(1-所得稅率)

　　凈利潤是一個企業(yè)經(jīng)營的最終成果，凈利潤多，企業(yè)的經(jīng)營效益就好;凈利潤少，企業(yè)的經(jīng)營效益就差，它是衡量一個企業(yè)經(jīng)營效益的主要指標。

　　凈利潤的多寡取決于兩個因素，一是利潤總額，其二就是所得稅率。企業(yè)的所得稅率都是法定的，所得稅率愈高，凈利潤就愈少。我國現(xiàn)在有兩種所得稅率，一是一般企業(yè)33%的所得稅率，即利潤總額中的33%要作為稅收上交國家財政;另外就是對三資企業(yè)和部分高科技企業(yè)采用的優(yōu)惠稅率，所得稅率為15%。當企業(yè)的經(jīng)營條件相當時，所得稅率較低企業(yè)的經(jīng)營效益就要好一些。

　　如上面那家電器商店，一年的營業(yè)收入為4000萬元，平均每臺家用電器的平均進價為1500元，員工一年的工資100萬元，房屋租賃等開支為400萬元，營業(yè)稅率為3%，則這家電器商店一年的總成本為：

　　總成本=家用電器的總進價+員工工資+房屋租賃費用=2×1500+100+400=350 0(萬元)

　　營業(yè)稅=營業(yè)額×營業(yè)稅率=4000×3%=120(萬元)

　　則這家電器商店的利潤總額為：

　　利潤總額=營業(yè)收入-成本-營業(yè)稅

　　=4000-3500-120=380(萬元)

　　當所得稅率為33%時，其凈利潤為：

　　凈利潤=利潤總額×(1-所得稅率)

　　=380×(1-33%)=254.6(萬元)

　　當所得稅率為15%時，其凈利潤為：

　　380×(1—15%)=323(萬元)

　　很明顯，所得稅率低時，企業(yè)的盈利就大。對于同一家公司，其稅利潤在享受15%的所得稅率時就比33%的所得稅率要高26.84%。

　　負債比率

　　負債比率是公司的負債在資產(chǎn)總額中所占的百分比，其計算公比為：

　　負債比率=(公司負債/資產(chǎn)總額)×100%

　　因股東權益與負債之和為公司的資產(chǎn)總額，所以股東權益比率與公司的負債比率之間的關系為：

　　股東權益比率+負債比率=1

　　凈資產(chǎn)收益率

　　凈資產(chǎn)收益率是單位凈資產(chǎn)在某時段的經(jīng)營中所取得的凈收益，其計算公式為：

　　凈資產(chǎn)收益率=(凈收益/凈資產(chǎn))×100%

　　凈資產(chǎn)收益率愈高，表明公司的經(jīng)營能力越強。

　　若前述股份公司在第一年盈利150萬元，計算該公司的每股收益、每股凈資產(chǎn)、股東權益比率及凈資產(chǎn)收益率。

　　每股收益=公司稅后利潤總和/總股本

　　150/500

　　=0.3(元/股)

　　在年末時，由于該公司獲盈利150萬元，所以其凈資產(chǎn)(股東權益)就比年初增加了 150萬元，是1150萬元，所以：

　　每股凈資產(chǎn)=公司凈資產(chǎn)/總股本

　　=1150/500

　　=2.3(元)

　　這個數(shù)值比發(fā)股票時增加了0.3元，主要是由于經(jīng)營獲利所致。但根據(jù)中國證監(jiān)會最新規(guī)定，在年度報告中計算凈資產(chǎn)時，不能將當年的盈利加上，因為這部分凈資產(chǎn)屬于待分配利潤，所以在現(xiàn)在的上市公司年報中，每股凈資產(chǎn)不包含當年所實現(xiàn)利潤這部分。

　　股東權益比率=(公司凈資產(chǎn)/資產(chǎn)總額)×100%

　　=(1150/1350)×100%

　　=85.18%

　　在股東權益的計算中也包含上述問題，若不將當年所實現(xiàn)利潤計入，股東權益比例將要小一些。

　　股東權益比率=(1000/1200)×100%

　　=83.33%

　　凈資產(chǎn)收益率=(凈收益/凈資產(chǎn))×100%

　　=(150/1000)×100%

　　凈資產(chǎn)

　　凈資產(chǎn)是一家公司的自有資本，而對于股份公司來說，凈資產(chǎn)就是股東所擁有的財產(chǎn)，就是現(xiàn)在通常所說的股東權益。凈資產(chǎn)就是資產(chǎn)總額減去公司對外的負債。如上述股份公司，那1000萬元就是其凈資產(chǎn)。

　　每股收益

　　每股收益是股份公司中每一個單位股份所攤得的凈利潤或稅后利潤，其計算公式為：