股份支付費用存在問題分析
股份支付，是"以股份為基礎的支付"的簡稱，是指企業(yè)為獲取職工和其他方提供服務而授予權益工具或者承擔以權益工具為基礎確定的負債的交易。下面YJBYS小編為大家整理了關于股份支付費用存在問題分析的文章，希望對你有所幫助。
《企業(yè)會計準則第11號——股份支付》自2007年1月1日開始實行以來，為我國企業(yè)核算以權益或現(xiàn)金結算的股份支付提供了依據(jù)。準則規(guī)定，對支付給雇員的權益性工具(股份或股票期權)應作為費用進行確認，對取得的服務以相關權益的公允價值計入相關成本或費用。對于以權益結算的股份支付，在等待期內(nèi)的每個資產(chǎn)負債表日估計可行權權益工具的數(shù)量，而對于以現(xiàn)金結算的以股份為基礎的支付交易，應在每個資產(chǎn)負債表日對負債的公允價值進行重新計量。
股份支付費用化要求企業(yè)在等待期確認費用，這將直接減少當期損益。而以下幾點可能影響企業(yè)當期確認的服務費用的可靠性。
一、對可行權情況的估計給企業(yè)以調(diào)節(jié)費用的空間
股份支付準則規(guī)定，對于換取職工服務的股份支付，企業(yè)應當以股份支付所授予權益工具的公允價值進行計量。企業(yè)應在等待期內(nèi)的每個資產(chǎn)負債表日，以對可行權權益工具數(shù)量的最佳估計為基礎，按照權益工具在授予日的公允價值，將當期取得的服務計入相關資產(chǎn)成本或當期費用。對于以現(xiàn)金結算的股份支付，企業(yè)應當在等待期內(nèi)的每個資產(chǎn)負債表日，以對可行權情況的最佳估計為基礎，按照企業(yè)承擔負債的公允價值，將當期取得的服務計入相關資產(chǎn)成本或當期費用�？梢钥闯�，股份支付不論是以現(xiàn)金還是權益方式結算，當期確認的服務費用受到權益工具的公允價值和對可行權情況最佳估計兩個因素的影響。權益工具公允價值一般使用期權定價模型計算確定，而對可行權情況的估計則全憑專業(yè)判斷�？尚袡嗲闆r取決于激勵對象能否達到規(guī)定等待期的業(yè)績條件以及能否完成規(guī)定的等待期服務，可行權情況的估計范圍可以從0(沒有達到規(guī)定業(yè)績條件)到100%(完全達到規(guī)定業(yè)績條件)。因此存在企業(yè)通過調(diào)整可行權權益工具的數(shù)量進而調(diào)節(jié)當期費用的空間。
二、權益工具公允價值確定方法缺乏統(tǒng)一標準
由于期權費用的確定要用公允價值計量，而股票期權費用計算需要使用期權定價模型，常用的Black-Scholes模型和二叉樹模型都需要選取很多參數(shù)，所以，使用兩種模型計算的股權激勵成本會有差異，即使使用同一種模型，參數(shù)選取不同造成企業(yè)當期確認的費用也有差異。以無風險利率為例，根據(jù)上市公司在2007年年報中披露的信息，有選一年期定期存款利率的，有選一年期零存整取利率的，有選一年期國債收益率的，有選債券回購利率的。之所以出現(xiàn)這些差異，與期權費用公允價值的確定數(shù)額有關。另外，股價預計波動率的估計也純粹由企業(yè)自己設定。在上市公司披露的股票期權費用確定的計算方法中，有的公司解釋了股價預計波動率的確定依據(jù)，而有的公司僅在公式中列舉了這一比率，沒有詳細披露波動率是按照何時的標準據(jù)以確定的。
三、等待期確定缺乏規(guī)范影響費用攤銷
按照《企業(yè)會計準則》的規(guī)定，股權激勵成本在等待期內(nèi)進行攤銷，因此激勵計劃在等待期內(nèi)對企業(yè)業(yè)績影響較大。企業(yè)可以通過選擇不同攤銷模式(如縮短或延長等待期等)對當期確認的期權費用進行調(diào)節(jié)，進而操控當期利潤。
按照準則規(guī)定，公司的股票期權費用需要在等待期內(nèi)進行攤銷。等待期是可行權條件得到滿足的期間，即只有滿足規(guī)定的業(yè)績條件，激勵對象才可以行權。然而我國部分上市公司實施的股權激勵計劃要求滿足行權條件后分期行權，或者設置不同業(yè)績條件分期行權，對于這些情況等待期如何確定，準則中并沒有明確規(guī)定。以伊利股份為例，伊利公司期權計劃授予激勵對象5 000 萬份期權，使用Black-Scholes模型計算得出每份期權的理論價格為14.779元，總的期權費用為14.779元/股×5 000萬股=73 895(萬元)。伊利公司的行權安排規(guī)定，自期權計劃授權日一年后，滿足行權條件的激勵對象可以在可行權日行權，且應分期行權。激勵對象首期行權不得超過獲授期權的25%，剩余獲授期權可以在首期行權的一年后、期權的有效期內(nèi)自主行權，激勵對象必須在授權日后的8年內(nèi)行權。由于伊利公司的股票期權計劃授予日為2006年12月28日，如果行權安排規(guī)定自期權計劃授權日一年就可以全部行權，那么伊利公司期權計劃等待期為一年。然而由于是分期行權，伊利公司最初選擇在兩年內(nèi)將全部期權費用73 895萬元予以攤銷，后又改為在3年內(nèi)攤銷全部費用。而全部費用由最初的.2006年分攤18 473萬元、2007年分攤55 421萬元，變成2006年506萬元、2007年45 982萬元和2008年27 407萬元，可以看出，對等待期估計的變更會對股票期權費用的攤銷產(chǎn)生較大影響。
四、行權條件變更后的后續(xù)處理缺少規(guī)范
對于行權條件變更(如調(diào)整行權條件或股票期權數(shù)量)，《上市公司股權激勵管理辦法(試行)》對此做出限定，即必須按照批準股份支付計劃的原則和方式進行調(diào)整。在會計處理上，無論已授予的權益工具的條款和條件如何變更，企業(yè)確認的服務金額不應低于權益工具在授予日的公允價值。與國際財務報告準則相比，這種規(guī)定顯然過于簡單。
國際財務報告準則更多地考慮了會計主體對于權益性工具變更的可能性。比如，國際財務報告準則對主體修訂等待期長度的估計以及主體可能降低授予雇員期權行權價格(如對期權重定價)的規(guī)定，要求如果主體縮短等待期長度或?qū)ζ跈嘀匦露▋r，那么產(chǎn)生的以股份為基礎的支付安排的公允價值總額的提高或?qū)蛦T有利的其他的影響，主體都應將增加的公允價值包括在計量作為所授予的權益性工具對價而接受的服務所確認的金額中。國際財務報告準則的這些規(guī)定有助于主體正確核算應確認的費用。而由于我國準則并沒有關于企業(yè)修訂等待期長度以及對期權重新定價的規(guī)定，這就很可能導致企業(yè)漏記這部分增加的金額，進而少計費用，操縱利潤。比如企業(yè)可以在設計股權激勵計劃時設定等待期為若干年，然后據(jù)此計算出期權公允價值及全部費用，在開始攤銷時縮短等待期，根據(jù)我國會計準則對授予的權益工具條款和條件變更規(guī)定，企業(yè)確認服務金額不低于授予日公允價值，這就很可能造成企業(yè)還是按照最早設計期權計劃時計算的全部費用在較短時期內(nèi)進行攤銷，而對因公允價值增加而導致的費用變化忽略不計，造成會計信息失真。
通過以上分析可以看出，盡管股份支付準則要求對支付給雇員的權益性工具作為費用進行確認，然而企業(yè)在實際應用準則時存在調(diào)節(jié)費用的空間，這將影響當期費用確認的可靠性。筆者認為，我國應加強股份支付準則費用確認的監(jiān)管，尤其是在等待期變更、行權條件變更等方面，既要保證給企業(yè)提供變更行權條件的空間，又要促使企業(yè)正確和合理確認費用，對于權益工具公允價值確認，應加強信息披露方面的監(jiān)管，對于上市公司選擇的模型參數(shù)的計算依據(jù)進行規(guī)范，減少企業(yè)調(diào)節(jié)費用的空間。
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