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出口貿(mào)易國際保理與信用證分析
對于我國的出口企業(yè)來說,采用傳統(tǒng)的信用證方式時(shí)要盡量避免各種風(fēng)險(xiǎn),保證順利收匯,同時(shí)也要更多的關(guān)注已經(jīng)發(fā)展比較成熟的國際保理業(yè)務(wù)。下面由小編為大家整理的出口貿(mào)易國際保理與信用證分析，歡迎大家閱讀瀏覽。
1 國際保理概述
根據(jù)1995年生效的國際統(tǒng)一私法協(xié)會《國際保付代理公約》第2條的規(guī)定,國際保理(International Factoring),又稱保付代理,指一方當(dāng)事人(供應(yīng)商)與另一方當(dāng)事人(保理商)之間存在的一種合同關(guān)系。根據(jù)該合同,賣方(供應(yīng)商)將根據(jù)其現(xiàn)有或?qū)淼幕谂c買方(債務(wù)人)訂立的貨物(服務(wù))貿(mào)易銷售合同所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給保理商,由保理商為其提供下列服務(wù)中的至少兩項(xiàng)：?①貿(mào)?易融資;②銷售分戶賬管理;③應(yīng)收賬款的催收;?④信?用風(fēng)險(xiǎn)控制和壞賬擔(dān)保。它是指保理商為國際貿(mào)易中采用賒銷(O/A)或跟單托收承兌交單(D/A)結(jié)算方式時(shí),為賣方提供的將出口貿(mào)易融資、賬務(wù)處理、收取應(yīng)收賬款和買方信用擔(dān)保融為一體的綜合性金融服務(wù)。
簡單地理解,國際保理業(yè)務(wù)就是出口商以商業(yè)信用方式出賣商品,在貨物裝船后立即將發(fā)票、匯票、提單等相關(guān)單據(jù),賣給經(jīng)營保理業(yè)務(wù)的銀行或財(cái)務(wù)公司,收進(jìn)全部或一部分貨款,從而取得資金融通的業(yè)務(wù)。保理商買進(jìn)出口商的單據(jù),就等于承購了出口商的債權(quán),之后即通過一定的渠道向進(jìn)口商催還貨款。其核心內(nèi)容是通過收購債權(quán)的方式提供融資。
保理業(yè)務(wù)中對出口商的好處如下：
(1)保理商代替出口商對進(jìn)口商進(jìn)行資信調(diào)查,協(xié)助出口商將產(chǎn)品打入國際市場,增加了出口商的國際競爭力。
(2)通過保理業(yè)務(wù),使出口商在貨物裝運(yùn)完畢后可立即獲得資金來滿足企業(yè)經(jīng)營需要,加快資金的周轉(zhuǎn),促進(jìn)企業(yè)利潤的增加。
(3)保理業(yè)務(wù)中保理商在核準(zhǔn)的信用額度內(nèi)承擔(dān)壞賬風(fēng)險(xiǎn)損失,從而為出口商提供了一種壞賬擔(dān)保,免去了中小企業(yè)的后顧之憂。
(4)出口商只要按合同規(guī)定交付了貨物,保理組織無追索權(quán)地承購其單據(jù)后,就將信貸風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)都轉(zhuǎn)移給了保理組織。
(5)與商業(yè)貸款相比,由于保理業(yè)務(wù)使企業(yè)賣掉債權(quán)后立即收到資金,可增加財(cái)務(wù)報(bào)表資產(chǎn),減少資產(chǎn)負(fù)債比例,優(yōu)化對外資信狀況。
2 信用證業(yè)務(wù)概述
信用證(Letter of Credit,L/C)是銀行(開證行)依照進(jìn)口商(開證申請人)的要求和指示,向出口商(受益人)開立的有一定金額的在一定期限內(nèi)憑規(guī)定單據(jù)在指定的地點(diǎn)支付的書面保證。實(shí)質(zhì)上是銀行代表其客戶(買方)向賣方有條件地承擔(dān)付款責(zé)任的憑證。簡單地理解,在國際貿(mào)易中由于買賣雙方可能互不信任,買方擔(dān)心預(yù)付款后賣方不按合同要求發(fā)貨;賣方也擔(dān)心在發(fā)貨或提交單據(jù)后買方不付款。因此,雙方需要兩家銀行(開證行和議付行)作為買賣雙方的保證人,代為收款交單,以銀行信用代替商業(yè)信用。
信用證的特點(diǎn)有三：信用證是一種銀行信用,開證行承擔(dān)第一付款責(zé)任;信用證不依附于合同,是一項(xiàng)獨(dú)立的法律文件;根據(jù)《UCP 600》規(guī)定,信用證不以貨物為準(zhǔn),是純單據(jù)業(yè)務(wù),只要單據(jù)做到單證相符、單單相符,銀行就予以付款。
信用證業(yè)務(wù)對出口商的好處如下：
(1)開立信用證等銀行費(fèi)用一般由進(jìn)口商承擔(dān),減少了出口商的交易費(fèi)用。
(2)當(dāng)出口商收到信用證之時(shí),表明進(jìn)口商已基本落實(shí)了各項(xiàng)進(jìn)口所需手續(xù),保證了貿(mào)易合同的履行。
(3)開證行的銀行信用取代了進(jìn)口商的商業(yè)信用,為出口商提供了一種有條件的付款保證,降低了收匯風(fēng)險(xiǎn)。
(4)由于信用證是一種純單據(jù)業(yè)務(wù),因此只要賣方細(xì)心把握單據(jù)的準(zhǔn)確性,就能獲得開證行無條件的付款保證。
(5)信用證項(xiàng)下出口商可以向銀行申請辦理出口押匯與打包貸款等融資業(yè)務(wù),滿足企業(yè)資金周轉(zhuǎn)需要。
綜上所述,國際保理與信用證均為銀行信用,并且同時(shí)都可為出口商提供貿(mào)易融資的方法。
對于我國的出口企業(yè)來說,采用傳統(tǒng)的信用證方式時(shí)要盡量避免各種風(fēng)險(xiǎn),保證順利收匯,同時(shí)也要更多的關(guān)注已經(jīng)發(fā)展比較成熟的國際保理業(yè)務(wù)。
3.1 手續(xù)費(fèi)用比較
國際保理業(yè)務(wù)中,出口商與保理商簽訂保理協(xié)議時(shí),出口商承擔(dān)相關(guān)的保理費(fèi)用,一般為貿(mào)易合同金額的?1%～?2%;在信用證業(yè)務(wù)中,進(jìn)口商承擔(dān)開證費(fèi)用及約1.5%的押金,而出口商只需承擔(dān)信用證的通知、匯票的承兌等項(xiàng)費(fèi)用。因此,國際保理較之信用證,出口商的費(fèi)用負(fù)擔(dān)較重,但具有極高的出口競爭力。
3.2 與合同的關(guān)系比較
在信用證業(yè)務(wù)中,信用證是依據(jù)合同開立的,但信用證一旦開立就成為獨(dú)立的法律文件,信用證項(xiàng)下當(dāng)事人只根據(jù)信用證規(guī)定辦事,不受合同的約束。但在國際保理業(yè)務(wù)中,保理協(xié)議雖然與買賣合同也是兩個(gè)相互獨(dú)立的合同,但是出口商必須在簽訂合同之前先與保理商簽訂保理協(xié)議,并且保理商會要求出口商在簽訂合同時(shí)加入一些保理協(xié)議的條款來維護(hù)自身利益。因此,國際保理中與合同的關(guān)系較之信用證要密切得多。
3.3 付款責(zé)任比較
在信用證業(yè)務(wù)中,開證行具有第一付款責(zé)任,前提條件只有一個(gè)就是出口商提交的單據(jù)要與信用證相符,出口商就可以無條件地得到貨款。但在國際保理業(yè)務(wù)中,保理商的付款條件較多,如買賣雙方簽訂的貿(mào)易合同必須在保理商允許的額度內(nèi),否則保理商不承擔(dān)付款的責(zé)任;出口商必須按時(shí)、按質(zhì)、按量發(fā)貨,進(jìn)出口商如果對產(chǎn)品存在爭議,保理商概不承擔(dān)付款責(zé)任。
由此可以看出,國際保理較之信用證,銀行的付款條件要更嚴(yán)苛。
3.4 業(yè)務(wù)范圍比較
國際保理實(shí)際上是一種融結(jié)算、管理、擔(dān)保、融資為一體的綜合性服務(wù)業(yè)務(wù),業(yè)務(wù)范圍極其廣泛,包括進(jìn)口商的資信調(diào)查及信用評估、應(yīng)收賬款的回收、銷售分戶賬管理、信用風(fēng)險(xiǎn)及貿(mào)易融資。而在信用證業(yè)務(wù)中,銀行的功能就是在“相符交單”的情況下付款或融資�？梢�,國際保理的業(yè)務(wù)范圍基本覆蓋了信用證的業(yè)務(wù)范圍,而且比信用證的功能要強(qiáng)。
3.5 風(fēng)險(xiǎn)比較
在信用證方式下,對于出口商而言也存在很大風(fēng)險(xiǎn),如進(jìn)口商不按時(shí)開證導(dǎo)致貨物原料漲價(jià),出口商要承擔(dān)成本費(fèi)用增大的風(fēng)險(xiǎn);如若開證行倒閉,開證行的第一付款責(zé)任付諸流水,將導(dǎo)致出口商無法安全收匯;如果單證不符,也將導(dǎo)致進(jìn)口商拒付或遲付貨款的風(fēng)險(xiǎn)。
在國際保理方式下,只要出口商提供的貨物的品質(zhì)、數(shù)量、價(jià)格、交貨期符合合同要求,如果遇上進(jìn)口商資金周轉(zhuǎn)不靈或倒閉,進(jìn)口保理商將負(fù)責(zé)付款,承擔(dān)百分之百壞賬擔(dān)保。因此,對出口商來說,擺脫了信用證項(xiàng)下進(jìn)口商無力付款、倒閉或無故拖延付款的風(fēng)險(xiǎn)。所以相對來講,國際保理方式下出口商的風(fēng)險(xiǎn)范圍要小。
3.6 融資方式比較
在信用證業(yè)務(wù)中,議付行對出口商的融資方式主要有打包貸款、信用證抵押放款、出口押匯、票據(jù)貼現(xiàn)等。前兩種是貨物發(fā)運(yùn)前銀行給予出口商的融資,由于沒有實(shí)物作抵押,實(shí)質(zhì)仍是信用放款,銀行有從出口貨款中扣除或要求償付的權(quán)利。后兩種是貨物出運(yùn)后,議付行給出口商的融資,如果開證行拒付貨款或無力付款,議付行對出口商有追索權(quán)。
在國際保理業(yè)務(wù)中,保理商承擔(dān)了信貸風(fēng)險(xiǎn),向出口商提供一種兼有擔(dān)保和融資性質(zhì)的出口代收業(yè)務(wù)。只要保理商承購了出口商的債權(quán),風(fēng)險(xiǎn)就全部轉(zhuǎn)移給保理商,即使遭到拒付,不得向出口商行使追索權(quán)。因此,保理的最大優(yōu)點(diǎn)就是可以向出口商提供無追索權(quán)的短期貿(mào)易融資,并且操作的手段較容易且方便。
通過以上的分析可以看出,在國際貿(mào)易中以賒銷形式進(jìn)行結(jié)算的方式越來越普遍的今天,如何加強(qiáng)出口企業(yè)應(yīng)收賬款的回收和壞賬的防范,幫助出口企業(yè)融得資金,已經(jīng)成為許多企業(yè)在貿(mào)易中所遇到的難題。這個(gè)時(shí)候若采取國際保理和信用證兩種金融產(chǎn)品幫助企業(yè)很好地控制、管理風(fēng)險(xiǎn),無疑是出口企業(yè)拓展市場的一種有效手段。當(dāng)然,國際保理與信用證業(yè)務(wù)作為兩種成熟的國際結(jié)算方式,對于出口商雖然都有其各自很大的優(yōu)點(diǎn),但同時(shí)也有一些不足。對于我國的出口企業(yè)來說,采用傳統(tǒng)的信用證方式時(shí)要盡量避免各種風(fēng)險(xiǎn),保證順利收匯,同時(shí)也要更多的關(guān)注已經(jīng)發(fā)展比較成熟的國際保理業(yè)務(wù)。金融風(fēng)暴之后,國際保理已成為傳統(tǒng)信用證方式的潛在替代者。由此可見,理性選擇結(jié)算方式,已成為出口企業(yè)防范國際貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)的重中之重。
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