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融資租賃業(yè)務(wù)案例說明分析
融資租賃就是通過融物的方式來實現(xiàn)融資。類似于設(shè)備“按揭”、“分期付款”購買。租賃業(yè)務(wù)的案例大家了解哪些?
一金融租賃業(yè)務(wù)優(yōu)勢案例分析
實例1(優(yōu)勢——享受稅收優(yōu)惠)
A企業(yè)購置機器設(shè)備，價值2000萬元，原定折舊年限8年，年折舊額250萬元。租賃期限4年，每年加速計提折舊250萬元，每年可延緩稅賦250*33%=82.5萬元。
實例2(優(yōu)勢——保持資金的流動性)
B企業(yè)擁有某生產(chǎn)設(shè)備原值6000萬元。現(xiàn)企業(yè)為增加流動性，將該設(shè)備所有權(quán)轉(zhuǎn)讓給金融租賃公司，再按照原值的6折回租，租賃金額3600萬元，期限3年。B企業(yè)仍然擁有設(shè)備的使用權(quán)，并獲得了3600萬元的流動資金，在3年內(nèi)按季歸還，每次只需歸還300萬元本金及相應(yīng)租息，對B企業(yè)的未來現(xiàn)金流并不造成較大壓力。
二銀租合作金融租賃項目
實例實例3(銀租合作——嫁接)
C企業(yè)在D銀行授信額度為8000萬元，銀行已發(fā)放項目貸款6000萬元，流動資金貸款2000萬元。企業(yè)技改項目完工投產(chǎn)后流動資金不足，影響效益。企業(yè)將設(shè)備9000萬元的設(shè)備作價5000萬元轉(zhuǎn)讓給金融租賃公司，獲得融資租賃款5000萬元后，歸還銀行項目貸款5000萬元。為支持企業(yè)發(fā)展，銀行增加流動資金貸款5000萬元。金融租賃公司向銀行申請融資租賃貸款4000萬元，D銀行經(jīng)審查后予以發(fā)放。(逞一時之快)
實例4(銀租合作——解除地域限制)
一直為F銀行重點支持對象的E企業(yè)因發(fā)展所需在鄰省征地辦分廠，購置設(shè)備5000萬元。因該分廠獨立核算又在外省，F(xiàn)銀行無法貸款，即向金融租賃公司作介紹，由其對分廠發(fā)放融資租賃款3000萬元。金融租賃公司再申請貸款2500萬元，F(xiàn)銀行經(jīng)審查后予以發(fā)放。
實例5(銀租合作——擔(dān)保貸款)
G企業(yè)在金融租賃公司申請辦理了某租賃項目，金融租賃公司就該項目向H銀行申請貸款。G企業(yè)為該筆貸款提供擔(dān)保。同時根據(jù)約定，G企業(yè)將每期租金回籠至租賃公司在H銀行開立的專用賬戶，專項用于還貸，金融租賃公司不得挪作它用。對G企業(yè)來說，為該筆貸款擔(dān)保并未擴大自身的風(fēng)險;對H銀行來說，抓住了項目的現(xiàn)金回流，加大了保障力度。
實例6(銀租合作——應(yīng)收租賃款質(zhì)押性貸款)
金融租賃公司將與I企業(yè)合作的某租賃項目項下應(yīng)收租賃款質(zhì)押給J銀行，獲得一筆貸款。在質(zhì)押合同簽訂以前，金融租賃公司通知I企業(yè)應(yīng)收租賃款質(zhì)押事宜，并要求I企業(yè)將未來的租金回籠款打入金融租賃公司在J銀行的專戶，專項用于歸還該筆質(zhì)押性貸款。J銀行獲得了穩(wěn)定的還款保障，金融租賃公司盤活了賬存資產(chǎn)，而I企業(yè)也并未因質(zhì)押事項而增加其他額外風(fēng)險。
三印刷行業(yè)金融租賃項目
實例實例7：×××印刷企業(yè)，成立于1999年，注冊資金300萬元，總資產(chǎn)1300余萬元，凈資產(chǎn)約800萬元，年銷售1200萬元，利潤180萬元。企業(yè)計劃引入一臺日本三菱產(chǎn)四色四開膠印機，價值約人民幣360萬元，計劃自有資金投入1/3萬。以企業(yè)的規(guī)模來看，該項目在當(dāng)?shù)睾茈y取得銀行貸款支持，故轉(zhuǎn)而尋求融資租賃方式。在企業(yè)提供了必須的各項資料后，公司通過資料分析以及實地考察，認(rèn)為該企業(yè)基礎(chǔ)好，印刷業(yè)務(wù)來源穩(wěn)定，資產(chǎn)質(zhì)量較好，財務(wù)狀況無重大缺陷，目前的現(xiàn)金流已可以足額償付租金，符合租賃公司對印刷企業(yè)的挑選標(biāo)準(zhǔn)，遂與該企業(yè)簽訂合同，實施項目。該企業(yè)最終用前期140萬元的自有資金投入，三年累計73.97萬元利息的成本，按月支付租金的方式引進(jìn)了360萬元的印刷設(shè)備。
四技改設(shè)備租賃項目實例
實例8：×××燃?xì)庥邢薰�，在建設(shè)“氣化站”過程中遇到資金問題。后來該企業(yè)采用了融資租賃方式，向金海岸企業(yè)發(fā)展股份有限公司租賃了小區(qū)氣化站設(shè)備，租期2年，按季度支付租金。這樣一來，該公司只支付了24萬元的租賃保證金，就融來了120萬元的設(shè)備，投入不多卻保證了企業(yè)的發(fā)展。租賃到期后，企業(yè)再支付100元“轉(zhuǎn)讓費”，就能獲得該套設(shè)備的產(chǎn)權(quán)。實例8：×××科技有限公司從事廣告設(shè)備和耗材的銷售及生產(chǎn)業(yè)務(wù)，因擴大規(guī)模而急需增添設(shè)備，但苦于資金周轉(zhuǎn)困難，決定通過融資租賃的方式來盤活公司的運作。該公司向“金海岸”融資租賃了240萬元的流水線生產(chǎn)設(shè)備，租期3年，半年支付1次租金，并自籌了融資額的20%作為租賃保證金。既保證了企業(yè)的發(fā)展，在資金問題上又沒有“傷筋動骨”。
實例9：×××企業(yè)基本狀況：公司始建于1991年，注冊資本518萬元�，F(xiàn)當(dāng)?shù)毓I(yè)企業(yè)綜合排名20位，擁有總資產(chǎn)1.5億元，資產(chǎn)負(fù)債率46%，2005年完成工業(yè)產(chǎn)值1.5億元，專業(yè)生產(chǎn)各類汽車減震器。產(chǎn)品以出口為主，占銷售的65%。與伊朗FS公司建立了合作伙伴關(guān)系，2005年完成8000萬元，2006年已簽訂300萬支減震器(1500萬美元)項目，市場前景非�？春�。隨著生產(chǎn)規(guī)模和員工數(shù)量的成倍增加，以往的管理模式已不適應(yīng)企業(yè)的發(fā)展要求，因此公司決定對原有生產(chǎn)線進(jìn)行IE工程設(shè)計和精益生產(chǎn)改造，融入資金1500萬元�！痢痢疗髽I(yè)本次技術(shù)改造選擇融資租賃的方式，其理由：
第一，項目投產(chǎn)后產(chǎn)能量增加，以出口為主的銷售增加了應(yīng)收款和存貨周轉(zhuǎn)的時間，造成企業(yè)對流動資金的需求增加。
第二，企業(yè)技術(shù)改造設(shè)備已自行購入，設(shè)備所占用款項無法從銀行解決，造成企業(yè)流動資金進(jìn)一步緊缺;
第三，通過回租融入的是長期資金，既解決流動資金缺口，又解決短借長用問題，企業(yè)可利用新項目產(chǎn)生效益分期歸還，還款壓力小。
第四，利用融資租賃引進(jìn)技術(shù)改造設(shè)備可享受三年加速折舊這一國家稅收優(yōu)惠政策，達(dá)到消化利潤，增加企業(yè)資金積累的目的，利于進(jìn)一步擴大在生產(chǎn)。經(jīng)過對該企業(yè)本次技改項目的評估，按照“存一租三”模式操作，租賃規(guī)�？傤~2000萬元，企業(yè)存入500萬元保證金，租賃凈投放1500萬元。通過租賃，企業(yè)本次技改項目不但更新了設(shè)備，擴大生產(chǎn)規(guī)模，增強市場競爭能力，而且解決了流動資金，同時按照租賃稅收優(yōu)惠政策，每年加速折舊金額在500萬元，可以消化企業(yè)每年增加的400萬元利潤。
五醫(yī)療設(shè)備租賃項目
實例實例10：×××三甲醫(yī)院，床位500張，設(shè)施、配置、功能齊全，擁有價值近億元的先進(jìn)醫(yī)療設(shè)備，年門診量達(dá)50萬人次，年業(yè)務(wù)收入達(dá)1.5億元，收支結(jié)余100萬元，負(fù)債率43%，貨幣資金9000萬元，決定引進(jìn)某國際品牌公司的1.5T核磁共振設(shè)備，價格1200萬元，但要求分期支付設(shè)備款項。經(jīng)設(shè)備供應(yīng)商推薦，向租賃公司提出了融資租賃申請。租賃公司經(jīng)過實地考察，并和相關(guān)人員討論、詢價，提出了租賃方案，經(jīng)院方討論通過，租賃公司經(jīng)過相關(guān)的程序后批準(zhǔn)了該方案，即和醫(yī)院簽訂了《租賃合同》，合同約定：醫(yī)院首先向租賃公司支付部分保證金，然后在租賃期內(nèi)按月等額支付租金，租賃合同結(jié)束后，設(shè)備所有權(quán)可轉(zhuǎn)讓給醫(yī)院。同時，租賃公司和設(shè)備供應(yīng)商簽訂了《買賣合同》，合同約定：租賃公司按照設(shè)備安裝進(jìn)程付款，廠家承擔(dān)售后服務(wù)等事項。這是一個典型的、由三方參與的醫(yī)療設(shè)備融資租賃案例。
如何開展租賃，可通過以下六點來把握：
(一)醫(yī)療設(shè)備租賃項目的來源有設(shè)備買賣，才有租賃服務(wù)。大多數(shù)醫(yī)療設(shè)備租賃項目是由設(shè)備供應(yīng)商推薦的，少數(shù)是老客戶自薦或推薦的。作為廠家希望盡快收到全部設(shè)備款項，如果醫(yī)院無法滿足其付款條件，又希望盡早使用該設(shè)備，就有了融資租賃的需求。融資租賃是一種金融中介服務(wù)，本身不具有產(chǎn)品營銷的功能。
(二)醫(yī)院的需求×××三甲醫(yī)院收入不錯，為什么還有租賃需求?眾所周知，競爭和發(fā)展是醫(yī)院面臨的最大課題。對于三甲醫(yī)院，雖然人才不成問題，但改善就醫(yī)環(huán)境、增加床位和引進(jìn)新設(shè)備需要大量資金。
醫(yī)院的主要資金來源和用途為：
1、業(yè)務(wù)收入，由于醫(yī)院成本開支較大，醫(yī)院的收支結(jié)余不足其全部收入的1%，主要用于人員成本開支及部分流動資金;
2、財政撥款，國家投入很少，僅夠補離退休人員的工資;
3、銀行信貸，短期的主要解決流動資金，中長期的主要用于基建，有額度的控制;
4、融資租賃，用于設(shè)備更新。
醫(yī)院采用融資租賃引進(jìn)設(shè)備的好處：
1、不占用授信額度;
2、首付壓力輕，機會成本低;
3、提前應(yīng)用新設(shè)備，開展新項目，增加醫(yī)院的綜合收入;
4、通過對新設(shè)備的效益考核(通過租金)，加強對職能科室的監(jiān)督作用，提升管理激勵機制。
(三)醫(yī)療設(shè)備租賃項目的基本判斷不是所有的醫(yī)療設(shè)備都可以作租賃物，也不是所有的醫(yī)院都可以做承租方。租賃物應(yīng)該選擇有知名品牌、價值較高、售后服務(wù)好、非消耗性、使用壽命長、且可以計量收費的診療設(shè)備。承租方應(yīng)該選擇有等級、在當(dāng)?shù)赜休^大的影響力和輻射力、信譽較高、負(fù)債不大、綜合實力較強的醫(yī)院。另外，具體項目的科室實力、技術(shù)支持、專業(yè)需求、以及項目新增的收入等也是考察的依據(jù)。
(四)租賃方案設(shè)計既要符合租賃公司的標(biāo)準(zhǔn)，又要盡量滿足醫(yī)院的要求。不同的租賃期限和靈活的付款方式的安排，可降低醫(yī)院的還款壓力，最大限度保證醫(yī)院履約。此外對租賃物的保險條款應(yīng)有所約定。
(五)醫(yī)療租賃項目風(fēng)險防范的主要內(nèi)容
1、承租方風(fēng)險，醫(yī)院有無足夠的債務(wù)償還能力?有無故意違約的動機?以及項目融資額是否與醫(yī)院規(guī)模匹配。
2、項目風(fēng)險，租賃設(shè)備是否符合SDA標(biāo)準(zhǔn)?有無批文?是否能提升醫(yī)院的綜合效益?能否獲得預(yù)期的收益?
3、利率風(fēng)險，主要防范租賃期內(nèi)人民銀行利率作調(diào)整致我司租金變化，一般在租賃合同中進(jìn)行約定。(六)、退出機制設(shè)定一旦項目失敗或其他糾紛導(dǎo)致租賃公司退出合同，應(yīng)有法律保障。
六公交車輛租賃項目目
實例案例11：公交公司由于公交車輛更新的需要，2003年向租賃公司申請融資租賃3000萬元，租賃期限四年�！痢痢凉还�2002年總資產(chǎn)18258萬元，固定資產(chǎn)11194萬元，負(fù)債8612萬元。2001年實現(xiàn)收入8814萬元，利潤-25萬元。×××公交公司根據(jù)總體發(fā)展的要求，2002年新開辟5條公交線路，配置清潔雙燃料環(huán)保車輛160臺;根據(jù)現(xiàn)有車輛狀況，更新清潔雙燃料環(huán)保車輛100臺。項目分析×××公交公司屬地市公交，雖然當(dāng)?shù)亟?jīng)濟尚不夠發(fā)達(dá)，但可獲得當(dāng)?shù)卣鄬^多的支持;公交行業(yè)屬穩(wěn)定性行業(yè)，×××公交公司的經(jīng)營在當(dāng)?shù)貙賶艛嘈越?jīng)營，不確定性因素相對較少;公交公司的車輛更新的持續(xù)性，但其一次性付款購置的能力較弱，一般分期付款，并有穩(wěn)定的現(xiàn)金流，較適合融資租賃的運作。對×××公交公司的負(fù)債率、負(fù)債結(jié)構(gòu)、利潤情況、成本構(gòu)成情況分析，×××公交公司屬經(jīng)營正常的公交公司。
企業(yè)償付能力分析根據(jù)分析計算：
A、新增車輛年利潤約180萬元;
B、按當(dāng)時汽油及天然氣的價格比，其通過車輛的更新以氣代油可節(jié)約成本約500萬元;
C、測算項目年折舊額320萬元。
通過以上分析可知，新上項目每月現(xiàn)金流入約83萬元，租賃金額3000萬元，每月還款額約71萬元，×××公交公司有償還能力。同時，租賃對其目前的現(xiàn)金流量進(jìn)行分析計算，即使未上新項目，×××公交公司每月現(xiàn)金凈流入為127萬元，已具備足夠能力承受3000萬元租賃款的償還。項目操作根據(jù)以上分析，租賃公司同意為×××公交公司提供3000萬元的融資租賃，期限四年。由于×××公交公司不能提供其他擔(dān)保單位，×××公交公司同意用其15條公交線路的經(jīng)營權(quán)作擔(dān)保。該項目到目前為止已正�；鼗\租金42期，于2006年6月順利結(jié)束�！痢痢凉还就ㄟ^融資租賃加快了其車輛更新的速度，其80%的公交車實現(xiàn)了以氣代油，在近期油價大幅度上漲的情況下，×××公交公司由于提前作了準(zhǔn)備，節(jié)約了大量的成本，使其在不需要大幅度提升公交票價的情況下，即能維持較好的運作，產(chǎn)生了很好的經(jīng)濟效益和社會效益。
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