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引導(dǎo)民間融資向規(guī)范化的方向發(fā)展
民間借貸不是正規(guī)金融，但具有正規(guī)金融所不具備的優(yōu)勢，如制度優(yōu)勢、信息優(yōu)勢、速度優(yōu)勢。民間借貸的這些獨(dú)特優(yōu)勢，可以與正規(guī)金融形成互補(bǔ)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。那么是如何引導(dǎo)民間融資向規(guī)范化方向發(fā)展的?
背景分析與現(xiàn)狀特征
民間融資活躍的重要原因就是基于信貸主體無法從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)取得貸款，而國家宏觀調(diào)控政策措施，具體到銀行方面,多以管住信貸閘門為核心內(nèi)容，目的是通過信貸總量或結(jié)構(gòu)的變化對經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生影響。經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的慣性和地區(qū)間經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不平衡，經(jīng)濟(jì)主體對資金需求日益旺盛，宏觀調(diào)控措施成為民間融資規(guī)模變化的調(diào)節(jié)器。
當(dāng)前，民間融資總體呈現(xiàn)以下特征：一是在經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)，企業(yè)規(guī)模與信用等級難以滿足正規(guī)金融機(jī)構(gòu)融資的條件，民間融資總量相當(dāng)于銀行信貸規(guī)模三到五成。以忻州市為例，2004年、2005年民間融資總量分別為60億元、70億元，而同年全市各金融機(jī)構(gòu)累計(jì)貸款總額分別為176億元、154億元，占比為34.09%、45.45%;二是民間融資的形式和規(guī)模由分散、零星發(fā)展成為有一定組織形式的、規(guī)模較大的融資，目前已經(jīng)有專門從事發(fā)放短期貸款的個(gè)人組織，明確規(guī)定期限、利率，并有規(guī)范的借貸合同;三是融資總量與經(jīng)濟(jì)發(fā)展，特別是民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r的關(guān)聯(lián)度較大，發(fā)展較快的縣市，如定襄、代縣、繁峙和寧武四縣民間融資總量相對較大，約占全市民間融資總量的50%;四是民間融資以生產(chǎn)性融資為主，約占民間融資總量的80%以上，主要有股權(quán)融資和資本融資兩種融資方式，股權(quán)融資主要集中代縣、繁峙縣、定襄縣的鐵礦開采業(yè)、鍛造加工業(yè)，資本融資主要分布在城鄉(xiāng)結(jié)合部的小企業(yè);五是在農(nóng)村，農(nóng)信社小額農(nóng)戶貸款滿足程度低的地區(qū)，民間融資相對活躍，而小額農(nóng)戶貸款覆蓋率高的地區(qū)，民間融資的量相對較少。如代縣新高鄉(xiāng)，從事鐵礦采選、運(yùn)輸?shù)霓r(nóng)民基本上能在信用社取得貸款，2006年1-7月份，新高信用社累計(jì)發(fā)放貸款4100萬元，其中，投放鐵礦業(yè)530萬元，運(yùn)輸業(yè)2010萬元。而該鄉(xiāng)的民間融資僅局限在那些達(dá)不到信用社貸款要求的農(nóng)戶，數(shù)量相對較少。忻州市忻府區(qū)的董村、奇村等鄉(xiāng)鎮(zhèn)農(nóng)民從事種養(yǎng)業(yè)、商業(yè)，基本上能從信用社取得貸款，民間融資數(shù)量也相對較少。
民間融資的上述特征，表明了民間融資已經(jīng)發(fā)展到一個(gè)新的階段。民間融資的發(fā)展是經(jīng)濟(jì)體制變革的一個(gè)必然過程。在經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域中，民營企業(yè)已經(jīng)成為國民經(jīng)濟(jì)的主導(dǎo)力量，而與之相匹配的民營銀行與私人銀行還沒有產(chǎn)生，民間融資的繁榮和發(fā)展是必然的。
發(fā)展方向與模式選擇
(一)民營中小銀行是民間融資發(fā)展的最高形式
金融缺失與民間資金的積聚是民間融資日益活躍的兩大主要原因。從金融體制上看，沒有與中小企業(yè)相匹配的眾多私人銀行、民營銀行;從商業(yè)銀行經(jīng)營策略上看，其貸款主要集中于大項(xiàng)目、大企業(yè)。忻州市工、農(nóng)、中、建四大商業(yè)銀行85%以上的信貸資金集中于10大貸款戶。而眾多中小企業(yè)、個(gè)體工商戶無法從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)取得資金，即有大量的資金需求群體。而民間資金的積聚，是民間融資發(fā)展的前提。據(jù)調(diào)查，民間融資利潤率在10%—30%，或者更高。這種投資回報(bào)率或者已經(jīng)高于部分其他產(chǎn)業(yè)的利潤。因而鼓勵(lì)建立產(chǎn)權(quán)明晰的私人銀行或信用社，使專門從事融資的、有一定經(jīng)驗(yàn)的、又有大量資金支持的法人或自然人，能夠有一個(gè)合規(guī)合法的投資渠道，改變目前金融體系中由國有銀行、信用社壟斷金融的局面。目前民間融資活躍充分反映了地域資金的巨大需求，而建立中小民營銀行正是順應(yīng)了市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求。
(二)盡快使“小額貸款組織”走上公司化發(fā)展道路
2004年，在中央銀行舉辦的“促進(jìn)中小企業(yè)融資座談會”上，央行副行長吳曉靈曾指出：可以設(shè)立不吸收公眾存款的小額貸款組織。隨后在四省實(shí)行試點(diǎn)。在試點(diǎn)運(yùn)行階段，就出現(xiàn)許多民間貸款組織，從事小額貸款業(yè)務(wù)，有的甚至在報(bào)紙等公眾媒體上刊登廣告進(jìn)行宣傳。但是在政府管理部門，還沒有明確的審批、登記管理機(jī)關(guān)。據(jù)對忻州市工商局等部門調(diào)查，國家還沒有出臺“小額貸款組織”的相關(guān)政策。金融監(jiān)管當(dāng)局缺乏對這一組織監(jiān)管依據(jù)。因此，國家應(yīng)盡快制定小額貸款組織的具體管理辦法，只在工商局辦理營業(yè)執(zhí)照，嚴(yán)格按《公司法》規(guī)定執(zhí)行，從而使小額貸款組織走上合法合規(guī)的公司化管理軌道。
(三)規(guī)范其他形式的民間融資
一是規(guī)范股權(quán)融資。目前，占民間融資較大部分的股權(quán)融資迫切需要制定相應(yīng)的條法。據(jù)調(diào)查，在忻州市轄代縣、繁峙兩縣，由于大量的民間資金投向鐵礦采選行業(yè)，而且利潤回報(bào)率較高，目前已經(jīng)擁有鐵礦企業(yè)100多家，其中，有相當(dāng)一部分企業(yè)在設(shè)立之初就采取大股套小股的融資鏈條，即在一個(gè)大股東名下，又有眾多的小股東，其生產(chǎn)經(jīng)營、利潤分配均在大股東的掌控之中。這種方式是投資還是融資，概念不清，但我們把它歸結(jié)為股權(quán)融資。眾多的小股東在暗處，既不參與經(jīng)營，也無權(quán)知曉企業(yè)的經(jīng)營狀況，更有甚者不敢暴露姓名，只在一定時(shí)期取得比銀行存款高數(shù)倍的利息收入，但這種收入的多少完全取決于大股東的個(gè)人素質(zhì)或與小股東的關(guān)系親蔬，完全沒有一個(gè)合法的收益分配機(jī)制來維護(hù)眾多小投資者的利益。因此應(yīng)盡快制定相關(guān)條法來約束、規(guī)范其行為。
二是保護(hù)分散融資。除有一定規(guī)模的民間融資外，還有許多零星的分散的民間融資行為，應(yīng)制定相關(guān)的法律法規(guī)來保護(hù)。因?yàn)槊耖g融資參與者眾、涉及面廣、操作方式不規(guī)范，其分散性和隱蔽性使相關(guān)部門難以監(jiān)管，一旦發(fā)生糾紛，極易影響當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)金融穩(wěn)定，存在著不穩(wěn)定因素。
三是打擊高利融資。在民間融資中，還有一些月利率在5%—10%的高利貸行為，這些高利貸往往是用于賭博或者是其他謀取高額利潤的不正當(dāng)行業(yè)，也有一些經(jīng)營不善的私營企業(yè)，為了繼續(xù)維持經(jīng)營，往往以高額回報(bào)誘騙投資者，如在調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，忻州市董村鎮(zhèn)，某個(gè)體企業(yè)，因經(jīng)營者個(gè)人曾從事賭博，長期缺乏資金，故以高利息“誘騙”投資者，以月利率5%長期向忻州市某個(gè)體戶借貸60萬元，周轉(zhuǎn)困難時(shí)，就以10%的利率向別人短期融資，高額利息支出已經(jīng)完全超出了其企業(yè)的承受能力，潛在詐騙行為存在，應(yīng)重拳出擊，予以打擊。
監(jiān)管環(huán)境與政策支持
(一)區(qū)別對待，適度監(jiān)管。對私營中小銀行，一是放開準(zhǔn)入政策，準(zhǔn)許民營資本設(shè)立中小銀行。在欠發(fā)達(dá)地區(qū)，應(yīng)降低最低資本限額，其限額 以1000萬元為宜。二是建立健全金融機(jī)構(gòu)市場退出機(jī)制。在農(nóng)村信用社改革過程中，對那些資不抵債、長期虧損的機(jī)構(gòu)不應(yīng)以統(tǒng)一法人進(jìn)行接收，改變金融機(jī)構(gòu)名義上是企業(yè)化經(jīng)營，實(shí)則財(cái)政包攬的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)管理辦法。三是對中小銀行，銀監(jiān)局應(yīng)加強(qiáng)監(jiān)管，統(tǒng)一管理。而對于不吸收公眾存款的小額貸款組織，僅以工商局審批、人民銀行或者銀監(jiān)局備案即可。
(二)制定和完善法律法規(guī)，規(guī)范民間借貸行為。首先，應(yīng)盡快制定《民間融資管理辦法》，為民間融資構(gòu)筑一個(gè)合法規(guī)范的經(jīng)營平臺，讓正當(dāng)?shù)拿耖g融資活動(dòng)走向陽光地帶，充分發(fā)揮拾遺補(bǔ)缺作用。在管理辦法中，應(yīng)明確民間融資的利率區(qū)間。目前民法所規(guī)定的“不超過銀行貸款利率的四倍”是一個(gè)模糊的界限，是銀行貸款基準(zhǔn)利率，還是浮動(dòng)后的掛牌利率，不是很清晰，而且對于借款人或貸款人都是不明朗的，因此《辦法》必須規(guī)定一個(gè)合理的貸款利率區(qū)間。對于股權(quán)性融資，應(yīng)當(dāng)在規(guī)定中，明確管理機(jī)構(gòu)，規(guī)范企業(yè)財(cái)務(wù)分配行為，維護(hù)投資者利益。
其次，應(yīng)完善現(xiàn)有的法律法規(guī)�！督鹑谶`法行為處罰辦法》中，對金融機(jī)構(gòu)的工作人員的違法行為作了規(guī)定，我國的刑事法律制度中，破壞金融管理秩序罪以及金融詐騙罪中都沒有對超過法律保護(hù)的高利借貸行為進(jìn)行管制和定罪的條款，因此應(yīng)在相關(guān)法律法規(guī)中應(yīng)明確其打擊的對象及制裁辦法。
(三)建立民間融資定期監(jiān)測機(jī)制。人民銀行、銀監(jiān)局、地方政府應(yīng)通力合作，選擇一些民間融資較為活躍的企業(yè)和地區(qū)，長期進(jìn)行跟蹤監(jiān)測。特別是當(dāng)國家宏觀政策作出重大調(diào)整和地方經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中出現(xiàn)不穩(wěn)定因素時(shí)，及時(shí)向銀行業(yè)、企業(yè)和市民給予風(fēng)險(xiǎn)提示和“窗口”指導(dǎo)，有效防范民間借貸風(fēng)險(xiǎn)。對于國家宏觀調(diào)控行業(yè)，以及一些新發(fā)展的“五小”項(xiàng)目，要在電臺、報(bào)紙等媒體上進(jìn)行宣傳，提高廣大投資者的風(fēng)險(xiǎn)防范意識，引導(dǎo)貸款者納入國家宏觀調(diào)控的范圍之中，有序健康發(fā)展。
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