融資租賃業(yè)務(wù)的操作指引

　　租賃指在約定的期間內(nèi)，出租人將資產(chǎn)使用權(quán)讓與承租人以獲取租金的行為。下面是小編收集整理的融資租賃業(yè)務(wù)的操作指引，僅供參考，歡迎大家閱讀。

　　(一)總體目標(biāo)和原則

　　醫(yī)藥制造行業(yè)屬弱經(jīng)濟(jì)周期行業(yè)，受藥品消費(fèi)剛性及醫(yī)改擴(kuò)容影響，預(yù)期未來(lái)醫(yī)藥行業(yè)銷(xiāo)售利潤(rùn)仍將保持較快增速。但與此同時(shí)，行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整加快，準(zhǔn)入門(mén)檻提高、產(chǎn)業(yè)集中度有所提升，子行業(yè)和企業(yè)經(jīng)營(yíng)分化，其整體高投入、高效益、高風(fēng)險(xiǎn)和高技術(shù)密集特征較為明顯。同時(shí)醫(yī)藥制造行業(yè)存量授信質(zhì)量整體提升、RAROC優(yōu)于全行平均水平。

　　結(jié)合行業(yè)運(yùn)行特征和發(fā)展趨勢(shì)，以及風(fēng)險(xiǎn)收益分析結(jié)果，醫(yī)藥制造行業(yè)投向指引總體原則為：

　　加大優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域和優(yōu)質(zhì)企業(yè)支持力度，進(jìn)一步把握行業(yè)發(fā)展機(jī)遇，適當(dāng)提升行業(yè)占比;加大對(duì)存量客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)排查力度，進(jìn)一步提高抵質(zhì)押率，穩(wěn)定資產(chǎn)質(zhì)量。

　　子行業(yè)方面：主要支持較成熟的化學(xué)制劑和中成藥領(lǐng)域;對(duì)產(chǎn)能過(guò)剩較明顯的化學(xué)原料藥子行業(yè)，應(yīng)提高準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，嚴(yán)格控制企業(yè)擴(kuò)大產(chǎn)能融資需求;對(duì)中藥飲片子行業(yè)僅支持競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)明顯的龍頭企業(yè);對(duì)屬戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)之一的生物制藥子行業(yè)，應(yīng)在把握細(xì)分產(chǎn)業(yè)成熟度前提下開(kāi)展金融合作。針對(duì)行業(yè)經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)特點(diǎn)，對(duì)醫(yī)藥制造企業(yè)應(yīng)以各類(lèi)短期融資為主，擇優(yōu)支持龍頭企業(yè)技術(shù)改造投資，同時(shí)各行需密切關(guān)注行業(yè)財(cái)務(wù)狀況發(fā)展趨勢(shì)，及時(shí)把握企業(yè)盈利和償債能力。持續(xù)進(jìn)行盤(pán)活存量、結(jié)構(gòu)調(diào)整，有效防止存量客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)增加和進(jìn)一步提升收益。

　　(二)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)及分類(lèi)策略

　　1.子行業(yè)授信策略

　　(1) 化學(xué)原料藥子行業(yè)

　　對(duì)該行業(yè)應(yīng)逐步提高準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，重點(diǎn)支持兩類(lèi)企業(yè)：一是工藝技術(shù)水平高、規(guī)模和成本優(yōu)勢(shì)明顯、環(huán)保設(shè)施完善的普通原料藥生產(chǎn)企業(yè);二是產(chǎn)品需求受益于全球?qū)＠�藥進(jìn)入解禁高峰期、銷(xiāo)售市場(chǎng)穩(wěn)定的特色原料藥生產(chǎn)企業(yè)。對(duì)該行業(yè)應(yīng)以各類(lèi)短期融資業(yè)務(wù)合作為主，嚴(yán)控?cái)U(kuò)大產(chǎn)能融資。尤其審慎介入維生素C、白細(xì)胞介素，干擾素等產(chǎn)能過(guò)剩類(lèi)原料藥制造企業(yè)，不參與新、擴(kuò)建項(xiàng)目融資。

　　(2) 化學(xué)制劑子行業(yè)

　　重點(diǎn)支持在細(xì)分疾病或產(chǎn)品領(lǐng)域具有較強(qiáng)專(zhuān)業(yè)性和規(guī)模優(yōu)勢(shì)、具備進(jìn)口藥品替代空間和較多產(chǎn)品線(xiàn)儲(chǔ)備、在研發(fā)創(chuàng)新和品牌營(yíng)銷(xiāo)等方面已形成較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的企業(yè)。同時(shí)客戶(hù)準(zhǔn)入要關(guān)注細(xì)分行業(yè)政策及市場(chǎng)環(huán)境變化，對(duì)在國(guó)家嚴(yán)格施行限抗政策背景下需求下降的抗生素行業(yè)，應(yīng)以支持具備規(guī)模、技術(shù)、品牌等綜合優(yōu)勢(shì)的龍頭企業(yè)為主;對(duì)已明顯飽和的再仿藥行業(yè)，要審慎介入產(chǎn)品較單一、以仿制尚處專(zhuān)利保護(hù)期的國(guó)外新特藥產(chǎn)品為主的企業(yè)。

　　(3) 中成藥子行業(yè)和中藥飲品子行業(yè)

　　主要支持擁有傳統(tǒng)品牌和產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)、擁有藥材生產(chǎn)基地等產(chǎn)業(yè)鏈資源、銷(xiāo)售市場(chǎng)穩(wěn)定的規(guī)�；�中藥制造企業(yè)，對(duì)貫通上下游“中藥材種植-中藥材貿(mào)易-中藥制造-醫(yī)院、OTC、消費(fèi)品”產(chǎn)業(yè)鏈一體化的優(yōu)勢(shì)企業(yè)可加大支持力度。審慎介入無(wú)規(guī)模、技術(shù)優(yōu)勢(shì)和以中藥注射劑為主的中小規(guī)模中藥企業(yè)。

　　(4)生物制藥子行業(yè)

　　該子行業(yè)屬戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)中生物產(chǎn)業(yè)的重要組成部分，目前仍處于發(fā)展初期，企業(yè)經(jīng)營(yíng)差異明顯�？蓳駜�(yōu)支持股東實(shí)力強(qiáng)、自主研發(fā)能力突出、已擁有成熟產(chǎn)品或產(chǎn)品屬?lài)?guó)家收儲(chǔ)對(duì)象的優(yōu)質(zhì)企業(yè)，避免選擇資金回收期過(guò)長(zhǎng)、跨行業(yè)新進(jìn)入或自身研發(fā)能力弱、市場(chǎng)尚不成熟的生物制藥企業(yè)。

　　2.客戶(hù)分類(lèi)管理策略

　　(1)第一層級(jí)客戶(hù)

　　該層級(jí)客戶(hù)主要包括三類(lèi)：一是產(chǎn)業(yè)鏈較完整、產(chǎn)品覆蓋面廣、經(jīng)營(yíng)實(shí)力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)的大型制藥集團(tuán)內(nèi)骨干企業(yè)，集團(tuán)一般應(yīng)達(dá)到年銷(xiāo)售收入20億元以上、利潤(rùn)總額2億元以上水平;二是在各主要子行業(yè)中居國(guó)內(nèi)前十位左右的大型制藥企業(yè)，其中大宗化學(xué)原料藥企業(yè)年銷(xiāo)售收入不低于10億元;三是拜耳、羅氏、禮來(lái)等世界知名制藥巨頭控股的在華投資企業(yè)。

　　對(duì)該層級(jí)客戶(hù)，一是積極爭(zhēng)取成為其結(jié)算業(yè)務(wù)主辦行，做大結(jié)算流量和存款沉淀;二是擇優(yōu)支持創(chuàng)新藥物產(chǎn)業(yè)化、基本藥物上水平、藥品生產(chǎn)質(zhì)量保證體系升級(jí)、中藥現(xiàn)代化等技改項(xiàng)目，同時(shí)充分發(fā)揮綜合化經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)，通過(guò)境內(nèi)外聯(lián)動(dòng)、融資租賃、信托等方式，多渠道解決企業(yè)資金需求，深化銀企合作;三是對(duì)全國(guó)性行業(yè)龍頭企業(yè)與區(qū)域優(yōu)勢(shì)企業(yè)強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合并購(gòu)項(xiàng)目，在并購(gòu)主體自身綜合還款能力充分、預(yù)期并購(gòu)協(xié)同效應(yīng)強(qiáng)的前提下，可擇優(yōu)給予并購(gòu)貸款支持;四是針對(duì)該層級(jí)企業(yè)大部分已有直接融資渠道的特點(diǎn)，充分發(fā)揮投行業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)，在發(fā)債承銷(xiāo)、IPO上市財(cái)務(wù)顧問(wèn)等方面加強(qiáng)業(yè)務(wù)合作，并通過(guò)募集資金托管、理財(cái)?shù)群罄m(xù)衍生服務(wù)有效提升綜合收益;五是鼓勵(lì)依托重點(diǎn)龍頭企業(yè)積極開(kāi)展貿(mào)易融資或供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)。如針對(duì)上藥、國(guó)藥集團(tuán)下游大型醫(yī)藥流通企業(yè)開(kāi)展應(yīng)收賬款保理、票據(jù)保貼等業(yè)務(wù)。

　　(2)第二層級(jí)客戶(hù)

　　主要指雖未達(dá)到上述第一層級(jí)規(guī)模，但在區(qū)域或細(xì)分市場(chǎng)具較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、產(chǎn)品及工藝符合國(guó)家政策要求、產(chǎn)品成熟且市場(chǎng)穩(wěn)定、成長(zhǎng)性較好的企業(yè)，一般應(yīng)達(dá)到年銷(xiāo)售收入2億元、利潤(rùn)總額2000萬(wàn)元以上水平。

　　對(duì)該層級(jí)客戶(hù)，授信合作應(yīng)以短期融資類(lèi)產(chǎn)品為主，審慎介入中長(zhǎng)期融資。一是針對(duì)該類(lèi)客戶(hù)應(yīng)收賬款盤(pán)活需求，積極開(kāi)展買(mǎi)方為優(yōu)質(zhì)三甲醫(yī)院或大型分銷(xiāo)商的國(guó)內(nèi)保理、應(yīng)收賬款融資等產(chǎn)業(yè)鏈融資業(yè)務(wù)，輔以票據(jù)融資等產(chǎn)品支持企業(yè)生產(chǎn)銷(xiāo)售，以核心企業(yè)為切入點(diǎn)帶動(dòng)上下游資金的體內(nèi)循環(huán)對(duì)于省級(jí)藥品招標(biāo)中標(biāo)且中標(biāo)藥品銷(xiāo)量較大的企業(yè)可予以重點(diǎn)支持;二是結(jié)合中型成長(zhǎng)性客戶(hù)的發(fā)展需求，充分發(fā)揮綜合化經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)，通過(guò)與交銀國(guó)際、交銀國(guó)信等子公司聯(lián)動(dòng)，為客戶(hù)提供引進(jìn)私募股權(quán)、產(chǎn)業(yè)投資基金、戰(zhàn)略投資者等、以及后續(xù)境內(nèi)外上市等財(cái)務(wù)顧問(wèn)及投行服務(wù)，增強(qiáng)客戶(hù)自有資金實(shí)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，同時(shí)有效降低風(fēng)險(xiǎn)和提升長(zhǎng)期回報(bào);三是進(jìn)一步帶動(dòng)企業(yè)高管人員等個(gè)人理財(cái)、信用卡、個(gè)貸等零售業(yè)務(wù)開(kāi)展。

　　(3)其他中小型客戶(hù)

　　對(duì)符合準(zhǔn)入、但未達(dá)到上述兩層級(jí)條件的客戶(hù)，僅考慮在落實(shí)有效抵質(zhì)押或有實(shí)力第三方擔(dān)保的前提下，對(duì)其中經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)較穩(wěn)定、發(fā)展?jié)摿�較大的中小型客戶(hù)適度敘做對(duì)應(yīng)具體貿(mào)易背景的短期融資等業(yè)務(wù)(如僅限于買(mǎi)方為下游大型制藥企業(yè)、大型醫(yī)藥分銷(xiāo)企業(yè)的國(guó)內(nèi)保理)。同時(shí)要求預(yù)期客戶(hù)經(jīng)信用風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資本回報(bào)率應(yīng)大幅高于全行平均水平，并應(yīng)積極相關(guān)爭(zhēng)取中間業(yè)務(wù)、結(jié)算和負(fù)債業(yè)務(wù)。

　　3.新客戶(hù)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)

　　在符合上述各子行業(yè)投向要求的基礎(chǔ)上，對(duì)醫(yī)藥制造行業(yè)新客戶(hù)還需符合以下準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)：

　　(1)按照國(guó)家有關(guān)要求通過(guò)GMP(藥品生產(chǎn)質(zhì)量管理規(guī)范)、GAP(中藥材生產(chǎn)質(zhì)量管理規(guī)范)等相關(guān)認(rèn)證，新藥研制企業(yè)符合《藥品非臨床研究質(zhì)量管理規(guī)范》(GLP)和《藥品臨床實(shí)驗(yàn)管理規(guī)范》(GCP);

　　(2)環(huán)保達(dá)標(biāo)，“三廢”排放符合行業(yè)排放標(biāo)準(zhǔn)要求;

　　(3)產(chǎn)品符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策要求且市場(chǎng)需求穩(wěn)定，未列入國(guó)家《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄(2011年本)》中的淘汰類(lèi)和限制類(lèi)、以及《當(dāng)前部分行業(yè)制止低水平重復(fù)建設(shè)目錄》或《外商投資產(chǎn)業(yè)目錄(2011年修訂)》中的禁止類(lèi)和限制類(lèi);

　　(4)經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)狀況正常，資產(chǎn)負(fù)債率原則上應(yīng)不高于以下水平：中成藥子行業(yè)、中藥飲品子行業(yè)和生物制藥子行業(yè)60%、化學(xué)制劑藥子行業(yè)和化學(xué)原料藥子行業(yè)70%。

　　(5)對(duì)于生物制藥子行業(yè)客戶(hù)，還須同時(shí)滿(mǎn)足：近三年平均銷(xiāo)售收入≥5000萬(wàn)元;連續(xù)三年盈利，且利潤(rùn)率不低于10%;主營(yíng)產(chǎn)品獲得國(guó)家一類(lèi)、二類(lèi)、三類(lèi)新藥證書(shū)。

　　4.項(xiàng)目準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)

　　(1)項(xiàng)目投資方或承貸主體達(dá)到第一層級(jí)客戶(hù)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn);

　　(2)項(xiàng)目核準(zhǔn)(備案)、環(huán)評(píng)、土地、藥品生產(chǎn)許可證等合法性批復(fù)齊備有效;

　　(3)新建項(xiàng)目須符合新版GMP標(biāo)準(zhǔn);

　　(4)項(xiàng)目資本金比率不低于30%;

　　(5)固定資產(chǎn)貸款業(yè)務(wù)期限原則上應(yīng)控制在5年內(nèi)。

　　5.非信貸業(yè)務(wù)策略

　　醫(yī)藥制造行業(yè)可適度開(kāi)展非信貸業(yè)務(wù)，目標(biāo)客戶(hù)以第一、二層級(jí)客戶(hù)為主，其中第二層級(jí)客戶(hù)開(kāi)展非信貸業(yè)務(wù)應(yīng)限于經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)類(lèi)、應(yīng)收賬款池融資(應(yīng)收賬款對(duì)象應(yīng)為當(dāng)?shù)囟�甲及以上醫(yī)院、大型醫(yī)藥批發(fā)企業(yè)和大型醫(yī)藥分銷(xiāo)商)、票據(jù)池融資等短期品種，原則上不介入固定資產(chǎn)建設(shè)融資和股權(quán)類(lèi)融資。

　　6.區(qū)域策略

　　醫(yī)藥制造百?gòu)?qiáng)企業(yè)分布具有較明顯的地域特征，對(duì)于入圍企業(yè)較多的山東、江蘇、北京、上海和浙江等重點(diǎn)省份，相關(guān)分行應(yīng)加大和轄內(nèi)百?gòu)?qiáng)企業(yè)的合作力度，積極提升市場(chǎng)占比;此外兩廣和西南地區(qū)分行，可優(yōu)選擁有藥材生產(chǎn)基地或產(chǎn)業(yè)鏈資源、有定價(jià)能力和政策優(yōu)勢(shì)的現(xiàn)代中藥制造企業(yè)，結(jié)合企業(yè)經(jīng)營(yíng)需求合理安排授信方案，資源應(yīng)向貿(mào)易融資等低資本消耗業(yè)務(wù)品種傾斜。

　　(三)風(fēng)險(xiǎn)管理及結(jié)構(gòu)調(diào)整要求

　　1.風(fēng)險(xiǎn)提示及管控要求

　　(1)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)。

　　一是產(chǎn)品降價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。在基本藥物制度框架下，由各省主導(dǎo)的藥品集中采購(gòu)模式將驅(qū)動(dòng)藥品中標(biāo)價(jià)格下調(diào)，未來(lái)藥品價(jià)格下降仍將是主旋律，業(yè)內(nèi)主導(dǎo)產(chǎn)品為普藥和高價(jià)藥品種、成本控制能力弱、產(chǎn)品毛利率較低的企業(yè)將面臨盈利下降甚至虧損出局的風(fēng)險(xiǎn);二是產(chǎn)品替代風(fēng)險(xiǎn)。隨著醫(yī)藥研制技術(shù)的進(jìn)步和國(guó)家加大醫(yī)藥創(chuàng)新扶持政策的實(shí)施，療效更好、副作用更低的創(chuàng)新藥品將進(jìn)入市場(chǎng)，對(duì)相似老藥品形成更新?lián)Q代，無(wú)法完成產(chǎn)品轉(zhuǎn)型或升級(jí)的企業(yè)將被淘汰;三是產(chǎn)品線(xiàn)單一風(fēng)險(xiǎn)。部分制藥企業(yè)產(chǎn)品線(xiàn)單一，且不具備新藥研發(fā)能力，難以應(yīng)對(duì)市場(chǎng)需求的變化和同業(yè)間激烈的競(jìng)爭(zhēng)。

　　(2)國(guó)家抑制產(chǎn)能過(guò)剩舉措對(duì)領(lǐng)域內(nèi)企業(yè)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)一定影響。

　　目前，國(guó)家已著手通過(guò)價(jià)格機(jī)制抑制資源浪費(fèi)和重復(fù)建設(shè)，如發(fā)改委《藥品價(jià)格管理辦法(征求意見(jiàn)稿)》對(duì)仿制藥價(jià)格做出限定，辦法有望近期定稿出臺(tái)，此舉將對(duì)仿制藥企的收入盈利情況造成一定影響。

　　(3)集團(tuán)關(guān)聯(lián)互保和頻繁資本運(yùn)作、多元化經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

　　部分醫(yī)藥集團(tuán)內(nèi)部企業(yè)關(guān)聯(lián)互保現(xiàn)象突出，擔(dān)保條件較弱;部分企業(yè)資本運(yùn)作頻繁，跨領(lǐng)域、跨地域快速擴(kuò)張、多元化經(jīng)營(yíng)，經(jīng)營(yíng)前景存在一定不確定性。

　　(4)頻發(fā)藥品質(zhì)量安全事件。

　　2012年多起藥品質(zhì)量安全事件已引發(fā)全社會(huì)的高度重視，對(duì)醫(yī)藥行業(yè)和相關(guān)企業(yè)的影響仍將持續(xù)一段發(fā)酵期，各分行應(yīng)保持重點(diǎn)關(guān)注。隨著國(guó)家相關(guān)規(guī)定的出臺(tái)，生產(chǎn)過(guò)程不達(dá)標(biāo)、生產(chǎn)原料不合格的醫(yī)藥制造企業(yè)，特別是備受公眾關(guān)注的中成藥制造領(lǐng)域，將面臨淘汰出局的風(fēng)險(xiǎn)。

　　(5)產(chǎn)業(yè)整合及環(huán)保升級(jí)過(guò)程中企業(yè)關(guān)停風(fēng)險(xiǎn)。

　　目前我國(guó)醫(yī)藥制造業(yè)集中度處于較低水平，伴隨著行業(yè)內(nèi)生需求和新版GMP實(shí)施、中藥產(chǎn)業(yè)“十二五”規(guī)劃等外部政策的共同作用，產(chǎn)業(yè)集中度將大幅提升。產(chǎn)業(yè)整合升級(jí)過(guò)程中，環(huán)境部門(mén)亦加大對(duì)環(huán)保的要求力度，如2013年5月環(huán)保部等八部委聯(lián)合開(kāi)展環(huán)保專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)，重點(diǎn)整治醫(yī)藥行業(yè)污染，需密切關(guān)注化學(xué)制劑子行業(yè)環(huán)保不達(dá)標(biāo)和中藥飲片子行業(yè)整合兼并導(dǎo)致企業(yè)關(guān)停的風(fēng)險(xiǎn)。

　　(6)企業(yè)兼并重組過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)。

　　在工信部聯(lián)合11部委發(fā)文推進(jìn)重點(diǎn)行業(yè)企業(yè)兼并收購(gòu)、提升行業(yè)集中度的要求下，應(yīng)對(duì)相關(guān)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)予以關(guān)注：一方面，基本藥物主要品種銷(xiāo)量排名20位以后的企業(yè)市場(chǎng)份額將壓縮至20%以?xún)?nèi)，意味著該類(lèi)產(chǎn)品邊緣企業(yè)的生存空間受到進(jìn)一步擠壓。故對(duì)預(yù)期無(wú)法進(jìn)入基本藥物市場(chǎng)前20位的一般企業(yè)、經(jīng)營(yíng)前景不明朗企業(yè)應(yīng)加大減退加固力度，切實(shí)防范風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，并購(gòu)主體主要兼并目標(biāo)為被并購(gòu)主體的核心資產(chǎn)，其非核心資產(chǎn)和債務(wù)有可能懸空，故對(duì)潛在被并購(gòu)對(duì)象，授信應(yīng)落實(shí)核心資產(chǎn)抵押以確保未來(lái)并購(gòu)中的主動(dòng)地位。

　　2.結(jié)構(gòu)調(diào)整要求

　　(1)結(jié)合不同子行業(yè)經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)特點(diǎn)合理核定授信額度，并根據(jù)行業(yè)政策、監(jiān)管措施動(dòng)態(tài)調(diào)整授信策略。

　　針對(duì)不同子行業(yè)經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)特點(diǎn)，在授信審查中應(yīng)有所側(cè)重關(guān)注：對(duì)化學(xué)原料藥子行業(yè)客戶(hù)應(yīng)關(guān)注其毛利率、現(xiàn)金流和對(duì)外投資等情況，針對(duì)部分原料藥產(chǎn)能過(guò)�，F(xiàn)狀，應(yīng)僅介入市場(chǎng)份額較高、后續(xù)經(jīng)營(yíng)前景穩(wěn)定的優(yōu)勢(shì)企業(yè);對(duì)化學(xué)制劑子行業(yè)客戶(hù)重點(diǎn)關(guān)注其現(xiàn)金流運(yùn)轉(zhuǎn)情況;對(duì)中成藥和中藥飲品兩個(gè)子行業(yè)客戶(hù)應(yīng)關(guān)注其品牌優(yōu)勢(shì)以及機(jī)密、獨(dú)家或國(guó)家保護(hù)藥方持有等情況;對(duì)生物制藥子行業(yè)客戶(hù)，關(guān)鍵看其產(chǎn)品是否定型、是否為市場(chǎng)所接納，審慎把握準(zhǔn)入。

　　針對(duì)行業(yè)政策和監(jiān)管措施出臺(tái)頻率較高且對(duì)相關(guān)企業(yè)影響較大的特點(diǎn)，分行應(yīng)及時(shí)了解行業(yè)政策與信息，包括新醫(yī)改配套方案、藥品降價(jià)、環(huán)保信息等;跟蹤市場(chǎng)走勢(shì)，包括原材料價(jià)格波動(dòng)、政府集中采購(gòu)中標(biāo)情況等，尤其對(duì)突發(fā)性藥品安全事件須反應(yīng)迅速，分析判斷授信客戶(hù)受到的影響及程度、授信業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有無(wú)增加，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管控需要及時(shí)調(diào)整授信策略，確保資產(chǎn)安全。

　　(2)加強(qiáng)存量客戶(hù)管理和調(diào)整力度，持續(xù)做好存量授信結(jié)構(gòu)調(diào)整工作。

　　一是加強(qiáng)授后管理。對(duì)授信客戶(hù)資金流向、工藝技術(shù)、投資方及管理層素質(zhì)和關(guān)聯(lián)企業(yè)等情況應(yīng)予以高度重視，密切關(guān)注客戶(hù)的多元化經(jīng)營(yíng)、高速擴(kuò)張及賬外經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)資產(chǎn)規(guī)模、銷(xiāo)售規(guī)模和授信規(guī)模的匹配管理，嚴(yán)格控制非主業(yè)授信。

　　二是針對(duì)該行業(yè)客戶(hù)中小型企業(yè)占比較大的現(xiàn)狀，結(jié)合全面風(fēng)險(xiǎn)排查和“盤(pán)活存量“工作要求，各行應(yīng)進(jìn)一步增強(qiáng)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，著力提高風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力，對(duì)不符合準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)的存量客戶(hù)及風(fēng)險(xiǎn)較大的客戶(hù)，應(yīng)通過(guò)總額控制、敞口壓降、業(yè)務(wù)及期限結(jié)構(gòu)調(diào)整和減退加固降解風(fēng)險(xiǎn)。

　　三是針對(duì)存量業(yè)務(wù)擔(dān)保方式中保證占比較高、部分擔(dān)保人實(shí)力偏弱的情況，各行在敘做授信業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)繼續(xù)積極爭(zhēng)取客戶(hù)提供有效資產(chǎn)抵質(zhì)押于，進(jìn)一步提高抵質(zhì)押擔(dān)保比例，持續(xù)加強(qiáng)抵質(zhì)押擔(dān)保管理。

　　四是對(duì)存在以下問(wèn)題的客戶(hù)，應(yīng)加快減退力度：

　�、佼a(chǎn)品或項(xiàng)目列入國(guó)家《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄(2011年本)》中淘汰類(lèi)，或列入《當(dāng)前部分行業(yè)制止低水平重復(fù)建設(shè)目錄》或《外商投資產(chǎn)業(yè)目錄(2011年修訂)》中禁止類(lèi)和限制類(lèi)的企業(yè);

　�、谏�產(chǎn)過(guò)程中“三廢”排放量大，未達(dá)綠色標(biāo)準(zhǔn)，環(huán)保風(fēng)險(xiǎn)較高，發(fā)生過(guò)環(huán)保不達(dá)標(biāo)且未整改完畢，或者近三年出現(xiàn)過(guò)藥品安全重大事故的企業(yè);

　�、郛a(chǎn)品無(wú)特色、競(jìng)爭(zhēng)能力不強(qiáng)、品種單一、過(guò)度依賴(lài)營(yíng)銷(xiāo)、財(cái)務(wù)狀況不佳、獲利結(jié)構(gòu)不穩(wěn)定、獲利水平波動(dòng)較大、發(fā)展前景不明朗等經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較高的企業(yè);

　�、苜Y本運(yùn)作頻繁，規(guī)模擴(kuò)張主要依靠并購(gòu)而主營(yíng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)和盈利不佳，跨地域多元化經(jīng)營(yíng)擴(kuò)張較快，借助重組逃廢銀行債務(wù)的企業(yè);

　�、葜黧w生產(chǎn)線(xiàn)、藥物品種或生產(chǎn)車(chē)間與新版GMP認(rèn)證標(biāo)準(zhǔn)差距大、且實(shí)力不足以完成技術(shù)升級(jí)的企業(yè)。

　　3.收益提升要求

　　一是繼續(xù)保持該行業(yè)客戶(hù)較高風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后資本收益。應(yīng)重點(diǎn)敘做綜合收益水平較高的中型規(guī)�？蛻�(hù)業(yè)務(wù)，著重提升部分授信規(guī)模較大客戶(hù)的RAROC'表現(xiàn)。

　　二是加大貿(mào)易融資業(yè)務(wù)占比。加深合作，根據(jù)行業(yè)經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)特點(diǎn)，積極拓展貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，促進(jìn)資金在的體內(nèi)循環(huán)，持續(xù)發(fā)揮授信業(yè)務(wù)對(duì)存款、中間業(yè)務(wù)的帶動(dòng)作用，提高綜合效益。

　　拓展：營(yíng)改增后的融資租賃業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)核算研究

　　一、“營(yíng)改增”后融資租賃業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)核算

　　融資租賃業(yè)實(shí)施營(yíng)改增后，租賃雙方遞延到以后各期抵扣或繳納的增值稅如何核算，未確認(rèn)融資費(fèi)用、未實(shí)現(xiàn)融資收益和最低租賃收、付款額是否含增值稅等問(wèn)題已凸顯出來(lái)。

　　根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則21號(hào)—租賃》規(guī)定，未確認(rèn)融資費(fèi)用和未實(shí)現(xiàn)融資收益應(yīng)采用實(shí)際利率法分?jǐn)傆?jì)入當(dāng)期損益，增值稅是價(jià)外稅，損益中不應(yīng)含有增值稅;據(jù)此，筆者認(rèn)為未確認(rèn)融資費(fèi)用和未實(shí)現(xiàn)融資收益金額應(yīng)按不含稅金額核算;融資租賃雙方遞延到以后各期抵扣或繳納的增值稅就應(yīng)單獨(dú)核算，由于“應(yīng)交稅費(fèi)—應(yīng)交增值稅”是流動(dòng)負(fù)債賬戶(hù)，遞延增值稅是長(zhǎng)期的資產(chǎn)或負(fù)債，顯然用此賬戶(hù)核算不合理，可以借鑒“遞延所得稅資產(chǎn)(或負(fù)債)”的規(guī)定，承租方增設(shè)“遞延待抵增值稅”賬戶(hù)，出租方增設(shè)“遞延待繳增值稅”賬戶(hù);編制報(bào)表時(shí)，如果兩個(gè)賬戶(hù)的余額較大應(yīng)單列“遞延待抵增值稅”和“遞延待繳增值稅”項(xiàng)目填列(本文以該種方式為例闡述)，如果余額較小可以計(jì)入“其他非流動(dòng)資產(chǎn)”和“其他非流動(dòng)負(fù)債”項(xiàng)目。

　　最低租賃收、付款額是出租方應(yīng)付、承租方應(yīng)收的全部款項(xiàng)，應(yīng)是價(jià)稅合計(jì)金額，但在計(jì)算其現(xiàn)值、確定租入資產(chǎn)的價(jià)值和內(nèi)含報(bào)酬率時(shí)，應(yīng)換算成不含稅金額計(jì)算。融資租賃當(dāng)期出租方應(yīng)借記“長(zhǎng)期應(yīng)收款”，貸記“融資租賃資產(chǎn)”、“遞延待繳增值稅”、“未實(shí)現(xiàn)融資收益”等;承租方應(yīng)借記“固定資產(chǎn)”、“未確認(rèn)融資費(fèi)用”、“遞延待抵增值稅”，貸記“長(zhǎng)期應(yīng)付款”等。

　　二、“營(yíng)改增”后集團(tuán)內(nèi)融資租賃業(yè)務(wù)的抵銷(xiāo)處理

　　根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則33號(hào)—合并財(cái)務(wù)報(bào)表》的規(guī)定，屬于合并范圍內(nèi)的公司應(yīng)由母公司編制合并報(bào)表，抵銷(xiāo)母公司與子公司，子公司之間的內(nèi)部交易。營(yíng)改增后集團(tuán)內(nèi)發(fā)生融資租賃業(yè)務(wù)，應(yīng)在上述會(huì)計(jì)核算的基礎(chǔ)上予以抵銷(xiāo)

　　(一)“營(yíng)改增”后融資租賃當(dāng)期的抵銷(xiāo)處理

　　(1)固定資產(chǎn)原價(jià)、收入及費(fèi)用的抵銷(xiāo)處理。從集團(tuán)整體分析，融資租賃的資產(chǎn)從出租方轉(zhuǎn)移到承租方資產(chǎn)的價(jià)值并沒(méi)有發(fā)生變化，但由于租賃雙方的會(huì)計(jì)核算，使集團(tuán)整體的固定資產(chǎn)、收入和費(fèi)用增加或減少，予以抵銷(xiāo)時(shí)，按出租方本期攤銷(xiāo)的未實(shí)現(xiàn)融資收益金額借記“租賃收入”，按承租方本期攤銷(xiāo)的未確認(rèn)融資費(fèi)用金額貸記“財(cái)務(wù)費(fèi)用”，當(dāng)租賃資產(chǎn)公允價(jià)值大于出租方賬面價(jià)值時(shí)，按其差額借記“營(yíng)業(yè)外收入”;反之，貸記“營(yíng)業(yè)外支出”;當(dāng)出租方資產(chǎn)的賬面價(jià)值與其初始直接費(fèi)用之和小于承租方租賃資產(chǎn)入賬的最低付款額現(xiàn)值或公允價(jià)值時(shí)，按二者的差額貸記“固定資產(chǎn)原價(jià)”;反之，借記“固定資產(chǎn)原價(jià)”;按借、貸方差額貸記“長(zhǎng)期應(yīng)收款”。

　　(2)固定資產(chǎn)折舊、存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的抵銷(xiāo)處理。隨“固定資產(chǎn)原價(jià)”的抵銷(xiāo)，按其計(jì)提的固定資產(chǎn)折舊也應(yīng)抵銷(xiāo)。如果承租方租入的固定資產(chǎn)用于管理部門(mén)時(shí)，折舊的抵銷(xiāo)與購(gòu)入固定資產(chǎn)的折舊抵銷(xiāo)相同，這里不再重述。如果承租方的固定資產(chǎn)是生產(chǎn)設(shè)備，固定資產(chǎn)折舊計(jì)入了“制造費(fèi)用”賬戶(hù)，在編制資產(chǎn)負(fù)債表時(shí)，作為存貨項(xiàng)目填列，則編制合并報(bào)表時(shí)應(yīng)抵銷(xiāo)存貨。當(dāng)前述抵銷(xiāo)分錄貸記“固定資產(chǎn)原價(jià)”時(shí)，按固定資產(chǎn)原價(jià)與折舊率的乘積借記“累計(jì)折舊”，貸記“存貨”;反之，做相反的抵銷(xiāo)分錄。如果承租方在租賃當(dāng)期計(jì)提了“存貨跌價(jià)準(zhǔn)備”，還應(yīng)按抵銷(xiāo)存貨所計(jì)提的“存貨跌價(jià)準(zhǔn)備”金額借或貸記“存貨”，貸或借記“資產(chǎn)減值損失”。

　　(3)往來(lái)款項(xiàng)、壞賬準(zhǔn)備、遞延增值稅的抵銷(xiāo)處理。融資租賃雙方的會(huì)計(jì)核算會(huì)形成“長(zhǎng)期應(yīng)收款”、“長(zhǎng)期應(yīng)付款”等往來(lái)款項(xiàng)，在個(gè)別報(bào)表的資產(chǎn)負(fù)債表中，“長(zhǎng)期應(yīng)付款”是按其賬戶(hù)余額與“未實(shí)現(xiàn)融資費(fèi)用”賬戶(hù)余額之差填列;所以，應(yīng)按此差抵銷(xiāo)，借記“長(zhǎng)期應(yīng)付款”，貸記“長(zhǎng)期應(yīng)收款”;如果出租方當(dāng)年計(jì)提了壞賬準(zhǔn)備，應(yīng)按計(jì)提的金額借記“長(zhǎng)期應(yīng)收款”，貸記“資產(chǎn)減值損失”。租賃雙方遞延到以后各期的增值稅，按“遞延待繳增值稅”和“遞延待抵增值稅”賬戶(hù)余額予以抵銷(xiāo)，借記“遞延待繳增值稅”，貸記“遞延待抵增值稅”。

　　(4)抵銷(xiāo)因計(jì)提壞賬準(zhǔn)備、存貨跌價(jià)準(zhǔn)備導(dǎo)致暫時(shí)性差異確認(rèn)的遞延所得稅資產(chǎn)。隨著前述長(zhǎng)期應(yīng)收款及其壞賬準(zhǔn)備的抵銷(xiāo)，在合并報(bào)表中長(zhǎng)期應(yīng)收款已經(jīng)不存在，出租方在其個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表中，因計(jì)提壞賬準(zhǔn)備使長(zhǎng)期應(yīng)收款賬面價(jià)值與其計(jì)稅基礎(chǔ)之間形成的暫時(shí)性差異也不存在，對(duì)該暫時(shí)性差異確認(rèn)的遞延所得稅資產(chǎn)應(yīng)予以抵銷(xiāo)，借記“所得稅費(fèi)用”，貸記“遞延所得稅資產(chǎn)(金額為出租方當(dāng)年計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的金額與所得稅稅率的乘積)”。與計(jì)提壞賬準(zhǔn)備類(lèi)似，隨著前述存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的補(bǔ)提或沖銷(xiāo)，使存貨的賬面價(jià)值與計(jì)稅基礎(chǔ)之間的暫時(shí)性差異增加或減少，應(yīng)增加或減少遞延所得稅資產(chǎn)，按承租方當(dāng)年補(bǔ)提或沖銷(xiāo)的存貨跌價(jià)準(zhǔn)備金額與所得稅稅率的乘積，借或貸記“所得稅費(fèi)用”，貸或借記“遞所得稅資產(chǎn)”。

　　(5)確認(rèn)因編制合并報(bào)表導(dǎo)致的內(nèi)部融資租賃固定資產(chǎn)賬面價(jià)值與計(jì)稅基礎(chǔ)之間暫時(shí)性差異相關(guān)的遞延所得稅資產(chǎn)或遞延所得稅負(fù)債。在不考慮資產(chǎn)減值損失的情況下，從承租方而言，融資租入固定資產(chǎn)的賬面價(jià)值和計(jì)稅基礎(chǔ)都是承租方該固定資產(chǎn)原值減去按該原值計(jì)提的累計(jì)折舊，不存在暫時(shí)性差異;合并財(cái)務(wù)報(bào)表中，該固定資產(chǎn)的賬面價(jià)值應(yīng)為出租方該固定資產(chǎn)的賬面價(jià)值與其初始直接費(fèi)用之和減去按此金額計(jì)算累計(jì)折舊的余額，計(jì)稅基礎(chǔ)為承租方的計(jì)稅基礎(chǔ)，租賃資產(chǎn)的賬面價(jià)值與計(jì)稅基礎(chǔ)之間會(huì)產(chǎn)生暫時(shí)性差異;應(yīng)納稅暫時(shí)性差異，借記“所得稅費(fèi)用”，貸記“遞延所得稅負(fù)債”;可抵扣暫時(shí)性差異，借記“遞所得稅資產(chǎn)”，貸記“所得稅費(fèi)用”。

　　(6)確認(rèn)因編制合并報(bào)表抵銷(xiāo)存貨導(dǎo)致其賬面價(jià)值與計(jì)稅基礎(chǔ)之間的暫時(shí)性差異。從承租方分析，由于融資租入固定資產(chǎn)計(jì)提折舊計(jì)入“制造費(fèi)用”，從而計(jì)入了資產(chǎn)負(fù)債表“存貨”項(xiàng)目，該存貨的賬面價(jià)值和計(jì)稅基礎(chǔ)都是承租方固定資產(chǎn)計(jì)提的累計(jì)折舊，不存在暫時(shí)性差異;合并財(cái)務(wù)報(bào)表中，該存貨的賬面價(jià)值為出租方按該固定資產(chǎn)的賬面價(jià)值與其初始直接費(fèi)用之和計(jì)算的累計(jì)折舊金額，計(jì)稅基礎(chǔ)為承租方的計(jì)稅基礎(chǔ)，存貨的賬面價(jià)值與計(jì)稅基礎(chǔ)會(huì)產(chǎn)生暫時(shí)性差異，會(huì)計(jì)處理同前所述。[例]乙公司是甲公司的子公司，雙方均為一般納稅人，增值稅稅率為17%;20xx年末兩公司簽訂了一項(xiàng)租賃合同，甲公司將一套設(shè)備租給乙公司，租期為20xx年1月1日至20xx年12月31日，設(shè)備的使用壽命為3年，乙公司每年年末支付租金117萬(wàn)元，合同規(guī)定的利率為10%，租期結(jié)束該套設(shè)備歸乙公司所有，采用平均年限法計(jì)提折舊，無(wú)殘值，假設(shè)乙公司計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的金額占存貨余額的5%;該套設(shè)備在甲公司的賬面價(jià)值為240萬(wàn)元，公允價(jià)值為252萬(wàn)元，甲公司內(nèi)含報(bào)酬率為9.98%，按長(zhǎng)期應(yīng)收款的3%計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，設(shè)備無(wú)未擔(dān)保余值，普通年金現(xiàn)值系數(shù)(P/A，10%，3)=2.4869。

　　編制合并報(bào)表的會(huì)計(jì)處理：

　　(一)固定資產(chǎn)原價(jià)、收入及費(fèi)用的抵銷(xiāo)處理未確認(rèn)融資費(fèi)用的初始金額=3000000(三年不含稅租金)-2486900(融資租入資產(chǎn)的現(xiàn)值)=513100;本攤銷(xiāo)金額=2486900×10%=248690�！伴L(zhǎng)期應(yīng)收款”在出租方資產(chǎn)負(fù)債表中的填列金額=3510000(三年收取租金總額)-[480000(未實(shí)現(xiàn)融資收益總額)-251496(第一年攤銷(xiāo)的未實(shí)現(xiàn)融資收益)]-1170000(第一年收取的租金)-70200(壞賬準(zhǔn)備)=2041296(元)。融資租賃當(dāng)期抵銷(xiāo)的金額=35906+2075590-70200=2041296(元)，與資產(chǎn)負(fù)債表中的金額全部抵銷(xiāo);可以用同樣的方法驗(yàn)證“長(zhǎng)期應(yīng)付款”。

　　(二)營(yíng)改增后連續(xù)編制合并報(bào)表融資租賃的抵銷(xiāo)處理

　　首先，抵銷(xiāo)期初未分配利潤(rùn);當(dāng)融資租賃資產(chǎn)公允價(jià)值大于其賬面價(jià)值時(shí)，按租賃當(dāng)期“營(yíng)業(yè)外收入”金額和“租賃收入”累計(jì)金額之和與“財(cái)務(wù)費(fèi)用”累計(jì)金額之差借記“期初未分配利潤(rùn)”，按租賃當(dāng)期的金額貸記“固定資產(chǎn)原價(jià)”、“未擔(dān)保余值”，按借、貸方差額借或貸記“長(zhǎng)期應(yīng)收款”;反之，借記“固定資產(chǎn)原價(jià)”，按租賃當(dāng)期“營(yíng)業(yè)外支出”金額和“財(cái)務(wù)費(fèi)用”累計(jì)金額之和與“租賃收入”累計(jì)金額之差貸記“期初未分配利潤(rùn)”、“未擔(dān)保余值”，借或貸“長(zhǎng)期應(yīng)收款”。按出租方計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的金額，借記“期初未分配利潤(rùn)”，貸記“長(zhǎng)期應(yīng)收款”;按承租方計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的金額，借或貸記“期初未分配利潤(rùn)”，貸或借記“存貨”。其次，抵銷(xiāo)本期的租賃收入和財(cái)務(wù)費(fèi)用;按出租方本期攤銷(xiāo)的未實(shí)現(xiàn)融資收益的金額借記“租賃收入”，按承租方本期攤銷(xiāo)的未確認(rèn)融資費(fèi)用的金額貸記“財(cái)務(wù)費(fèi)用”;按借、貸方差額借或貸記“長(zhǎng)期應(yīng)收款”;連續(xù)編制合并報(bào)表有關(guān)“壞賬準(zhǔn)備”、所得稅會(huì)計(jì)抵銷(xiāo)處理與融資租賃當(dāng)期相同。融資租賃固定資產(chǎn)報(bào)廢時(shí)的抵銷(xiāo)分錄同集團(tuán)內(nèi)部交易固定資產(chǎn)報(bào)廢的抵銷(xiāo)處理，這里不再重述。

【融資租賃業(yè)務(wù)的操作指引】相關(guān)文章：

醫(yī)藥行業(yè)融資租賃業(yè)務(wù)的操作指引08-04

項(xiàng)目融資業(yè)務(wù)指引12-17

融資融券業(yè)務(wù)的操作方式12-01

融資租賃操作詳細(xì)程序03-05

融資租賃的業(yè)務(wù)模式12-09

融資租賃的幾種業(yè)務(wù)模式11-02

融資租賃業(yè)務(wù)流程12-11

北京殘保金申報(bào)及繳納操作指引03-08

融資融券怎么操作03-15