創(chuàng)業(yè)融資：股權(quán)激勵計劃實用指南
大多數(shù)的股權(quán)激勵是針對公司的某些重要的員工，某些顧問和顧問公司，以及公司的董事，下面是小編搜集整理的相關(guān)內(nèi)容，供大家閱讀查看。
關(guān)于股權(quán)的介紹
股權(quán)(股票持有者所具有的與其擁有的股票比例相應的權(quán)益及承擔一定責任的權(quán)力)是企業(yè)為了激勵和留住核心人才，而推行的一種長期激勵機制。有條件的給予激勵對象部分股東權(quán)益，使其與企業(yè)結(jié)成利益共同體，從而實現(xiàn)企業(yè)的長期目標。“股權(quán)激勵”是一個企業(yè)的核心規(guī)劃內(nèi)容。本文將討論幾種常見的股權(quán)激勵計劃。
股權(quán)激勵計劃的有效期自股東大會通過之日起計算，一般不超過10年。股權(quán)激勵計劃有效期滿，上市公司不得依據(jù)此計劃再授予任何股權(quán)。對于非上市公司(尤其是處于高速成長期的'中小企業(yè))而言，提到股權(quán)，更多的時候指的是一種利益分享機制，而非真實股權(quán)的工商登記變更，稱之為虛擬股，如華為員工持有的股權(quán)。虛擬股激勵不同于實股激勵，后者著眼于合法合規(guī)，強調(diào)靜態(tài)機制;而前者更注重激勵效果，強調(diào)動態(tài)機制。
大多數(shù)股權(quán)激勵的方式有：股票期權(quán)、限制性股票、股票增值權(quán)、分紅權(quán)/虛擬股票。
股票期權(quán)
(1)股票期權(quán)是一種選擇權(quán)，是允許激勵對象在未來條件成熟是購買本公司一定數(shù)量的股票的權(quán)利。
(2)公司事先授予激勵對象的是股票期權(quán)，公司事先設定了激勵對象可以購買本公司股票的條件(通常稱為行權(quán)條件)，只有行權(quán)條件成就時激勵對象才有權(quán)購買本公司股票(行權(quán))，把期權(quán)變?yōu)閷嵲诘墓蓹?quán)。行權(quán)條件一般就包括三個方面：一是公司方面的：如公司要達到的預定的業(yè)績;二是等待期方面的：授予期權(quán)后需要等待的時間(等待期一般為2-3年);三是激勵對象自身方面的：如通過考核并沒有違法違規(guī)事件等。
(3)行權(quán)條件成熟后，激勵對象有選擇行權(quán)或不行權(quán)的自由。激勵對象獲得的收益體現(xiàn)在授予股票期權(quán)時確定的行權(quán)價和行權(quán)之后股票市場價之間的差額。如果股票市場價高于行權(quán)價，并且對公司股票有信心，那么激勵對象會選擇行權(quán)，否則激勵對象就會放棄行權(quán)，股票期權(quán)作廢。
限制性股票
公司預先設定了公司要達到的業(yè)績目標，當業(yè)績目標達到后則公司將一定數(shù)量的本公司股票無償贈與或低價售與激勵對象。授予的股票不能任意拋售，而是受到一定的限制，一是禁售期的限制：在禁售期內(nèi)激勵對象獲授的股票不能拋售。禁售期根據(jù)激勵對象的不同設定不同的期限。如對公司董事、經(jīng)理的限制規(guī)定的禁售期限長于一般激勵對象。二、解鎖條件和解鎖期的限制：當達到既定業(yè)績目標后激勵對象的股票可以解鎖，即可以上市交易。解鎖一般是分期進行的，可以是勻速也可以是變速。
股票增值權(quán)
股票增值權(quán)就是公司授予激勵對象享有在設定期限內(nèi)股價上漲收益的權(quán)利，承擔股價下降風險的義務。具體來講：
(1)公司授予激勵對象一定數(shù)量的股票增值權(quán)，每份股票增值權(quán)與每股股份對應。
(2)公司在授予股票增值權(quán)時設定一個股票基準價，如果執(zhí)行日股票價格高于基準價，則兩者的價差就是公司獎勵給激勵對象收益，激勵對象獲得的收益總和為股票執(zhí)行價與股票基準價的價差乘以獲授的股票增值券數(shù)量。獎勵一般從未分配利潤中支出。如果執(zhí)行日股票價格低于基準價，則要受到懲罰，如股票執(zhí)行價與股票基準價的價差的二分之一從激勵對象的工資中分期扣除。
分紅權(quán)/虛擬股票
虛擬股票和分紅權(quán)類似，公司授予激勵對象的是一種股票的收益權(quán)，而非真實的股票。激勵對象沒有所有權(quán)、表決權(quán)，不能出售股票，離開公司自動失效。公司在做股權(quán)激勵計劃還需要注意：企業(yè)估值、證券發(fā)行，股權(quán)激勵稅務方面的問題：關(guān)于股權(quán)稅務的稅務問題，主要焦點有兩個：
一是按照工資、薪金所得實行超額累進稅率還是按照利息、股息、紅利所得和財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得實行比例稅率。
二是企業(yè)出資能否計入企業(yè)成本，抵扣企業(yè)的所得稅稅基。
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