創(chuàng)業(yè)企業(yè)怎樣選擇融資方式？

時間：2024-07-31 21:55:48 芷欣創(chuàng)業(yè)融資我要投稿

相關(guān)推薦

　　隨著大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新時代的到來，我國正在迎來新一輪的創(chuàng)業(yè)熱潮，創(chuàng)業(yè)企業(yè)如雨后春筍般大量涌現(xiàn)。對于很多初創(chuàng)企業(yè)而言，資金往往是其成長發(fā)展的首要瓶頸。而很長一段時間里，天使投資和VC(風險投資)都是初創(chuàng)企業(yè)融資的主要來源。然而，眾籌的出現(xiàn)及蓬勃發(fā)展，正在悄然改變這一傳統(tǒng)的投融資格局。那么，對于初創(chuàng)企業(yè)而言，該如何選擇融資方式?

　　創(chuàng)業(yè)企業(yè)怎樣選擇融資方式？1

　　融資并不是說起來這么簡單，它需要創(chuàng)業(yè)者做好充分的準備，比如項目的可行性、風險性以及盈利性等等。很多時候，創(chuàng)業(yè)者出現(xiàn)融資失敗的原因，就是沒有考慮清楚這些問題。針對以上問題，融資專家也給出了專業(yè)的建議：

　　一、尋找公司投資者

　　投資人對于初創(chuàng)型企業(yè)來說可謂是及時雨，他們可以成為企業(yè)的戰(zhàn)略伙伴，可以讓企業(yè)能夠更好的掌控基礎(chǔ)知識，同時在議價能力上都會具有相當?shù)膬?yōu)勢。這些都對企業(yè)產(chǎn)品品牌的發(fā)展具有很大的影響力，在開拓銷售渠道上也有很明顯的貢獻。在企業(yè)還處于初創(chuàng)階段，尋求公司投資者是一個比較普遍的行為，也是很多創(chuàng)業(yè)者能夠接受的方式。

　　二、尋求政府融資

　　政府融資的方式在國外比較流行，這些出資方主要是為創(chuàng)業(yè)者服務的機構(gòu)，這些非盈利性機構(gòu)，往往比較樂于參與到創(chuàng)業(yè)型企業(yè)的發(fā)展中去，以提供資金的方式成為公司合伙人。目前在國內(nèi)，這種融資方式還比較少見，不過從發(fā)展趨勢來看，政府融資也不失為一種可以考慮的途徑。

　　三、以信用體系來融資

　　科技型創(chuàng)業(yè)企業(yè)普遍存在輕資產(chǎn)的特征，所以全球網(wǎng)提出以信用體系為基礎(chǔ)擴展金融服務，希望更多的運用企業(yè)自身的信用資產(chǎn)，以信用促進企業(yè)融資需求解決，從而促進企業(yè)快速發(fā)展。全球網(wǎng)融資平臺的目標是希望通過信用體系的建設(shè)，更好的推廣信用產(chǎn)品，建立以信用為本、良性循環(huán)的金融生態(tài)圈。

　　同時將從小微企業(yè)以及初創(chuàng)企業(yè)的需求出發(fā)，除了為他們提供不同階段的'融資服務外，還與多家金融機構(gòu)和投資人合作，面向所有中小微企業(yè)，給那些積極進取、勇于踏上創(chuàng)業(yè)之路并成功堅持下來的高科技企業(yè)提供信用融資等一攬子金融服務，鼓勵更多人勇于實現(xiàn)心中的創(chuàng)業(yè)夢想，為那些在創(chuàng)業(yè)之路上徘徊的人指點迷津，幫助其化解創(chuàng)業(yè)難、融資難的心結(jié)，從而更快的促進小微企業(yè)成長。

　　創(chuàng)業(yè)型企業(yè)融資有很多種渠道，無論選擇哪一種渠道都要對自身的實力以及項目的未來有足夠的認識，在充分分析風險與前景的前提下，才能做出正確的融資渠道選擇。

　　創(chuàng)業(yè)企業(yè)怎樣選擇融資方式？2

　　1、內(nèi)部融資

　　對創(chuàng)業(yè)公司而言，內(nèi)部融資的優(yōu)點有，成本低，周轉(zhuǎn)性好，卻風險性很大。內(nèi)部融資主要是企業(yè)所有者的個人積累及其個人借貸等集資方式。這種集資方式除了籌集資金的量有限，不能有效發(fā)揮財務杠桿作用外，企業(yè)往往需要承擔較多的外部壓力，一旦經(jīng)營狀況不好，此方式便難以繼續(xù)融資。信用喪失、債務糾紛等一系列嚴重問題，企業(yè)因此進入嚴重的危機甚至破滅。另外，倘若企業(yè)將大量的盈余公積或未分配利潤用于擴大再生產(chǎn)，則相應的降低了風險抵抗能力，對外部環(huán)境變化產(chǎn)生的影響相應增大。

　　2、商業(yè)銀行融資

　　銀行貸款是創(chuàng)業(yè)公司外部融資的主要來源。相對于其他外部融資手段，銀行貸款具有成本低，速度快等優(yōu)點。但非上市公司一般在公司規(guī)模與資產(chǎn)數(shù)額小，非上市公司要獲得銀行貸款比較困難。非上市公司數(shù)量龐大，銀行若能充分利用起非上市公司融資這個資源，銀行業(yè)務量一定迅速增長，但這對銀行來說也意味著非常大的風險。信息不對稱——非上市公司無法提供銀行甄別風險所需的完整財務數(shù)據(jù)，銀行需要收集財務和非財務的各種信息以做判斷，僅僅上百萬元的貸款，銀行投入的人力、物力可能不低于一筆數(shù)億的批發(fā)業(yè)務，而在收益上顯然無法和后者相提并論。在融資上，銀行自然更樂意與大企業(yè)打交道，而非上市企業(yè)又基本上都屬于小型公司。并且，能夠得到銀行貸款的非上市公司來說，也存在不少問題。銀行提供的`長期貸款比例小，收費名目多，數(shù)額大等一系列問題。

　　3、小額貸款公司

　　2008年以來，國內(nèi)實行了小額貸款公司的試點，放寬了民間資本的金融進入標準，民間資本正式成為信貸市場的一角。這種融資手段充分調(diào)動了民間的活躍資金，在一定范圍內(nèi)減少了地下灰色金融行為;此外，對放貸人不準吸收公眾存款、閑置利率上限、限制持股比例等約束條件將小額貸款公司的風險控制在可接受范圍內(nèi)，與大型金融機構(gòu)不構(gòu)成競爭之態(tài)，利用市場進行贏利的同時也防止了市場風險的發(fā)生。但實際上，小額信貸公司只能緩解非上市企業(yè)的短期資金需求，而不能解決長期的實業(yè)投資資金需求，主要有以下幾點原因：

　　(1)小額貸款公司信貸周期短，信貸資金少。一是政策的限制，另外公司自身出于風險方面的顧慮，對大額貸款的發(fā)放十分謹慎。非上市公司存在諸如市場環(huán)境不穩(wěn)定、公司發(fā)展前景不樂觀、沒有嚴格的財務制度、管理不規(guī)范等各方面的缺陷，存在很大的信用風險。而且小額貸款公司放貸既不需要企業(yè)的全額抵押或者擔保，也沒有完善的信用評級體系，僅僅依靠信貸員實際觀察和接觸來確定貸款企業(yè)的信用狀況及發(fā)展前景，這導致小額貸款公司信貸周期短，額度小。

　　(2) 小額貸款公司貸款利率高。盡管有利率上限的規(guī)定，但實際上，小額貸款公司往往會設(shè)置一些各式各樣的費用及規(guī)定以提高實際利率，例如征收管理費、規(guī)定利息按照貸款總額而不是貸款余額計算和規(guī)定每月都必須歸還一部分貸款本金。

　　因此，面對這么高昂的融資成本，實業(yè)經(jīng)濟周期長、利潤低、資金回收慢，顯然小額貸款公司是無法有效滿足的，就像業(yè)內(nèi)人士普遍認同的一樣，現(xiàn)在的小額貸款公司只能用于“江湖救急”。

　　創(chuàng)業(yè)企業(yè)怎樣選擇融資方式？3

　　直接融資:直接融資在傳統(tǒng)上是有其定義的，是一種沒有中介的融資形式，一種例子就是我們常見的債券，債券融資的流程大概是這樣，我是一個企業(yè)我需要錢，我到一個債券市場上發(fā)行我的'債券，在發(fā)現(xiàn)債券的同時肯定會有人買我的債券，他會拿著現(xiàn)金過來給我買我的債券，我也承諾在未來多么長一段時間內(nèi)以多么高的利率，給他們多少錢，那我們交易完成之后，他可能把債券給了別的人，那這些我們就不管了，因為我拿到了鈔票，這時候我的資產(chǎn)就增加了，在這種情況下，傳統(tǒng)意義上這就是一種直接融資.

　　間接融資:直接融資與間接融資是相對的，間接融資在傳統(tǒng)的定義上就是有中介的融資，一個典型的例子就是銀行，比如說我去找銀行放貸，銀行給了我一些紙幣，銀行貸給了我，這個紙幣是誰的，一方面來說是銀行的，但是銀行本身又不印制鈔票，并且這個紙幣可能是我朋友存進了銀行，銀行又認識我，我缺錢，但是我朋友不缺錢，銀行又把錢貸給了我，這樣的一個流程我們會發(fā)現(xiàn)，我和朋友之間會產(chǎn)生一個中介，這個中介是銀行，這個跟剛才的直接融資之間是有區(qū)別，區(qū)別之處就是在于有沒有中介.但是我們要注意一點，有的時候上邊舉的兩個例子會出現(xiàn)一些新的情況來造成一些干擾.

　　創(chuàng)業(yè)企業(yè)怎樣選擇融資方式？4

　　眾籌模式可以有效規(guī)避風險

　　眾籌是現(xiàn)在很多企業(yè)選擇的融資方式，這種模式比較適合需要資金量較少的企業(yè)，比如說硬件或移動類的企業(yè)。通過眾籌的方式融資對創(chuàng)業(yè)者來說有很多好處，比如說融資過程中可以了解客戶對項目的態(tài)度，市場對于項目的接納程度等等，這些對于企業(yè)以后的發(fā)展都有著實質(zhì)性的意義。另外，通過眾籌的方式籌集資金，還可以降低融資風險，實現(xiàn)風險互擔，這對于初創(chuàng)型起來來說也是至關(guān)重要的`。

　　尋找風險投資公司也是很好的方法

　　風投對于急需資金的企業(yè)來說可謂是及時雨，他們不僅能夠提供企業(yè)發(fā)展急需的資金，同時還會給企業(yè)帶來很多經(jīng)營管理經(jīng)驗和資源，這對于企業(yè)發(fā)展來說意義重大。對于處在初創(chuàng)期的企業(yè)來說，尋找風投公司是一個比較常見的行為，也是很多創(chuàng)業(yè)者能夠接受的方式。

　　尋找政府融資

　　政府融資這個渠道在國外比較流程，這些出資方主要是為創(chuàng)業(yè)者服務的機構(gòu)，這么非盈利性機構(gòu)往往比較樂于參與到創(chuàng)業(yè)型企業(yè)的發(fā)展當中去，以提供資金的方式成為公司的合伙人。目前在國內(nèi)，這種融資方式還比較少見，不過從長遠發(fā)展來看，這種融資方式不失為企業(yè)可以考慮的一種融資途徑。

　　其實對于創(chuàng)業(yè)公司來說融資方式有很多，不僅僅局限于以上幾點，對于這一點建議創(chuàng)業(yè)者要多了解融資方式，通過對融資方式的了解再針對企業(yè)的具體發(fā)展來選擇合適的融資方式，當然這些都得建立在對項目完全了解的基礎(chǔ)上，在充分分析風險和前景的前提下，才能做出正確的融資渠道選擇。

　　創(chuàng)業(yè)企業(yè)怎樣選擇融資方式？5

　　一、企業(yè)內(nèi)部融資

　　具體來說，企業(yè)內(nèi)部融資是指企業(yè)籌集內(nèi)部資金的融資方式，企業(yè)的內(nèi)部融資屬于企業(yè)的自有資金。而自有資金的形成有很大一部分是企業(yè)在經(jīng)營過程中通過自身積累逐步形成的，同其他融資方式相比，企業(yè)內(nèi)部融資最大特點，就是融資成本最低，所以在具體操作中，這一種融資方式應處于創(chuàng)業(yè)者的首選位置。

　　當前我國企業(yè)可借鑒國外經(jīng)濟采用以下兩形式：

　　1.企業(yè)變賣融資企業(yè)變賣融資，是指將企業(yè)的某一部門或部分資產(chǎn)清算變賣的籌集所需資金的方法。其主要特點是：

　�、儋Y產(chǎn)變賣融資的過程是企業(yè)資源再分配的過程，也就是企業(yè)經(jīng)營結(jié)構(gòu)和資金配置向高效益方向轉(zhuǎn)換的過程。

　　②速度快，適應性強。

　�、圪Y產(chǎn)變賣的價格很難精確地確立，變賣資產(chǎn)的對象也很難選擇，因此要注意避免把未來高利潤部門的資產(chǎn)廉價賣掉。

　　2.利用企業(yè)應收帳款融資

　　應收帳款融資是以應收帳款作為擔保品來籌措資金的一種方法，具體分為以下兩種形式。

　　①應收帳款抵押

　　應收帳款抵押融資的做法：由借款企業(yè)(即有應收帳款的企業(yè))與經(jīng)辦這項業(yè)務的銀行或公司訂立合同，企業(yè)以應收帳款作為擔保，在規(guī)定期限內(nèi)(通常為一年)企業(yè)限向銀行借款融資。

　　②應收帳款讓售

　　這是指企業(yè)將應收帳款出讓給專門的購買應收款為業(yè)的應收款托收售貨公司，以籌集能需資金的一種方式。

　　二、銀行貸款

　　銀行是專門經(jīng)營貨幣信用的特殊企業(yè)，它以一定的成本聚集了大量儲戶的巨額資金，然后把這些資金運用出去賺取利潤。銀行除一部分用于投資外，大部分都用于發(fā)放貸款。銀行就像一個資金“蓄水池”，隨時準備向符合其條件的企業(yè)提供他們所需要的各種期限和數(shù)量的貸款。其貸款形式具體可分為：

　　1.抵押貸款。即指借款人向銀行提供一定的財產(chǎn)作為信貸抵押的`貸款方式。

　　2.信用貸款。即銀行僅憑對借款人資信的信任而發(fā)放的貸款，借款人無須向銀行提供抵押物。

　　3.擔保貸款。即以擔保人的信用為擔保而發(fā)放的貸款。

　　4.貼現(xiàn)貸款。即指借款人在急需資金時，以未到期的.票據(jù)向銀行申請貼現(xiàn)的而融通資金的一種貸款方式。

　　三、融資租賃

　　在現(xiàn)代社會中，租賃已成為一種重要的融資方式為企業(yè)能廣泛采用。作為一個新興的產(chǎn)業(yè)，租賃有其嚴格的科學界定，它是在不改變財產(chǎn)所有權(quán)的前提下，租用財產(chǎn)使用權(quán)的經(jīng)濟行為。財產(chǎn)所有者(出租人)按照契約規(guī)定，將財產(chǎn)租給使用者(承租人)使用，承租人按期交納一定的租金給出租入，有關(guān)財產(chǎn)的所有權(quán)仍歸出租人，承租人只享有使用權(quán)，就目前而言，對一個資金短缺的企業(yè)、租賃不失為一種好的籌、融資方式。在具體的操作中租賃可以分為兩大類：

　　1.融資性租資，亦稱金融租賃，是以融通資金為目的的租賃。當企業(yè)需要購買或更新設(shè)備，而一時又無法湊足資金時，可以借助于這種方式，租賃公司不是向其直接貸款，而是根據(jù)企業(yè)的指定，代其購入設(shè)備，然后租給企業(yè)有償使用。

　　融資性租賃業(yè)務主要有以下幾種形式：

　�、僬�

　�、诨刈�

　�、坜D(zhuǎn)租

　�、艽�

　　⑤杠桿租賃

　　2.操作性租賃

　　操作性租賃也叫服務性租賃或經(jīng)營性租賃。這種租賃主要解決承租人在生產(chǎn)建設(shè)過程中對一些大中型通用設(shè)備的短期需求.設(shè)備用完后即退還出租人。

　　其具體操作過程有如下步驟：

　　①租賃設(shè)備的選擇;

　�、谏暾堊赓U;