- 相關(guān)推薦
頂尖VC考察創(chuàng)業(yè)者的要點
現(xiàn)在，我要和你談?wù)刅C在評估一個投資項目時會考慮哪些關(guān)鍵點。他們一般會從以下三方面入手：首先是你的創(chuàng)業(yè)點子，其次是你本人，第三是你的社會關(guān)系。
關(guān)于創(chuàng)業(yè)點子
1. VC的多數(shù)投資活動最終都會打水漂，所以一個成功的投資案例承擔(dān)著為眾多失敗項目攤薄成本的任務(wù)。通常情況下，VC期望的投資回報倍數(shù)是10～100倍。如果你無法讓他看到這個前景，他就不會對你的創(chuàng)意感興趣。也就是說，如果看上去你的創(chuàng)業(yè)點子無法至少在最初幾年里為企業(yè)帶來每年幾倍的增長率，那你別就在融資這事上浪費時間了。
2. 如果你的企業(yè)未來確實達不到幾億美元的市場估值，那你起碼得讓VC相信你的創(chuàng)意具有快速變現(xiàn)能力，能在他在投資一年后就獲得豐厚收益。否則，也別想得到風(fēng)險投資這事了。
3. 如果你想憑借企業(yè)的長遠發(fā)展能力而不是一時的獲利能力吸引投資，那就必須讓VC看到一個有說服力的商業(yè)模式。這個商業(yè)模式要能聚集大量人氣并借此賺錢，即便無法直接做到這一點，至少也要能通過其他一些變通方式達到這個效果。
4. VC期望看到的是那種能引領(lǐng)社會潮流的創(chuàng)業(yè)點子，這樣你的企業(yè)才有可能成為一個新興市場中的標桿企業(yè)。
5. VC會向那些技術(shù)大拿們征詢意見，如果你的創(chuàng)意不能入他們的法眼，那VC也就不會有投資興趣。
6. VC之間會相互影響，如果你的創(chuàng)業(yè)點子或是初創(chuàng)企業(yè)本身屬于一個新領(lǐng)域，而這個領(lǐng)域中已經(jīng)有了一個受到市場熱捧的創(chuàng)業(yè)先行者，那其他VC也會試圖找到這類企業(yè)并投資。所以，你和朋友們是否特別看好自己的點子并不是最重要的，只要VC看好它，你就能得到投資。當然，絕大多數(shù)這種投資最終都會以失敗告終，但至少在此之前你已經(jīng)得到了投資。
哦，順便問一句，你有商業(yè)計劃嗎?有時候沒有也沒關(guān)系，因為有些VC覺得制定商業(yè)計劃完全是瞎耽誤工夫。在他們看來，商業(yè)計劃就像是豐滿的理想，它總是敵不過骨感的現(xiàn)實。在多變的世事面前，考慮如何實際推進一個項目時，商業(yè)計劃幾乎沒有用武之地。
話雖如此，但你還是要有一個基本的計劃，以此表明你的創(chuàng)業(yè)目標以及在達到這一目標的過程中企業(yè)財務(wù)狀況的走勢。這能讓VC感到你對創(chuàng)業(yè)這事是認真的并已胸有成竹，經(jīng)得起他們提出的各種質(zhì)疑。從這方面來講，我并不認為制定商業(yè)計劃是多此一舉。
除此之外，你還需要一個現(xiàn)場闡述的機會。在這個場合，你要利用良好的溝通能力充分展現(xiàn)自己的創(chuàng)業(yè)激情，并讓自己的激情感染在場的VC。要是你的情緒無法感染他們，那融資注定會失敗。
關(guān)于創(chuàng)業(yè)者本人
VC考察的核心還是你本人，他們要看你是否具備一名成功創(chuàng)業(yè)者的潛質(zhì)：能否勇挑重擔(dān)，是否值得信賴。所以，當你面對VC時，必須做到“言必信，行必果”，這能體現(xiàn)出你擁有他們看重的創(chuàng)業(yè)者基本素質(zhì)。另外，你還要注意讓自己的面部表情和肢體語言與自己的話語相匹配。
在評估過程中，VC不會光聽你說，還要看你是否確實值得信賴。他們會著重考慮以下幾方面問題：
1. VC要考慮的是，如果你的企業(yè)能夠成功發(fā)展到準備上市的那一天，你是否具備擔(dān)任上市公司CEO的能力。如果你缺乏這個能力，VC未必一定會放棄投資，但投資的可能性確實會降低。而且，如果他們投資了，等到未來公司要上市的時候，他們要么會把你辭掉，要么會把你調(diào)到一個非決策性崗位上。
2. VC會看你是否具有超凡的激情，如果你沒有，他們的投資意愿也會降低。你要讓自己的激情感染到他們，要是你做不到這一點，他們會覺得你沒有帶動他人的能力，也就不會投資你的企業(yè)。
3. VC會考察你在資金短缺時解決問題的能力。你花錢時的責(zé)任感是他們要了解的重要問題之一，因為把別人的錢不當錢的創(chuàng)業(yè)者，他們已經(jīng)見得太多了。如果你看上去自視甚高又很浮夸，熱衷于那種體面的生活，喜歡開豪華車、去高檔餐廳，他們就不會放心地把自己的錢交到你手上。去見VC時，記著別開豪華車，穿著要普通，不要戴名表，見面地點不要選在高檔餐廳，也不要承認自己喜歡奢侈品。在這方面，你能獲得的最理想的效果是，在展現(xiàn)自己節(jié)儉一面的同時，還讓他們感覺你善于獨辟蹊徑，從而花小錢甚至不花錢就能辦成大事。這是他們最樂于看到的。
4. 擁有一次或多次創(chuàng)業(yè)成功的經(jīng)歷將成為你最大的優(yōu)勢，如果你有這樣的經(jīng)歷，VC們會把你當成“富礦”。這時，無論你提出什么樣的創(chuàng)業(yè)點子，他們都會愿意投資的。當然，絕大多數(shù)人沒有這類經(jīng)歷。此時，擁有曾在一家成功的創(chuàng)業(yè)企業(yè)擔(dān)任要職的經(jīng)歷也很有價值，因為這意味著你擁有伴隨一家創(chuàng)業(yè)企業(yè)走向成功的經(jīng)驗，同時還知道在這個過程中如何避免陷入創(chuàng)業(yè)誤區(qū)。
5. VC們還希望看到你在創(chuàng)業(yè)這事上有破釜沉舟的決心。他們想看到的是你把全部身家都投入到了這次創(chuàng)業(yè)上，哪怕會因此破產(chǎn)也在所不惜，因為此舉意味著你會不遺余力地為企業(yè)謀發(fā)展。如果你的全部創(chuàng)業(yè)資金都來自外部，你個人只是以非物質(zhì)資本入股，VC就不大可能給你投資。
6.VC還很想知道你是否是以被炒魷魚的方式離開上一個東家的。說起來有些令人難以置信，但如果之前你是出于某種VC眼中的“正當理由”被炒掉的，這種經(jīng)歷會成為你的加分項。比如，你本來在一家大企業(yè)里兢兢業(yè)業(yè)地工作，但企業(yè)管理層不但拒絕了你提出的創(chuàng)新建議，還因此解雇了你，這就是一個被炒的“正當理由”。至少在美國，很多出類拔萃的創(chuàng)業(yè)者都有過被大企業(yè)解雇的經(jīng)歷，因為這些企業(yè)容不下具有創(chuàng)新精神的人。
7. 當然，VC也很看重企業(yè)財務(wù)狀況和盈利能力。他們想從你身上看到的不僅僅是創(chuàng)新能力，也希望你有經(jīng)營頭腦，尤其有強烈的盈利欲望。許多創(chuàng)業(yè)者長于創(chuàng)辦企業(yè)、研發(fā)產(chǎn)品，很少從財務(wù)角度考慮問題，也缺乏讓企業(yè)在最短的時間內(nèi)盈利的意識。如果能讓VC看到你在這些方面與眾不同，會對你很有幫助。如果你的企業(yè)已經(jīng)擁有過硬的財務(wù)專業(yè)人士，或是你能向VC證明，其投資能引來這類專業(yè)人士加盟的話，也會對你成功引資很有幫助。VC通常會在投資的同時任用自己信得過的財務(wù)人員，以此作為制衡企業(yè)創(chuàng)始人的方式，從而確保后者不會瘋狂燒錢。因此，企業(yè)擁有優(yōu)秀的財務(wù)人員會讓VC感到安心。
創(chuàng)業(yè)者的社會關(guān)系
VC考察創(chuàng)業(yè)者時，后者擁有的社會關(guān)系是至關(guān)重要的一環(huán)。因為看到你掌握的社會關(guān)系，VC就能明了，為了創(chuàng)業(yè)成功，你還需要哪些新的社會資源。所以，VC會考察你擁有的所有社會關(guān)系，尤其是如下幾類：
1. VC圈
信不信由你，如果你告訴VC，你已經(jīng)與其他VC接觸過而且他們很喜歡你的創(chuàng)意，即便你沒從后者那里拿到投資，前者也會對你另眼相看。如果你告訴一個VC，另一個VC已經(jīng)對你的創(chuàng)意產(chǎn)生了投資興趣，最終結(jié)果很可能是這兩個VC聯(lián)手給你投資，因為聯(lián)合投資能分散投資風(fēng)險。萬一最終投資失敗了，他們還能跟自己的老板解釋說：你看，咱們并不是唯一的失敗者。這對于維護VC的職業(yè)聲譽很有好處，他們以后跳槽的時候用得著這個。
2. 媒體圈
VC喜歡與媒體有良好關(guān)系的企業(yè)創(chuàng)始人。如果以后企業(yè)要上市，就得廣泛宣傳，以說服公眾購買一只他們以前從來沒聽說過的股票。所以，與記者、科技自媒體寫手、博主、社交媒體人、公關(guān)人士及投資者關(guān)系管理人士搞好關(guān)系，會讓VC對你有好印象。另一方面，一旦企業(yè)得到投資后發(fā)展得不順利，VC不愿意追加投資，如果此時你與媒體擁有良好關(guān)系，你還可能從高凈值人士那里直接獲得投資。所以對創(chuàng)業(yè)者來說，通過媒體保持曝光率是很有用的。VC本身很容易受到媒體的影響，如果在見他們之前你已經(jīng)借助媒體賺足了曝光率，就掌握了先機。
3.天使投資人
天使投資人是指那些給早期創(chuàng)業(yè)企業(yè)投資的非職業(yè)投資者。從融資順序看，天使投資人通常緊跟在創(chuàng)業(yè)者的親朋好友之后。選擇天使投資的好處在于，雖然天使投資人也期望得到經(jīng)濟回報，但他們對你的創(chuàng)業(yè)點子本身更感興趣。VC會很高興地知道你認識一大幫天使投資人，因為這樣一來，當你發(fā)現(xiàn)企業(yè)實際需求的資金量超出了融資計劃而VC又不想追加投資的時候，你就可以向天使投資人求得幫助。而且，來自天使投資的后續(xù)資金往往具有更高的估值，這使得VC前期投資的股份價值不會被稀釋。這一點對VC來說很重要，因為這意味著他們的投資權(quán)益沒有受損。
4. 企業(yè)客戶
這類創(chuàng)業(yè)者擁有的社會關(guān)系是VC最為看重的，因為客戶是實實在在購買企業(yè)產(chǎn)品的人。VC們很希望能與創(chuàng)業(yè)企業(yè)的客戶直接對話，你給VC引薦的可以有效對話的客戶越多，你獲得投資的機會就越大。有時候，客戶還會和VC聯(lián)手投資，這種方式會讓后者在投資時感到更安心。而且，如果最終投資失敗或是效果不盡如人意，這種聯(lián)合投資還能減少他們的損失。
【頂尖VC考察創(chuàng)業(yè)者的要點】相關(guān)文章：
創(chuàng)業(yè)者的陷阱06-01
你屬于偽創(chuàng)業(yè)者還是超級創(chuàng)業(yè)者05-08
創(chuàng)業(yè)者特點05-11
創(chuàng)業(yè)者反思06-01
創(chuàng)業(yè)者的類型09-05