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初創(chuàng)團隊如何準備第一次融資
你可能聽過五分鐘說服投資人等各種神奇的融資故事，這樣神奇的案例是確實存在的，但是踏踏實實的掌握方法技巧比去期待小概率事件好的多。本文從團隊、產(chǎn)品和商業(yè)團隊、準備材料等角度具體說明了如何準備第一次融資，沒有半句廢話，都是干貨！
初創(chuàng)團隊如何準備第一次融資 篇1
一、團隊
1.有靠譜、穩(wěn)定、互補的合伙人。
2.不一定非得要全明星團隊，但一定得對行業(yè)有理解并且有一定積累。
3.土匪喜歡的黃金三角組合：產(chǎn)品+技術(shù)+運營，最好三個合伙人的分工，如果少一個，但最起碼三個里面得有兩個。
二、產(chǎn)品和商業(yè)模式
1.最好有產(chǎn)品，并且經(jīng)歷過小規(guī)模的測試，有一定數(shù)據(jù)，這樣比較有說服力。
2.如果沒有成型產(chǎn)品，那也先做一個demo，能把一些最基本的邏輯演示出來。
3.如果沒有數(shù)據(jù)，那先找一個業(yè)內(nèi)的標桿公司，把他的數(shù)據(jù)吃透。
三、材料
準備一份商業(yè)計劃書，不用word版本的長篇大論，也不用心路歷程和內(nèi)心糾結(jié)的鋪陳，PPT就可以，簡練、直接。
一般包括以下幾個內(nèi)容，介紹太多也沒必要：
1.行業(yè)背景和機會，就是市場有多大，當(dāng)前痛點在哪兒，你要切入哪一塊，三兩頁即可。不要怕投資人聽不懂，如果他行業(yè)也聽不懂，建議你換一家談，不要浪費時間。
2.產(chǎn)品，做什么，怎么做，優(yōu)勢在哪兒，如何像一把利刃一樣切入市場，近期的`產(chǎn)品規(guī)劃(時間、產(chǎn)品)。
3.團隊，團隊人員的教育背景、從業(yè)背景、人員分工，股權(quán)結(jié)構(gòu)組成。這一塊有什么就說什么，不用刻意拔高，簡明扼要。
4.財務(wù)預(yù)測，未來兩年的財務(wù)情況，收支情況，這一塊是創(chuàng)業(yè)者普遍比較薄弱的，網(wǎng)上搜一下填一個就可以。沒有投資人會對這一塊太較真，不用精確到小數(shù)點后xx位。有一個大概的模樣，做一個基本的參考，告訴別人你是有公司運營的概念和思路就可以了。不要對運營一問三不知，畢竟我們也處在社會主義初級階段，吃喝拉撒是基本需求。
5.融資情況，需要多少錢，這些錢來做什么。對公司的估值，如果不清楚怎么估，就不要寫。
四、融資建議
1.不要太多曝光，別把太多時間浪費在各種活動、會議和重復(fù)的投資人交流中。
2.不要找太多投資人，找?guī)讉�真正有興趣并且有能力的，不要浪費太多時間和投資人重復(fù)和反復(fù)。
3.確定投資人是真心幫你的。
4.集中時間解決融資，不要很隨意的開始。
五、幾個概念(來自創(chuàng)新工場前法務(wù)官裘總)
1.股份：各方股份比例；預(yù)留多少給員工期權(quán)；期權(quán)股份池(即ESOP；通常暫不發(fā)放，也就暫時不存在)將來發(fā)放時稀釋誰的股份，稀釋多少。還有，創(chuàng)始人的股份在多長時間之后兌現(xiàn)。
2.董事會：創(chuàng)始團隊在董事會的席位、投資人有幾個席位；投資人指派的董事對哪些事情有否決權(quán)。
3.公司的知識產(chǎn)權(quán)(專利、著作權(quán)、商業(yè)秘密、商標)是否已經(jīng)(或書面承諾了)從個人或第三方轉(zhuǎn)給公司(娃哈哈案就是因為宗慶后在這點上反悔，造成很煩和訴訟)。
4.交割時間：TermSheet(或稱條款清單)通常沒有法律效力(除了保密和排他條款)，只有簽了合同，一手交錢，一手交股份，才算數(shù)。雙方都靠譜的話，簽了合同，交易就算完成了，交錢只是時間問題，在硅谷簽字和入資通常在同一天發(fā)生。[補充：創(chuàng)業(yè)公司往往有需要盡快達成交割的重要考量，比如計劃并購某個公司、需要立即雇一批人開發(fā)某個新產(chǎn)品，或者需要搶在某個標桿型公司上市之前完成融資。]
5.創(chuàng)始人在內(nèi)的員工是否都和公司簽了所有重要協(xié)議：勞動合同、知識產(chǎn)權(quán)所有權(quán)合同、保密協(xié)議、競業(yè)限制協(xié)議(根據(jù)中國法律，競業(yè)限制僅限高層員工和接觸保密信息的員工)。
6.投資人的控制權(quán)：交易文件會規(guī)定哪些一些列事項需要由股東會和/或董事會來決定，而且往往寫明優(yōu)先股股東(某一位或者所有優(yōu)先股股東中占多大比例) 或他們提名的董事關(guān)于事項的否決權(quán)。這些否決權(quán)很多是行業(yè)常見的而且比較難通過談判要求投資人放棄，但是有很多具體事項可以談，最好讓律師幫忙看。比如說，比較嚴格的否決權(quán)不僅要求公司的期權(quán)池大小和期權(quán)協(xié)議內(nèi)容要股東會或董事會批，甚至還要在每次給員工授予期權(quán)時也要批準，這時只要創(chuàng)始人爭取，投資人往往可以同意后者不需要再經(jīng)過批準，以便提高公司運營的效率。
7.投資人是否要求特殊權(quán)利：投資人通常會要求優(yōu)先購買權(quán)(如果公司增發(fā)新股，或者其他股東出售股份)和共同售賣權(quán)(如果創(chuàng)始人出售股份)，這些都是標準的做法而且可以接受。但是也有投資人要求超額的優(yōu)先購買權(quán)——即在有新股可以買時，其可以購買的比例超出該投資人與其他投資人之間的比例，這個權(quán)利涉及的百分比如果過大，會導(dǎo)致在公司未來下一輪融資時，該投資人有進行領(lǐng)投的絕對權(quán)利，這會讓其他潛在的下一輪投資人對公司失去興趣。但是如果這個超額百分比不大，則不會有該負面效果，而只是顯示該投資人對公司有信心，希望下一輪時能夠增加持股比例。
初創(chuàng)團隊如何準備第一次融資 篇2
1 、有技能齊全的創(chuàng)業(yè)團隊
有時候，創(chuàng)業(yè)者不是一個人，而是一個團隊。那么，我們會對每個創(chuàng)業(yè)者的技能要求適當(dāng)降低，但要求整個團隊成員合起來具備較完整的技能，如技術(shù)、市場和運營。對于每個創(chuàng)業(yè)成員的誠信和個人品行的要求與單獨創(chuàng)業(yè)者一樣，還要看這個團隊成員間的配合度是否很好創(chuàng)業(yè)融資前需要做哪些準備創(chuàng)業(yè)融資前需要做哪些準備。
常見的情況是拼湊起來的創(chuàng)業(yè)團隊，甚至有些成員并沒有創(chuàng)業(yè)的心理準備，打算邊打工邊創(chuàng)業(yè)的觀望態(tài)度。有些時候創(chuàng)業(yè)團隊的技能偏向一個方向，如技術(shù)或者市場，沒有互補性，這往往是因為他們?nèi)粘ｊP(guān)系較密切而工作性質(zhì)相同/相近，這種情況本身就體現(xiàn)出創(chuàng)業(yè)成員的心理準備不足。
2、 具備的個人素質(zhì)
資金方希望創(chuàng)業(yè)者足夠成熟和值得托付。我們期望的創(chuàng)業(yè)者應(yīng)該是有誠信的有豐富的社會經(jīng)驗，成熟和正常的心智，具備未來成為企業(yè)家的潛力。
實際中我們遇到的創(chuàng)業(yè)者，完全符合這樣的條件的幾乎寥寥無幾。最常見的情況是創(chuàng)業(yè)人很年輕，幾乎沒有經(jīng)過多少社會磨練，而且能力體現(xiàn)在某一方面特別強，而其他方面很弱，比如很好的技術(shù)專家或者很好的市場能力，而在與我們討論項目細節(jié)時，往往表現(xiàn)出不成熟的過度自信和武斷，甚至性格有明顯缺陷。有些人基本上沒有企業(yè)管理的理論和實踐經(jīng)驗，只是想當(dāng)然地夸夸其談，一般來說，從管理者提升為企業(yè)家的可能性要遠高于那些沒有任何管理經(jīng)驗的人。當(dāng)我們遇到這樣的創(chuàng)業(yè)者時，我們基本上會判定該創(chuàng)業(yè)者未達到要求。
3 、有清晰的規(guī)劃和調(diào)研
現(xiàn)在也偶爾見到一些創(chuàng)業(yè)者從網(wǎng)上下載了商業(yè)計劃模板，自制的商業(yè)計劃內(nèi)容非常空洞，缺乏可信而詳實的數(shù)據(jù)支撐。
碰到此種情況，我們只能放棄為這樣的項目提供服務(wù)。風(fēng)險投資行業(yè)發(fā)展到今天，這個行業(yè)已經(jīng)很難接受靠炒作一個點子或概念來吸引資金的初級階段了，創(chuàng)業(yè)者的想法和計劃以及模式將被專業(yè)投資者詳細分析和評估，任何不切實際的打算都很難獲得資金方的認同。與其在此種情況下盲目地找資金，不如腳踏實地地完善創(chuàng)業(yè)計劃，做好創(chuàng)業(yè)準備，待機而動。
4 、有自己的創(chuàng)業(yè)資金
創(chuàng)業(yè)者往往以為，一個好的創(chuàng)業(yè)想法或者計劃就能招徠大量的資金，其實這是個天大的誤區(qū)。即使在發(fā)達的歐美國家，創(chuàng)業(yè)完全靠外來資金的例子也少而又少�？帐痔装桌堑腵時代早就一去不復(fù)返了。國際慣例也是創(chuàng)業(yè)者必須先投入自己的資金，哪怕是銀行小額貸款或者親朋好友處籌集來的資金，也還是必須的。有些創(chuàng)業(yè)者，指望能找到投資種子期的天使投資人，實際上，在創(chuàng)業(yè)剛剛開始的時候，項目甚至還算不上處于種子期，這個時候?qū)ふ姨焓雇顿Y也很困難�，F(xiàn)實的做法還是先用自有資金做起來，不要存有不切實際的幻想。如果你口袋里沒有一元錢的資本，那么我們建議你先做點其他事情，準備一些創(chuàng)業(yè)的原始資金。
5、 需要接受財務(wù)控制
創(chuàng)業(yè)者往往站在自身角度看問題，不理解資金方對于重大決策和財務(wù)支出的控制要求。這個問題相對容易解決，創(chuàng)業(yè)者只要設(shè)身處地地站在對方立場考慮一下，結(jié)論就顯而易見了。資金方是最大的風(fēng)險承擔(dān)者，對于經(jīng)營中重大決策的否決權(quán)以及對于財務(wù)的控制權(quán)是其控制投資風(fēng)險的兩大要項，創(chuàng)業(yè)者如果沒有這樣的認識和思想準備，是不適合與資金方合作的。
對初期的創(chuàng)業(yè)者，我們認為孤軍奮戰(zhàn)的可能性很大，資金方并不是學(xué)雷鋒，也不會雪中送炭，不要過多指望外來的幫助，即使有，也很少是機構(gòu)投資者后者融資機構(gòu)的行為，可能是天使投資，如果上述5項有一項以上不具備，我們一般無法提供投融資服務(wù)，實際上，這樣狀態(tài)的創(chuàng)業(yè)項目幾乎遍地都是，從專業(yè)角度上看，幾乎沒有值得冒的風(fēng)險。
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