我國居民金融資產(chǎn)的新變化和國際比較

　　經(jīng)濟(jì)發(fā)展的快慢是決定居民金融資產(chǎn)總量變化的決定因素，國家金融政策、股票市場、房地產(chǎn)政策和市場、銀行理財(cái)市場、保險(xiǎn)市場以及居民投資理財(cái)?shù)牧?xí)慣等深刻的影響著居民金融資產(chǎn)的總量和結(jié)構(gòu)的變化。以下是小編J.L為大家分享的關(guān)于我國居民金融資產(chǎn)的新變化和國際比較之論文范文。

　　居民金融資產(chǎn)包括居民持有的現(xiàn)金、存款、債券、股票、證券投資基金、保險(xiǎn)類準(zhǔn)備金、理財(cái)資產(chǎn)、信托投資計(jì)劃及其他類金融資產(chǎn)組成。居民金融資產(chǎn)的多少反映一國居民的富裕程度。如何使自己的金融資產(chǎn)總量不斷的增加和結(jié)構(gòu)更加優(yōu)化是每個(gè)家庭應(yīng)該關(guān)注的重要課題。

　　一、我國居民金融資產(chǎn)的新變化

　　1、金融資產(chǎn)總量不斷增加

　　截至2012年末，我國居民金融資產(chǎn)余額達(dá)65.5萬億元，比上年年末增加9.1萬億元，余額同比增長16.1%。2012年我國城鎮(zhèn)居民家庭人均可支配收入2.5萬元，比上年增加了2755元;農(nóng)村居民家庭人均純收入7917元，比上年增加940元，總體呈現(xiàn)穩(wěn)步增長態(tài)勢。因此，居民可支配收入的穩(wěn)定增長是我國居民家庭金融資產(chǎn)增加的重要因素。

　　2、住房的替代效應(yīng)減弱

　　隨著國家宏觀調(diào)控和經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型升級，住房的投資需求大幅下降，特別是近一年多來國家《不動產(chǎn)登記條例》的出臺和反腐化不斷深入，全國大部分大中城市出現(xiàn)了房價(jià)的同比和環(huán)比的連降的態(tài)勢。居民準(zhǔn)備投資房地產(chǎn)的資金和從房地產(chǎn)流出的資金轉(zhuǎn)而變?yōu)榫用竦募彝ソ鹑谫Y產(chǎn)，2013年的資料顯示，居民當(dāng)年新增住宅資產(chǎn)和金融資產(chǎn)占居民全部新增資產(chǎn)的比重分別為21.2%和78.8%，分別比上年低了15.9個(gè)和高了15.9個(gè)百分點(diǎn)。

　　3、股票市場的止跌回升使股票類資產(chǎn)明顯增加

　　隨著證監(jiān)會對證券市場的監(jiān)管更為嚴(yán)格和2014年11月央行降息等多種因素的影響，股票市場投資者的信心逐漸增強(qiáng)，股票市場出現(xiàn)了快速回暖的態(tài)勢。2014年年末，上證綜指收于3234.68點(diǎn)，比上年年末的2115.98點(diǎn)上漲了1118.9點(diǎn)，上漲了52.8%。深證成指收于11014.62點(diǎn)，比上年末的8115.16點(diǎn)同比上漲了2899.46點(diǎn)，上漲了32.9%，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)更是不斷的創(chuàng)出新高。股票市場的持續(xù)回暖導(dǎo)致居民的金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)發(fā)生了較大變化，股票類金融資產(chǎn)在總的家庭金融資產(chǎn)中的占比顯著增加。

　　4、理財(cái)市場的快速發(fā)展致使理財(cái)類資產(chǎn)占比持續(xù)上升

　　近年來，我國理財(cái)市場發(fā)展迅速，居民投資渠道更加多元，2014年末，我國居民持有的理財(cái)類資產(chǎn)分別比2008年年末和2011年年末增長7.6倍和57.3%，增長速度十分迅速。從居民持有的理財(cái)類金融資產(chǎn)占全部居民金融資產(chǎn)的比例來看，分別比上年年末和2008年末提高了2.5個(gè)和7.1個(gè)百分點(diǎn)，上升的態(tài)勢十分明顯。

　　5、保險(xiǎn)類資產(chǎn)占比顯著提高

　　隨著近年來國家對社會保障力度的不斷加大和居民對保險(xiǎn)工具認(rèn)識的不斷加深，居民的保險(xiǎn)意識不斷加強(qiáng)，投資保險(xiǎn)的意愿逐漸強(qiáng)烈。2014年年末我國居民持有的保險(xiǎn)類資產(chǎn)同比增長了28.9%，增速比上一年提高了15.6個(gè)百分點(diǎn)，保險(xiǎn)類資產(chǎn)在居民全部金融資產(chǎn)中的比重達(dá)到了16.1%，比上一年年末提高了1.4個(gè)百分點(diǎn)，為2005年以來最高水平。

　　二、我國居民金融資產(chǎn)的國際比較

　　1、我國與英美兩國居民金融資產(chǎn)的比較

　　由于中國和美國、英國金融體系不同，其各國居民的金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)不同的特點(diǎn)。中國金融體系屬于銀行主導(dǎo)型，居民金融資產(chǎn)以現(xiàn)金和存款為主，美國和英國的金融體系屬于市場主導(dǎo)型體系，居民金融資產(chǎn)以市場投資為主。因此，在不同的金融體系之下的居民金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)必定有其各自的特點(diǎn)。

　　從表1可以看出，在美國居民金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中，基金、股票和股權(quán)是美國居民的最重要的金融資產(chǎn)，在金融資產(chǎn)持有量中位居首位，這充分體現(xiàn)了美國市場主導(dǎo)型金融系統(tǒng)的特點(diǎn)，金融市場在資源配置中起了重要的作用，金融創(chuàng)新加強(qiáng)了金融系統(tǒng)的市場導(dǎo)向，市場比銀行更重要。人壽保險(xiǎn)在美國居民金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中處于第二位，這說明美國人的保險(xiǎn)意識較強(qiáng)，對退休后的老年生活考慮較多。與美國相比，英國居民金融資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)中，保險(xiǎn)的比例最高，其次是現(xiàn)金和存款，這與英國養(yǎng)老金的繳費(fèi)和資產(chǎn)收益是免稅的有很大關(guān)系，因果居民將一半以上的金融資產(chǎn)投向保險(xiǎn)準(zhǔn)備金。與美英兩國相比，我國居民持有的金融資產(chǎn)現(xiàn)金和銀行存款的比例占七到八成，而其他的金融資產(chǎn)所占比例則明顯比英美等國家少的多。這充分說明我國居民投資理財(cái)?shù)那�道較少，債券和股票市場發(fā)展很不完善，并且問題很多，保險(xiǎn)意識不強(qiáng)。

　　2、我國與日、韓兩國居民金融資產(chǎn)的比較

　　從表2可以看出，我國與韓國和日本居民的金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)比較接近，居民持有的通貨和存款占比居第一，人壽保險(xiǎn)和養(yǎng)老準(zhǔn)備金居第二，基金、股票和股權(quán)投資位居第三位。以2012年為例，日本居民持有的現(xiàn)金和存款比我國低了17.2個(gè)百分點(diǎn)，各類債券比我國低了1.2個(gè)百分點(diǎn)，基金、股票和股權(quán)比我國高了2.1個(gè)百分點(diǎn)，人壽保險(xiǎn)和養(yǎng)老準(zhǔn)備金比我國高了16.3個(gè)百分點(diǎn)。韓國居民持有的現(xiàn)金和存款比我國低了17.2個(gè)百分點(diǎn)，各類債券比我國低了1.2個(gè)百分點(diǎn)，基金、股票和股權(quán)比我國高了2.1個(gè)百分點(diǎn)，人壽保險(xiǎn)和養(yǎng)老準(zhǔn)備金比我國高了16.3個(gè)百分點(diǎn)。通過以上比較可以看出，各國持有的金融資產(chǎn)呈現(xiàn)多樣化的特點(diǎn)。以市場主導(dǎo)型金融系統(tǒng)為特點(diǎn)的美國和英國，居民金融資產(chǎn)中高風(fēng)險(xiǎn)金融資產(chǎn)的占比相對較高;而以銀行主導(dǎo)金融系統(tǒng)為特點(diǎn)的日本和韓國，居民金融資產(chǎn)中低風(fēng)險(xiǎn)的金融資產(chǎn)的占比相對較高。

　　三、結(jié)語

　　通過分析我國居民金融資產(chǎn)的新變化和與一些發(fā)達(dá)國家的比較可以得出如下結(jié)論：一是居民金融資產(chǎn)總量和結(jié)構(gòu)隨著國家經(jīng)濟(jì)形勢的變化而變化，經(jīng)濟(jì)發(fā)展的快慢是決定居民金融資產(chǎn)總量變化的決定因素，國家金融政策、股票市場、房地產(chǎn)政策和市場、銀行理財(cái)市場、保險(xiǎn)市場以及居民投資理財(cái)?shù)牧?xí)慣等深刻的影響著居民金融資產(chǎn)的總量和結(jié)構(gòu)的變化。二是通過和英美和韓日等國家的比較可以看出，我國的居民金融資產(chǎn)的總量在家庭總資產(chǎn)中占比還不高，金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)還不盡合理，股票、債券和保險(xiǎn)的占比也偏低，說明股票市場發(fā)展還不夠規(guī)范和完善，保險(xiǎn)業(yè)還有待于進(jìn)一步發(fā)展。

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