公司財務狀況分析論文

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公司財務狀況分析論文

　　現(xiàn)如今，大家對論文都再熟悉不過了吧，論文對于所有教育工作者，對于人類整體認識的提高有著重要的意義。你知道論文怎樣才能寫的好嗎？以下是小編為大家整理的公司財務狀況分析論文，歡迎閱讀，希望大家能夠喜歡。

公司財務狀況分析論文

　　公司財務狀況分析論文篇1

　　摘要：

　　本文采用多種財務報表分析方法對臨汾鋼鐵公司的償債能力、運營能力、盈利能力進行分析。我認為公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)有待提高，償債能力較差，財務風險較大和營運能力一般；有一定的可持續(xù)增長能力，綜合財務狀況一般。

　　關鍵詞：

　　財務分析，償債能力，營運能力，盈利能力，增長能力。

　　一、行業(yè)狀況

　　由于外圍經(jīng)濟的不確定和不穩(wěn)定性，再加上國內(nèi)通脹壓力持續(xù)加大，國內(nèi)鋼鐵生產(chǎn)高位釋放，鋼鐵下游需求增速放緩，國內(nèi)鋼鐵市場在供大于求、金融屬性凸顯的整體形勢下，呈現(xiàn)頻繁波動特征，下游行業(yè)平穩(wěn)增長鋼鐵需求較為旺盛，但作為把握國民經(jīng)濟命脈的鋼鐵行業(yè)，在GDP中占有很大比重。目前鋼鐵產(chǎn)業(yè)整合像是拉開序幕，這是好的方向。

　　中國鋼鐵產(chǎn)能嚴重供大于求，在出口受阻的情況下，只能加大基礎建設投資來帶動內(nèi)需。另一方面，鋼廠也會逐漸壓縮普材類的產(chǎn)能，逐漸向優(yōu)質(zhì)精品品種材發(fā)展。這樣達到產(chǎn)能平衡再能進入良性發(fā)展。鋼鐵行業(yè)必須要強強聯(lián)手搞資源整合，淘汰落后產(chǎn)能。

　　二、償債能力分析

　　2.1短期償債能力分析（指標分析、因素分析）

　　2.1.1指標分析

　　由表可知

　　(1) 流動比率：2010年的流動比率僅為0.34較低，短期償債能力弱，而2011年，2012年逐漸增高，2011年同比增長了1 ，2011年比2009年增長了2，償債能力增強，而一般認為在2以上較好，短期流動風險才小，債權人安全度高；但與行業(yè)相比，該公司的流動比率在2012年比行業(yè)好，公司的償債能力還是可以接受的，但總的償債能力較差。

　�。�2）速動比率：指標越高說明企業(yè)償還流動負債的能力越強，而公司三年的速動比率都在0.13左右，變動小且數(shù)值都小于1，短期償債能力較差，說明每一元的流動負債只能有很小的速動資產(chǎn)來支付，與行業(yè)相比，雖然行業(yè)的也都小于1，但接近1，而該公司遠遠低于行業(yè)的平均水平，說明它的償債能力仍然不太樂觀。

　�。�3）現(xiàn)金比率：呈現(xiàn)下降的趨勢，2011年比2010年下降了0.03 ， 2012年比2011年下降了0.03 ，該公司的現(xiàn)金比率出現(xiàn)了過低的現(xiàn)象，企業(yè)的直接償付能力很差，償債能力較差。

　　2.1.2因素分析

　　該公司三年的資產(chǎn)都在增加，但幅度較小，而負債也在增加，但存貨資產(chǎn)的比重增加的幅度較大，而存貨的變現(xiàn)速度低，因此，嚴重影響了速動比率，所以速動比率較低，償債能力并不是良好的，而貨幣資金存在下降的趨勢，導致現(xiàn)金比率極低，總的來說短期償債能力較差。

　　2.2長期償債能力分析（指標分析、因素分析）

　　由表可知：

　�。�1）資產(chǎn)負債率：三年都在0.60左右，雖然在2012年下降了0.02，但幅度小，基本處于偏高不下的情況，每一元的負債只有較低的資產(chǎn)作保障，說明公司在獲取資產(chǎn)時更傾向于依賴負債，長期償債能力較差，財務風險較高。

　　( 2 ) 股東權益比率：與資產(chǎn)負債率之和為1，資產(chǎn)負債率大，權益比率小，償換債務的保證程度低，公司的財務風險大。

　　( 3 ) 權益乘數(shù)：股東權益比率的倒數(shù)，2011年最高，而在2012年降低了0.12，對負債的依賴程度降低了，償債能力有所增加，但是總的來說數(shù)值挺大，說明該公司對負債經(jīng)營利用的越充分，償債能力越差，財務風險也就越大，債權人受保護程度低。

　�。�4）產(chǎn)權比率：在2011年高達1.7，說明該公司運用財務杠桿但增加了公司的財務風險，而在2012年下降了0.06，說明財務結(jié)構(gòu)的風險降低，股東權益對償債風險的承受能力有所增加，但總的來說是一種高風險，弱的償債能力。

　　2.2.2因素分析

　　該公司的負債額較大，利用了長期負債獲得杠桿效益及避稅的效果，但是股東權益比重較小，而資產(chǎn)變動幅度小，所以長期償債能力低，并且面臨著巨大的財務風險。

　　三、營運能力分析

　　3.1營運能力指標分析

　　表3-1營運能力指標

　　由表可知：

　�。�1）應收賬款周轉(zhuǎn)率：2011年比2010年降低了22.06，周轉(zhuǎn)率有所下降，應收賬款變現(xiàn)的速度有所下降，但2012年比2011年增加了31.22，周轉(zhuǎn)率提高了，營運周期縮短了，資產(chǎn)的效率提高了，但與行業(yè)相比，在2010和2012年，相差很大，2011年差距相對小點，但是從行業(yè)來說，該公司的應收賬款的管理效率不高，公司的營運能力還有待提高。

　　( 2 )存貨周轉(zhuǎn)率：2011年比2010年增加了1.39提高了周轉(zhuǎn)率，公司存貨變現(xiàn)速度加快了，存貨的運用效率提高，流動資產(chǎn)的流動性和質(zhì)量增強了，2012年比2011年下降了0.64，公司的營運能力有所降低，但與行業(yè)相比，都大于行業(yè)，說明該公司在行業(yè)中的營運能力比較良好，但是不一定高的存貨周轉(zhuǎn)率就好，它可能是公司提高了銷售價格而存貨成本沒變引起的。

　　（3 )流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：2011年比2010年增加了0.98，表明公司流動資產(chǎn)的經(jīng)營利用效果較好，公司的經(jīng)營效率提高，近而，公司的償債能力和盈利能力都有所增強，而在2012年又下降了，說明經(jīng)營效率下降了。

　�。�4）固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：三年逐年增加，并且增加的幅度大于0.2，在穩(wěn)中求得了增長，說明該公司的固定資產(chǎn)利用較好，相對充分，提供的生產(chǎn)經(jīng)營成果越來越多，發(fā)揮了資產(chǎn)的運用效率，公司的營運能力也在緩慢增強。

　　（5）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：三年也都在逐年增加，總資產(chǎn)的速度加快了，公司的經(jīng)營效率提高了，盈利能力得到增強，但與行業(yè)相比，略低于行業(yè)，在行業(yè)中的營運能力一般，還有待提高。

　　3.2營運能力因素分析

　　該公司的營業(yè)收入增加的幅度相對較大，固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率也都是逐年增加，但存貨和流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率不穩(wěn)定而且比行業(yè)低，說明存貨管理存在問題，而且應收賬款和存貨對流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率帶來了影響，總之，該公司的'營運能力發(fā)展的一般，但還是有實力的。

　　四、盈利能力分析

　　4.1盈利能力指標分析

　　由表可知：

　　( 1 )銷售毛利率：2011年比2010年增加了0.21，公司的營業(yè)收入扣除營業(yè)成本后形成的營業(yè)能力增強，2012年比2011年降了2.15，營業(yè)能力有了較大幅度的下降，明顯減弱，但是與行業(yè)相比，沒有達到行業(yè)的平均水平，公司的盈利能力沒有良好的發(fā)展。

　�。�2）營業(yè)利潤率：三年持續(xù)下降，說明營業(yè)利潤占營業(yè)收入的比重下降，公司的盈利能力減弱，而同比行業(yè)的平均水平，只有在2010年高于行業(yè)，說明盈利能力還是比較好的，而在2011年和2012年明顯低于行業(yè)，說明該公司的盈利能力確實很差，出現(xiàn)了不好的趨勢。

　�。�3）銷售凈利潤：2011年比2010年下降了0.63，2012年比2011年下降了1.26，下降的程度加大了，公司的盈利能力趨于減弱，且減弱的程度增大，與行業(yè)相比，在2009年高于行業(yè)，盈利能力一般，而在2011年和2012年都嚴重地低于行業(yè)，公司出現(xiàn)嚴重的盈利能力減弱。

　�。�4）總資產(chǎn)收益率：2011年比比2010年增加了0.22，是由于總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度的加快和息稅前利潤率的提高使資產(chǎn)的運用效率的提高，盈利能力增強，而2012年又大幅下降，說明資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度出現(xiàn)問題，與行業(yè)相比，低于行業(yè)平均水平的幅度一年比一年嚴重，從行業(yè)看該公司資產(chǎn)的運用出現(xiàn)不良好，盈利能力減弱。

　�。�5）凈資產(chǎn)收益率：在2011年達到最高，資本的增值能力最強，股東權益所獲得的利潤多，公司的盈利能力強，但在2012年下降了2.51，是凈利潤的降低影響的，但與行業(yè)相比，都嚴重低于行業(yè)，說明公司的盈利能力較低。

　　4.2盈利能力質(zhì)量分析

　　公司的利潤來源主要有主營業(yè)務，營業(yè)外收支凈額，投資后得的收益，而主營業(yè)務的收入最為重要，通過對該公司指標的綜合分析以及盈利的結(jié)構(gòu)，該公司的盈利主要來自主營業(yè)務收入，收入比較穩(wěn)定，但是各項指標都在下降，且有波動，穩(wěn)定性不好，此外，與行業(yè)相比都處于劣勢，說明該公司的盈利能力質(zhì)量較差，需要進一步改進和創(chuàng)新。

　　五、結(jié)論

　　根據(jù)財務報表分析可以看出臨汾鋼鐵公司這幾年正在往好的方向發(fā)展。

　　2014年，是全面貫徹落實黨的十八大精神的開局之年，也是臨鋼積極應對各種挑戰(zhàn)、努力實現(xiàn)持續(xù)健康和轉(zhuǎn)型發(fā)展的攻堅之年。2014年公司將緊緊圍繞扭虧為盈和轉(zhuǎn)型發(fā)展中心任務，解放思想，與時俱進，堅定信心，迎難而上，推動和實現(xiàn)企業(yè)持續(xù)健康和轉(zhuǎn)型發(fā)展。

　　參考文獻

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　　公司財務狀況分析論文篇2

　　【摘要】

　　水利建設是一項關乎國計民生的重要事務，由于水利工程的建設規(guī)模一般較大，投入周期相對較長，所以大多的水利工程項目都是政府為主導的項目。水利建設覆蓋面廣，涵蓋了防洪、灌溉、排水、發(fā)電、運輸?shù)雀鱾€方面，因此，水利建設對于我們國家建設的作用十分巨大。但是，在水利行政事業(yè)單位中，也存在許多缺陷，比如資金管控不規(guī)范、不嚴格。本文針對水利事業(yè)單位財務管理中存在的風險和制約措施展開論述，其目的是為了進一步加強水利事業(yè)單位的財務管理，使其能夠滿足社會發(fā)展需求，希望能夠為同行業(yè)者提供一定的參考。

　　【關鍵詞】

　　水利事業(yè)單位;財務管理;目前狀況;制約措施

　　一、水利事業(yè)單位財務管理目前狀況及存在主要理由

　　我國相繼出臺了針對財務管理的相關政策，對水利事業(yè)單位財務管理的要求也越來越嚴格，盡管水利事業(yè)單位財務管理正在逐步跟上國家財政改革的腳步，財務信息水平逐步提高，也逐步完善了財務制度，并努力提高財務人員的業(yè)務素質(zhì)，水利事業(yè)單位對財務管理的工作逐漸適應了社會發(fā)展的要求，但水利事業(yè)單位的種類多，而且具有較強的專業(yè)性，既有公益性質(zhì)的，又有生產(chǎn)經(jīng)營性質(zhì)的，還有兩者合一的。因為每個水利事業(yè)單位制定和實施的財務制度不同，所以財務管理和運轉(zhuǎn)的方式也不同，特別是在一些事、企一體化的水利事業(yè)單位中，產(chǎn)權模糊，事權混亂，導致單位資產(chǎn)不能進行清晰地界定，給會計核算帶來了困難，也將財務管理復雜化。因此水利事業(yè)單位財務管理過程中，仍存在內(nèi)控的意識還比較薄弱，收支管理以及財務管理體系不完善等理由，主要表現(xiàn)如下：

　　1、財務管理的制度有待完善

　　內(nèi)部財務管理制度不健全，會影響水利事業(yè)單位財務管理工作的有效進行。雖然許多單位都制定了財務管理制度，但是涉及的范圍往往局限性很大，不符合單位的實際情況，或者沒有重視財務管理制度的建設，或者在執(zhí)行管理過程時，缺少必要的措施和策略，導致財務管理往往處于被動的地位，不能充分發(fā)揮出財務部門相應的管理職能。

　　2、預算編制管理水平有待提高

　　預算編制管理的效果直接影響財務管理，現(xiàn)在預算管理方面存在的主要理由是預算管理面比較窄，沒有將全部應該納入預算管理的項目納入，在執(zhí)行編制的預算時，執(zhí)行的力度不夠。水利工程項目進行預算編制時，要按照零基預算的編制策略進行編制，保證預算編制的準確性和科學性。缺乏整體性和協(xié)調(diào)性的預算管理，難以在資金使用時進行彈性制約，從而使預算執(zhí)行更加被動。

　　3、固定資產(chǎn)管理規(guī)范性理由

　　水利工程所擁有的固定資產(chǎn)往往金額巨大，清點固定資產(chǎn)的工作量比較大，所以容易被部分水利事業(yè)單位所忽視。長期不組織固定資產(chǎn)清點工作會造成固定資產(chǎn)的管理混亂。同時，由于固定資產(chǎn)的管理不夠規(guī)范，可能會出現(xiàn)固定資產(chǎn)記賬后沒有立刻入庫，從而造成實際情況與財務賬面核算不統(tǒng)一。水利事業(yè)單位各部門之間也缺乏必要的約束機制，監(jiān)督和制約的有效性得到削弱。

　　4、水利事業(yè)單位財務管理監(jiān)督體系還不夠健全

　　水利事業(yè)單位財務管理部門，預算比較嚴且定額的限制比較大，使得預算部門或單位申請多，財政部經(jīng)常要處理申請，無暇顧及預算管理、資產(chǎn)管理，更沒有太多的精力認真執(zhí)行監(jiān)督資金的流向，財務監(jiān)督執(zhí)行力度不夠，使得水利事業(yè)單位財務管理和監(jiān)督得不到全面的發(fā)展。

　　二、水利事業(yè)單位財務管理的風險類型

　　水利單位的工作在國民經(jīng)濟建設中發(fā)揮著十分重要的作用。我國的水利事業(yè)單位分類較多，既有具有一定政府職能的行政單位，又有具有生產(chǎn)經(jīng)營性質(zhì)的企業(yè)單位，水利事業(yè)單位投資的最終目的都是為了改善民生，提高社會效益。由于水利工程的規(guī)模較大，項目一般都是由國家注資，而投資都是具有風險性的，水利建設投資的主要風險類型包括兩種：國有資產(chǎn)流失和工程造價過高。因此，我們需要提高水利事業(yè)單位財務管理水平，減小投資風險，保證國有資產(chǎn)的有效利用。

　　三、水利事業(yè)單位財務管理工作制約措施

　　1、完善財務收支管理

　　加強財務收支的審批制度，嚴格報批、審批流程，做到每筆資金用途清楚，項目明確。在大型工程方面，要嚴格報批形式和支付形式，并采取公示制度接受監(jiān)督。針對經(jīng)營性水利企業(yè)，須接受水利行政主管部門、審計部門及社會公眾等第三方的監(jiān)督。做到專款專用，專賬核算，對于水利事業(yè)單位的事業(yè)性收益進行預算統(tǒng)一管理，建立相應的收益管理制度和監(jiān)督管理制度。

　　2、完善水利事業(yè)單位的財務信息系統(tǒng)

　　當前，水利事業(yè)單位財務管理中，構(gòu)建并完善一個高效、科學以及完整的財務信息系統(tǒng)，不僅能夠健全水利事業(yè)單位的`財務管理，還能為財務的支出提供有價值的參考依據(jù)。建立健全財務管理信息系統(tǒng)，完成數(shù)據(jù)的包容和對接，使數(shù)據(jù)之間能夠相互包容和溝通，確保財務管理過程中對水利事業(yè)單位財務狀況的分析更為全面和客觀。

　　3、建立健全國有資產(chǎn)的管理制度

　　建立健全水利事業(yè)單位國有資產(chǎn)的管理制度，能夠有效防止資金流失，提升國有資產(chǎn)的使用效益，降低國家財政的支出。明確水利事業(yè)單位產(chǎn)權的歸屬，并對預算進行統(tǒng)一的管理，建立健全單位國有資產(chǎn)使用、占有等方面管理的制度，實現(xiàn)其國有資產(chǎn)管理科學化、經(jīng)常化以及制度化。

　　4、加強會計隊伍建設，提高水利事業(yè)單位財務人員素質(zhì)

　　水利事業(yè)單位財務管理是一項專業(yè)技能要求高、知識涉及范圍廣的工作，因此，要不斷加強水利事業(yè)單位財務人員的人才培養(yǎng)工作，建立一直具備高素質(zhì)、高能力的會計隊伍。水利事業(yè)單位的財務人員不僅需要對財務、審計等理論進行掌握，還要對國家經(jīng)濟的法律法規(guī)十分熟悉，才能應對在財務工作中遇到的理由，提高解決理由的能力。水利事業(yè)單位可以定期組織單位內(nèi)部的培訓交流，總結(jié)工作中遇到的理由，分享工作經(jīng)驗。培養(yǎng)財務人員的自學能力，讓財務人員主動參與到財務工作中，為領導決策提供合理化倡議，做好財務管理工作。

　　四、結(jié)語

　　經(jīng)濟越是發(fā)展，水利建設越是重要。作為我國“十二五”規(guī)劃的重要內(nèi)容，水利建設涉及方方面面，造福千家萬戶，因此，保障水利部門職能的有效發(fā)揮、監(jiān)督水利部門資金的有效利用，建立健全有效的內(nèi)部制約機制，才能切實保護好國家和人民群眾的根本利益。而水利行政事業(yè)單位財務管理，是保障這些根本利益的基礎。加強財務管理，保障人民利益，是規(guī)避風險、樹立政府形象的有效途徑，也是社會主義市場經(jīng)濟條件下的發(fā)展要求。作為水利財務審計工作者，建立健全水利事業(yè)單位財務管理體系，強化其內(nèi)控的意識，不僅是社會主義市場經(jīng)濟的要求，也是水利事業(yè)單位自身的發(fā)展要求。

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