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公允價值在中國的特別性
【摘要】2006年2月15日，國家財政部頒布的新會計準(zhǔn)則在很多方面采用了公允價值計量模式，標(biāo)志著公允價值在我國的研究和應(yīng)用進入了一個嶄新的時期。文章主要探討了公允價值在我國應(yīng)用中存在的問題，并提出了相關(guān)的建議。
【關(guān)鍵詞】公允價值 應(yīng)用 新會計準(zhǔn)則
2006年2月15日，國家財政部頒布了新會計準(zhǔn)則（包括1項基本準(zhǔn)則和38項具體準(zhǔn)則），并自2007年1月1日起在上市公司中率先執(zhí)行。這標(biāo)志著中國與國際財務(wù)報告準(zhǔn)則趨同的企業(yè)會計準(zhǔn)則體系正式建立。這套體系填補了我國市場經(jīng)濟條件下新型經(jīng)濟業(yè)務(wù)會計處理規(guī)定的空白，被業(yè)界稱為是中國會計和審計行業(yè)的里程碑，且實現(xiàn)了與國際上權(quán)威的會計準(zhǔn)則“實質(zhì)性趨同”，對于完善我國社會主義市場經(jīng)濟體制、促進國際間的貿(mào)易與投資活動和加速中國融入全球經(jīng)濟都具有重要意義。
在這套新會計準(zhǔn)則體系中有很多亮點，其中亮點之一是在金融工具、投資性房地產(chǎn)、非共同控制下的企業(yè)合并、債務(wù)重組和非貨幣性交易等方面采用了公允價值計量模式，標(biāo)志著公允價值在我國的研究和應(yīng)用進入了一個嶄新的時期。
一、公允價值的涵義
早在1998年財政部發(fā)布的投資準(zhǔn)則、債務(wù)重組準(zhǔn)則和非貨幣性交易準(zhǔn)則中就出現(xiàn)了公允價值這個概念，后因?qū)嶋H運行中出現(xiàn)很多公司濫用公允價值操縱利潤的情況而在2001年修訂后的準(zhǔn)則中被限制使用。這次新會計準(zhǔn)則在很多方面引入了公允價值計量模式，可以說是一個相當(dāng)大的突破。那么到底什么是公允價值呢？各國會計準(zhǔn)則對于這個定義不盡相同。
美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會（FASB）將公允價值定義為：在交易雙方自愿的前提下（即排除強迫或清算的情況），當(dāng)前資產(chǎn)（或負債）的買賣（或發(fā)生與清償）的金額。國際會計準(zhǔn)則委員會（IASC）將其定義為：公允價值是指，在公平交易中，熟悉情況的當(dāng)事人自愿據(jù)以進行資產(chǎn)交換或負債清償?shù)慕痤~。
我國財政部在2006年2月15日發(fā)布的新《企業(yè)會計準(zhǔn)則-基本準(zhǔn)則》中，對公允價值所下的定義是：“在公允價值計量下，資產(chǎn)和負債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~計量。”
其實，公允價值的實質(zhì)就是客觀價值，它在本質(zhì)上強調(diào)對資產(chǎn)客觀價值的計量。在這種計量方式下，企業(yè)必須根據(jù)報告日的新情況，對各項資產(chǎn)和負債項目進行重新計量，動態(tài)地、及時地反映企業(yè)各項資產(chǎn)和負債價值的變化，并在報表中予以反映，使報表信息更相關(guān)，對決策更有用。
二、公允價值計量的意義
1、能夠合理地反映資產(chǎn)價值
一直以來，我國在會計要素的計量中，強調(diào)以歷史成本為基礎(chǔ)進行計量。以歷史成本為計價基礎(chǔ)有助于對各項資產(chǎn)、負債項目的確認(rèn)和對計量結(jié)果的驗證和控制，同時可防止企業(yè)隨意改動資產(chǎn)價格造成經(jīng)營成果虛假或任意操縱企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績。但這樣做是建立在幣值穩(wěn)定假設(shè)基礎(chǔ)之上的。如果發(fā)生物價變動，資產(chǎn)的市價低于原賬面價值，則期末需按差額計提減值準(zhǔn)則；若市價高于原賬面價值，則不需做任何會計處理。尤其是當(dāng)市價遠遠高于原賬面價值時，資產(chǎn)的賬面價值根本就不能反映其在市場上的真正價值。而公允價值計量有效地解決了這個問題。
與歷史成本計量相比，公允價值計量最大的優(yōu)勢在于其緊密結(jié)合價值，它要求以當(dāng)期的市場價值或未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值作為資產(chǎn)或負債的價值，能夠比較合理地反映出相關(guān)資產(chǎn)的價值。其帶來的影響尤其表現(xiàn)在金融、投資性房地產(chǎn)等新興行業(yè)。這些行業(yè)取得初始資產(chǎn)的成本通常非常低，后來由于土地、資源的局限性，經(jīng)濟的發(fā)展等原因，造成資產(chǎn)的價格大幅度上漲。這時采用公允價值計量就能比較合理地反映資產(chǎn)價值。比如某投資性房地產(chǎn)原來取得成本是100萬元，后來市價漲到1000萬元，但仍在報表上顯示為100萬元，就根本不能反映企業(yè)真實的財務(wù)狀況了。
2、能增強會計信息的相關(guān)性，為投資者提供決策信息
美國會計準(zhǔn)則和國際財務(wù)報告準(zhǔn)則比較側(cè)重公允價值的應(yīng)用，以體現(xiàn)會計信息的相關(guān)性。而在我國現(xiàn)行會計制度下，由于實行的是歷史成本計價，企業(yè)的賬面價值都是屬于靜態(tài)的會計信息，不一定能反映企業(yè)的真實財務(wù)狀況。由于大多數(shù)投資者主要是依據(jù)企業(yè)的財務(wù)報表來獲得相關(guān)財務(wù)信息，這時很可能據(jù)此做出錯誤的決策。而在成熟的市場經(jīng)濟中，公允價值反映的則是相對比較動態(tài)的信息，因此它能夠較好地披露企業(yè)獲得的現(xiàn)金流量，從而更確切地反映企業(yè)的經(jīng)營能力、償債能力及所承擔(dān)的財務(wù)風(fēng)險，即公允價值的運用能有效地增強會計信息的相關(guān)性，為投資者、債權(quán)人等眾多利益相關(guān)者提供更加有助于其決策的信息。中國工商銀行總行計劃財務(wù)部副總經(jīng)理谷澍說，公允價值的廣泛采用使得商業(yè)銀行的資產(chǎn)、負債的價值變化也在收益中得到體現(xiàn)，有助于真實、公允地反映商業(yè)銀行的財務(wù)狀況與經(jīng)營成果。
3、公允價值計量是國內(nèi)會計準(zhǔn)則和國際接軌的重要標(biāo)志
在美國等一些發(fā)達的西方國家，公允價值已經(jīng)運用得非常普遍。他們早已越過“要不要用”現(xiàn)值和公允價值的爭論階段，而主要進入“如何用”的階段。就拿美國來說，美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會（FASB）對公允價值計量體系的研究始終沒有間斷過，發(fā)布了一系列關(guān)于公允價值的會計準(zhǔn)則。在2006年9月15日，F(xiàn)ASB就公允價值計量發(fā)布了一項新準(zhǔn)則：第157號財務(wù)會計準(zhǔn)則公告——公允價值計量。新準(zhǔn)則對使用公允價值計量資產(chǎn)和負債提出了改進性指南，并且對投資者的信息披露要求做出了回應(yīng)，規(guī)定公司應(yīng)就以公允價值計量的資產(chǎn)和負債的范圍、公允價值計量中使用的信息以及公允價值計量對收入產(chǎn)生的影響等方面做出更多的披露。所以，此次國內(nèi)引入公允價值，是國內(nèi)會計準(zhǔn)則和國際接軌的重要標(biāo)志。
三、公允價值應(yīng)用中存在的問題
公允價值具有這么多的優(yōu)點，是不是就可以大力應(yīng)用呢？實際上，由于我國市場經(jīng)濟體制尚不健全，相關(guān)市場還不成熟，公允價值的使用必然會帶來諸多問題，主要表現(xiàn)為以下幾個方面。
1、公允價值計量的可靠性難以確保
相比以實際交換為基礎(chǔ)的歷史成本計量，公允價值計量能為投資者提供更有效的決策信息，但由于我國相關(guān)市場的發(fā)展還不成熟，市場交易不夠活躍，與國際財務(wù)報告準(zhǔn)則所依賴的“成熟市場經(jīng)濟”相距甚遠，因此在發(fā)達的市場上公允價值比較容易確認(rèn)的條件下，我國如何確認(rèn)公允價值就成了難題。這時許多金融工具的公允價值無法可靠計量，可能會發(fā)生人為操縱計量結(jié)果的情況，就難以滿足會計信息可靠性的質(zhì)量要求
2、公允價值有可能成為調(diào)節(jié)利潤的工具
由于我國相關(guān)市場的發(fā)展還不成熟，公允價值可能難以達到公允，并有可能成為利潤操縱的工具。招商證券的分析師余志勇就曾指出，公允價值在38個準(zhǔn)則里可使用的地方非常多，但它的采用前提是必須有較活躍的相關(guān)交易市場和客觀公正的評估機構(gòu)，恰恰目前我國這兩點基礎(chǔ)都比較薄弱。比如說后者，目前國內(nèi)評估機構(gòu)對于公允價值的經(jīng)驗比較欠缺，在實際操作當(dāng)中可能會有一定困難，而且采用不同的評估方法會造就不同的評估結(jié)果。若在沒有可靠的市場價值基礎(chǔ)的情況下，公允價值的認(rèn)定如計算現(xiàn)金流量折算值的時候，現(xiàn)金流量的估計、折現(xiàn)率的估計甚至折現(xiàn)期的估計等，都需要加上人為的判斷——這就在客觀上存在操縱利潤的可能。
3、公允價值計量易導(dǎo)致價格波動頻繁
與歷史成本法相比，公允價值隨市場價格的變化而變化，固然能夠合理地反映資產(chǎn)的當(dāng)時價值，但是若該項資產(chǎn)價格總是頻繁地變動，必然會導(dǎo)致財務(wù)狀況和盈利能力的波動性變化。而這些由于外部環(huán)境等變化所引起的損益的變動，可能并不能提供非常相關(guān)的信息，甚至可能誤導(dǎo)財務(wù)報表使用者。對于上市公司而言，如果市場上原料或商品的一點點變化都可能引起股價的較大波動，這并不是一件好事，畢竟給投資者的感覺是公司財務(wù)發(fā)展不穩(wěn)定。
四、相關(guān)的解決辦法或建議
公允價值作為一種不錯的計量方式，在我國應(yīng)用中存在問題是必然的，其解決辦法主要有以下幾項。
1、盡力保證公允價值計量的可靠性
盡管目前公允價值計量的可靠性受到了各個方面的質(zhì)疑，且還需要很長一段時間的摸索和總結(jié)經(jīng)驗，但我國的企業(yè)會計準(zhǔn)則體系在確定公允價值的應(yīng)用范圍時，更充分地考慮了我國的國情，作了審慎的改進，規(guī)定了公允價值可靠計量的幾個標(biāo)準(zhǔn)：（1）資產(chǎn)存在活躍市場的，應(yīng)當(dāng)以市場中的交易價格為基礎(chǔ)確定公允價值；（2）資產(chǎn)本身不存在活躍市場的，應(yīng)當(dāng)以類似資產(chǎn)的交易價格為基礎(chǔ)確定公允價值；（3）對于不存在同類或類似資產(chǎn)可比市場交易的資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)采用估值技術(shù)確定其公允價值。而在投資性房地產(chǎn)準(zhǔn)則中，只有前兩個標(biāo)準(zhǔn)，而沒有第三項估值技術(shù)的應(yīng)用，就是因為考慮到估值技術(shù)可能含有較大的水分對確定房地產(chǎn)的公允價值不利才去掉的。這樣做才能更好地保證公允價值計量的可靠性。
2、公允價值的應(yīng)用較為謹(jǐn)慎，不會導(dǎo)致濫用
考慮到我國目前市場發(fā)展不成熟的現(xiàn)狀，新準(zhǔn)則體系中主要在金融工具、投資性房地產(chǎn)、非共同控制下的企業(yè)合并、債務(wù)重組和非貨幣性交易等方面采用了公允價值。但總體上說,新準(zhǔn)則體系對公允價值的運用較為謹(jǐn)慎，不會導(dǎo)致濫用。新準(zhǔn)則規(guī)定公允價值的運用必須滿足一定的條件，應(yīng)當(dāng)保證所確定的會計要素金額能夠取得并可靠計量。在有關(guān)具體準(zhǔn)則中，對采用公允價值計量的，都有明確規(guī)定的限制條件。
3、大力發(fā)展資產(chǎn)評估行業(yè)，完善相關(guān)的市場環(huán)境
作為資產(chǎn)評估的方式之一，公允價值與資產(chǎn)評估的關(guān)系可見一斑。在很多情況下，公允價值的確定離不開評估技術(shù)。只有評估業(yè)務(wù)規(guī)范，評估質(zhì)量提高，評估人員素質(zhì)高，才能保證公允價值計量的真實性和可靠性。沒有資產(chǎn)評估技術(shù)的支持，公允價值計量可能難以實施。因此要大力發(fā)展資產(chǎn)評估行業(yè)，完善與公允價值應(yīng)用相關(guān)的市場環(huán)境，如健全且成熟的生產(chǎn)資料市場、產(chǎn)權(quán)交易市場、資本市場等。
雖然公允價值在我國應(yīng)用中仍然存在著很多問題，但是從公允價值的國際應(yīng)用來看，公允價值的廣泛采用是不可回避的，有可能發(fā)展成為未來價值計量主要屬性的趨勢。但由于進行公允價計量較為復(fù)雜，涉及許多經(jīng)濟環(huán)節(jié)，執(zhí)行難度較大，不可能一蹴而就，其普及過程只能是漸進性的，因此目前我們?nèi)詰?yīng)采用多種計量屬性并存的做法，由歷史成本計量逐漸向公允價值計量過渡。
【參考文獻】
[1]財政部：企業(yè)會計準(zhǔn)則[M]，經(jīng)濟科學(xué)出版社，2006.
[2]李小玲、王海燕：公允價值計量及應(yīng)用淺探[J]，財會通訊，2006（12）.
[3]于永生：公允價值會計理論研究[J]，財會月刊，2006（4）.
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