外匯風(fēng)險(xiǎn)及會(huì)計(jì)防范

隨著世界的，跨國(guó)公司越來越多，從事跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的就不免要面對(duì)外匯風(fēng)險(xiǎn)的，它就必須對(duì)與其業(yè)務(wù)相關(guān)的各種外幣的匯率波動(dòng)情況給予高度關(guān)注。因?yàn)槠洮F(xiàn)金流量會(huì)受到匯率變動(dòng)的，有效的外匯管理，要求企業(yè)對(duì)匯率的確定及預(yù)測(cè)十分準(zhǔn)確，進(jìn)而盡可能的把握未來匯率的變動(dòng)趨勢(shì)，避免匯率波動(dòng)可能造成的不利后果。對(duì)跨國(guó)公司來說，由于匯率變動(dòng)所引起的外匯風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)造成的影響是不可低估的，所以在此先介紹一下外匯風(fēng)險(xiǎn)的概念和種類。

　　一、外匯風(fēng)險(xiǎn)的概念和種類

　�。ㄒ唬�、外匯風(fēng)險(xiǎn)的概念

　　外匯風(fēng)險(xiǎn)是指某一經(jīng)濟(jì)實(shí)體的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)績(jī)效受到匯率波動(dòng)的不利影響的可能性。

　�。ǘ�）、外匯風(fēng)險(xiǎn)的種類

　　外匯風(fēng)險(xiǎn)大致可以分為風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)兩類，會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)又可以分為交易風(fēng)險(xiǎn)和折算風(fēng)險(xiǎn)。

　　任何一家跨國(guó)公司或進(jìn)出口企業(yè)若要避免外匯風(fēng)險(xiǎn)，均需要制定有效的避險(xiǎn)策略，掌握外匯風(fēng)險(xiǎn)會(huì)計(jì)防范的。

　　二、外匯風(fēng)險(xiǎn)會(huì)計(jì)防范的方法

　�。ㄒ唬┙灰罪L(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量與控制

　　1.交易風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量

　　20世紀(jì)60年代跨國(guó)公司作為一種新的企業(yè)組織形式得到了迅速發(fā)展，隨著全球范圍內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，技術(shù)進(jìn)步以及市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的加大，出于節(jié)約成本、降低風(fēng)險(xiǎn)、增加利潤(rùn)的目的，跨國(guó)公司開展的外幣業(yè)務(wù)需要注意外匯風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量。交易風(fēng)險(xiǎn)直接影響企業(yè)現(xiàn)在和未來的現(xiàn)金流量，產(chǎn)生交易風(fēng)險(xiǎn)的原因是在交易發(fā)生日和未來外幣收付日之間匯率發(fā)生變動(dòng)造成的。跨國(guó)公司開展的外幣業(yè)務(wù)需要未來的現(xiàn)金流入或流出用外幣進(jìn)行收付，計(jì)量交易風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，需要按照貨幣種類，分別預(yù)計(jì)未來一定時(shí)期內(nèi)包括所有子公司的合并現(xiàn)金凈流量。

　　2.交易風(fēng)險(xiǎn)的控制

　　通常說來，發(fā)生外幣業(yè)務(wù)的交易雙方中只有一方會(huì)受到交易損失的影響，所以跨國(guó)公司處理交易風(fēng)險(xiǎn)的辦法一般有四種。

　　第一，風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。即公司要求用本幣進(jìn)行收付結(jié)算，這樣就將交易風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到交易的另一方。第二、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)。即買賣雙方達(dá)成協(xié)議，當(dāng)匯率變動(dòng)不超過一定的范圍時(shí)，該項(xiàng)業(yè)務(wù)的結(jié)算和收付將采用協(xié)議中規(guī)定的價(jià)格和匯率。第三，價(jià)格調(diào)整。即買賣雙方經(jīng)過協(xié)商，同意一旦匯率變動(dòng)產(chǎn)生不利影響，則通過調(diào)整交易價(jià)格來減少交易風(fēng)險(xiǎn)的程度。第四，外幣交易。即公司單方面通過業(yè)務(wù)交易之外的方法對(duì)交易風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行沖減。

　　3.跨國(guó)公司對(duì)交易風(fēng)險(xiǎn)的控制一般從調(diào)整收入貨幣的種類著眼，使之與需要支出的貨幣匹配�，F(xiàn)將以下幾種方法進(jìn)行外匯交易風(fēng)險(xiǎn)的防范，作一介紹。

　�。�1）遠(yuǎn)期合同法

　　遠(yuǎn)期合同是指外匯買賣雙方按外匯遠(yuǎn)期匯率，在一定時(shí)期內(nèi)買賣外匯而簽訂的合同。進(jìn)出口商把用外幣結(jié)算的交易，在實(shí)際結(jié)算前，按照遠(yuǎn)期合同先把匯率定下來，從而可以避免日后匯率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。利用簽訂遠(yuǎn)期合同的方法防止外匯風(fēng)險(xiǎn)是十分有效的。

　�。�2）提前或拖延收付法

　　跨國(guó)公司要避免外匯風(fēng)險(xiǎn)還可以使用提前或拖延收付法。在國(guó)際支付中，通過預(yù)測(cè)支付貨幣匯率的.變動(dòng)趨勢(shì)，提前或拖延收付有關(guān)款項(xiàng)，也就是更改外匯資金的收付日期來抵補(bǔ)外匯風(fēng)險(xiǎn)的一種方法。具體地說，當(dāng)預(yù)計(jì)貨幣將升值或匯率上浮時(shí)，所欠債務(wù)提前償還，應(yīng)收款項(xiàng)逾期接收，反之預(yù)計(jì)貨幣將貶值或匯率下浮時(shí)，則將債務(wù)支付推遲，應(yīng)收款項(xiàng)則要提前收回。但是這種方法要在企業(yè)內(nèi)部或母子公司之間才能進(jìn)行，若與別的企業(yè)用這樣的方法需要對(duì)方認(rèn)可，實(shí)行起來不一定會(huì)順利。

　�。�3）貨幣市場(chǎng)套期保值法

　　貨幣市場(chǎng)套期保值是指通過在市場(chǎng)上的短期借貸行為建立新的債權(quán)和債務(wù)，減少和消除交易風(fēng)險(xiǎn)。

　　（4）通貨交換法

　　不通過正式的外幣兌換，兩個(gè)企業(yè)之間用另一種通貨來交換。例如：具有英鎊債務(wù)和美元收入的企業(yè)與具有美元債務(wù)和英鎊收入的企業(yè)之間進(jìn)行交換，這樣就可以避免因兌換而產(chǎn)生的外匯風(fēng)險(xiǎn)。