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關(guān)于經(jīng)理股票期權(quán)會(huì)計(jì)若干問題的思考
關(guān)鍵詞：經(jīng)理股票期權(quán)；處理；公允價(jià)值 一、我國經(jīng)理股票期權(quán)會(huì)計(jì)的現(xiàn)狀 經(jīng)理股票期權(quán)的會(huì)計(jì)處理作為會(huì)計(jì)學(xué)界的一個(gè)熱點(diǎn)引起很大的關(guān)注，同時(shí)，由于其本身的復(fù)雜性和特殊性，其會(huì)計(jì)處理存在較大的爭議。各國的準(zhǔn)則制定者和學(xué)術(shù)界都試圖尋找一種最完善而不受質(zhì)疑的處理方法。但事實(shí)往往不盡如人意。在我國，經(jīng)理股票期權(quán)興起的時(shí)間不長，操作也極不規(guī)范，因此其比較滯后。學(xué)術(shù)界對此的關(guān)注是近幾年來才興起的，而且只停留在學(xué)術(shù)爭論階段，還沒有進(jìn)入準(zhǔn)則制定的軌道。在沒有準(zhǔn)則指導(dǎo)的情況下，對股票期權(quán)的會(huì)計(jì)處理就非常隨意，有的企業(yè)根本不對股票期權(quán)進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，只在行權(quán)時(shí)作為新股增發(fā)直接記入所有者權(quán)益，有的企業(yè)雖然將股票期權(quán)納入核算，但其核算方法很不一致，各企業(yè)按自己的理解來進(jìn)行核算并往往自行設(shè)置會(huì)計(jì)科目。實(shí)踐中主要有以下幾種做法： 1.或有事項(xiàng)法：即將經(jīng)理股票期權(quán)看作企業(yè)的或有事項(xiàng)。其基本做法是：在授予日按行權(quán)價(jià)確認(rèn)一項(xiàng)債權(quán)（記作長期應(yīng)收款等），同時(shí)確認(rèn)一項(xiàng)所有者權(quán)益（記作預(yù)計(jì)股本等）；期權(quán)持有人實(shí)際行權(quán)后，將債權(quán)轉(zhuǎn)為現(xiàn)金等，同時(shí)將預(yù)計(jì)股本轉(zhuǎn)為股本；如果企業(yè)在規(guī)定期限內(nèi)，將股價(jià)與行權(quán)價(jià)間的差額支付給經(jīng)理人員（即股票增值權(quán)），則作為企業(yè)的費(fèi)用處理。這種方法簡單明了，容易操作，但具有如下不足：與我國《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則———或有事項(xiàng)》不符，《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則———或有事項(xiàng)》第7條規(guī)定，“企業(yè)不應(yīng)確認(rèn)或有負(fù)債和或有資產(chǎn)”，該方法將經(jīng)理股票期權(quán)視為或有資產(chǎn)，又對其加以確認(rèn)，顯然違背了會(huì)計(jì)準(zhǔn)則；導(dǎo)致資產(chǎn)虛增，不符合謹(jǐn)慎性原則；無視股票市價(jià)，無法反映企業(yè)所承擔(dān)的在期權(quán)上的責(zé)任；在股票增值權(quán)的情況下，如果股價(jià)與行權(quán)價(jià)之間的差額較大，會(huì)導(dǎo)致費(fèi)用不均衡，且不符合配比原則�！ �2.三時(shí)點(diǎn)法：將股票期權(quán)劃分為三個(gè)階段進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。首先，在授權(quán)日按股票面值確認(rèn)股票的或有交付義務(wù)（“或有普通股”），并按行權(quán)價(jià)確認(rèn)或有股款收入（“或有認(rèn)股款”），其差額用“股票期權(quán)溢價(jià)”科目反映。其次，在授予期內(nèi)，當(dāng)股價(jià)超過行權(quán)價(jià)時(shí)，其差額相當(dāng)于企業(yè)授予經(jīng)理人員的報(bào)酬，應(yīng)確認(rèn)為“管理費(fèi)用”或“營業(yè)費(fèi)用”。如果股價(jià)低于行權(quán)價(jià)，則不必處理，但如果以前年度由于股價(jià)上漲而已經(jīng)確認(rèn)的費(fèi)用，則應(yīng)在股價(jià)下跌時(shí)在原來的數(shù)額內(nèi)轉(zhuǎn)回。最后，在行權(quán)日，作借記“現(xiàn)金”，貸記“或有認(rèn)股款”；同時(shí)，借記“或有普通股”，貸記“股本”，并將“股票期權(quán)溢價(jià)”轉(zhuǎn)入資本公積。如果棄權(quán)，則應(yīng)沖銷“或有認(rèn)股款”、“或有普通股”和“股票期權(quán)溢價(jià)”等科目的余額，如有差額，沖銷當(dāng)期費(fèi)用。三時(shí)點(diǎn)法最大的缺點(diǎn)是不能地反映期權(quán)費(fèi)用，每期都要重新進(jìn)行，各期費(fèi)用極不均衡甚至為負(fù)數(shù)，也不符合配比原則�！ �3.模仿國外的內(nèi)在價(jià)值法處理。在這種方法下，如果股價(jià)低于行權(quán)價(jià)，則經(jīng)理股票期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值為零，不必進(jìn)行會(huì)計(jì)處理；如果股價(jià)高于行權(quán)價(jià)，其差額則作為“遞延報(bào)酬費(fèi)用”，并在以后的服務(wù)期內(nèi)平均攤銷轉(zhuǎn)為各服務(wù)期內(nèi)費(fèi)用�！� 二、國際上對股票期權(quán)會(huì)計(jì)處理的新動(dòng)向 FASB在2002年10月發(fā)布了一項(xiàng)題為“以股票為酬勞基礎(chǔ)的會(huì)計(jì)處理方法———過渡和披露”的征求意見稿，修改了SFASNo.123的一些方面：首先為那些有內(nèi)在價(jià)值法改為公允價(jià)值法對股權(quán)支付進(jìn)行會(huì)計(jì)處理的公司提供了三種可選擇的方法。第一種為現(xiàn)有方法，即對過往的期權(quán)不予追溯，自決定將股票期權(quán)計(jì)入費(fèi)用的財(cái)政年度的首日起，公司將股票期權(quán)計(jì)入費(fèi)用項(xiàng)目；第二種方法，自決定將股票期權(quán)作為費(fèi)用入賬的財(cái)政年度的首日開始，公司將當(dāng)年新發(fā)生的股票期權(quán)，以及那些尚未轉(zhuǎn)換為股票的期權(quán)計(jì)入費(fèi)用項(xiàng)目；第三種方法，公司必須重新公布前3年的財(cái)務(wù)報(bào)告，以體現(xiàn)期間股票期權(quán)對收益的，并將以前年度尚未行使得期權(quán)入賬。新的規(guī)定保留了原先的自由度。上市公司仍然可以從上述三種方法中任意選取將股票期權(quán)作為費(fèi)用入賬，或是在財(cái)務(wù)報(bào)告的附注中注明期權(quán)的價(jià)值。其次修改了SFAS123對股權(quán)支付的披露要求。修訂意見稿要求在年度和季度報(bào)告中披露股權(quán)支付的會(huì)計(jì)處理方法以及會(huì)計(jì)盈利影響數(shù)等更多。由于會(huì)計(jì)處理不存在統(tǒng)一的會(huì)計(jì)處理方法，修訂意見稿要求公司提供更多的有助于投資者進(jìn)行比較的信息。意見稿提出：①規(guī)定采用特定的表格形式用于披露采用公允價(jià)值法下的盈利預(yù)計(jì)數(shù)；②在附注的重要會(huì)計(jì)政策中要求披露更多的信息；③提高披露的及時(shí)性，即在季度報(bào)告中也要進(jìn)行相關(guān)披露�！ �2002年11月7日，IASB也發(fā)布了“以股票為基礎(chǔ)的薪酬”（Share-basedpayment）征求意見稿，對股票期權(quán)的會(huì)計(jì)處理提出了規(guī)范性意見，意見征求稿截止2003年3月，預(yù)定于2004年1月1日實(shí)施。由澳大利亞、加拿大、新西蘭、英國和美國的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)以及原國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（I ASC）為觀察員共同組成的G4 1組織（G4 1Group）也制定過《基于股份支付的會(huì)計(jì)處理》（AccountingforShare-BasedPayment）討論稿。韓國、加拿大已發(fā)布了經(jīng)理股票期權(quán)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。日本會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)在2001年11月專門成立了股票期權(quán)會(huì)計(jì)調(diào)查研究組，于2003年1月、2月分別發(fā)表了《股票期權(quán)會(huì)計(jì)國際比較》和《我國實(shí)行股票期權(quán)制度現(xiàn)狀調(diào)查》兩份研究報(bào)告。德國、荷蘭等也正在著手制訂經(jīng)理股票期權(quán)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則�！ �三、規(guī)范我國經(jīng)理股票期權(quán)處理的幾點(diǎn)政策建議 1.使用公允價(jià)值計(jì)量經(jīng)理股票期權(quán)。對于經(jīng)理股票期權(quán)的計(jì)量這一核心，國內(nèi)學(xué)術(shù)界一般的意見為：鑒于我國試點(diǎn)頒布的股票期權(quán)計(jì)劃一般為固定條件的股票期權(quán)計(jì)劃，上市公司盈利水平不高，投資者會(huì)計(jì)知識有限，因此，在股票期權(quán)推行初期可以模仿美國APB第25號意見書采用內(nèi)在價(jià)值法進(jìn)行會(huì)計(jì)核算；在股票期權(quán)制度成熟后再采用SFASNo.123的會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)；對于海外上市的公司適宜采用SFASNo.123的公允價(jià)值會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)。為了保持我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的前瞻性和穩(wěn)定性，應(yīng)借鑒美國SFASNO.123來制訂我國未來的經(jīng)理股票期權(quán)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，具體理由如下：①經(jīng)理股票期權(quán)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中使用公允價(jià)值法是未來的發(fā)展趨勢。內(nèi)在價(jià)值法下的股票期權(quán)會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)實(shí)際上是美國上世紀(jì)70年代的會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)，會(huì)計(jì)信息反映不充分。鑒于內(nèi)在價(jià)值法本身固有的不可克服的內(nèi)在缺陷，2003年3月美國已經(jīng)在討論是否強(qiáng)制要求所有上市公司執(zhí)行SFASNO.123的精神。如果想更地反映股票期權(quán)的價(jià)值，并與國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則保持協(xié)調(diào)，那么，毫無疑問我國應(yīng)該采用公允價(jià)值法。②公允價(jià)值法具有最廣泛的適用性，能保持會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的穩(wěn)定性。APB第25號意見書對固定條件的股票期權(quán)適用性很好，但對變動(dòng)條件的股票期權(quán)計(jì)劃的實(shí)用性較差，美國的經(jīng)驗(yàn)證明了這一點(diǎn)，隨著美國企業(yè)股票期權(quán)計(jì)劃的多元化，APB在頒布第25號意見書后又相繼頒布大量的補(bǔ)充意見書，其原因就是APB第25號意見書不能適應(yīng)期權(quán)計(jì)劃多元化發(fā)展的要求，從而使會(huì)計(jì)紛繁復(fù)雜。而SFASNo.123具有十分強(qiáng)的適應(yīng)性，不僅適用于固定條件的股票期權(quán)計(jì)劃，也適用于變動(dòng)條件的股票期權(quán)計(jì)劃和股票增值權(quán)等其他股票薪酬計(jì)劃，具有最普遍的通用性。③采用公允價(jià)值法將為未來的衍生工具會(huì)計(jì)處理統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)。采用公允價(jià)值法的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不僅使國內(nèi)上市公司與海外上市的公司的會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一起來，更重要的是使我國未來的衍生金融工具會(huì)計(jì)具有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。隨著金融工具的創(chuàng)新，我國會(huì)涌現(xiàn)出越來越多的衍生金融工具，公允價(jià)值法必將在我國未來的衍生金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中大量運(yùn)用，因此，在經(jīng)理股票期權(quán)賬務(wù)處理中運(yùn)用該計(jì)量辦法將為未來我國發(fā)展統(tǒng)一的衍生金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則打下基礎(chǔ)。④在股票期權(quán)會(huì)計(jì)中使用公允價(jià)值法的難度并沒有想象中的那么大。也許一些人認(rèn)為我國目前不具備采用公允價(jià)值的市場環(huán)境。其實(shí)不然，我國已有學(xué)者證明，公允價(jià)值只要求公平交易市場，并不一定要求活躍市場，公允價(jià)值對市場環(huán)境的要求并不高。 2.借助中介機(jī)構(gòu)對股票期權(quán)進(jìn)行估值。不論在國外還是我國，中介機(jī)構(gòu)的人員素質(zhì)在整體上都要高于企業(yè)內(nèi)部會(huì)計(jì)人員，這是不爭的事實(shí)。而且由于專業(yè)分工的原因，中介機(jī)構(gòu)人員往往接觸到不止一家企業(yè)的股票期權(quán)方案，在這方面有更多的專業(yè)經(jīng)驗(yàn)，在預(yù)期波動(dòng)率的、無風(fēng)險(xiǎn)利率的選用、剔除非經(jīng)常因素等方面能夠更加專業(yè)和富于經(jīng)驗(yàn)。另外，有些企業(yè)期權(quán)價(jià)值計(jì)算中所需的部分信息是相同的，如利率、行業(yè)預(yù)期等，中介機(jī)構(gòu)人員對這些信息有較好的把握，企業(yè)聘請中介機(jī)構(gòu)對其股票期權(quán)進(jìn)行估值。從某種程度上說是進(jìn)一步地運(yùn)用了其已經(jīng)掌握的信息，不僅能夠提高估值的準(zhǔn)確性，還能提高信息共享的程度，也是資源的節(jié)約。事實(shí)上國外許多公司都委托專業(yè)的咨詢機(jī)構(gòu)為其設(shè)計(jì)股票期權(quán)計(jì)劃并對期權(quán)價(jià)值進(jìn)行估算。我國也有企業(yè)委托中介機(jī)構(gòu)為其設(shè)計(jì)期權(quán)計(jì)劃，但由于未按公允價(jià)值進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，并未對其進(jìn)行估值。因此，在我國利用中介機(jī)構(gòu)對期權(quán)進(jìn)行估值是有一定基礎(chǔ)的。通過委托中介機(jī)構(gòu)在對期權(quán)計(jì)劃進(jìn)行設(shè)計(jì)的同時(shí)，也按照估價(jià)模型對其進(jìn)行估值，以作為會(huì)計(jì)處理的依據(jù)，可以解決目前會(huì)計(jì)人員素質(zhì)難以勝任股票期權(quán)估值要求的問題，并且比作為企業(yè)內(nèi)部員工的會(huì)計(jì)人員的估值更具有獨(dú)立性，是一個(gè)比較切實(shí)可行的解決辦法。 3.應(yīng)加強(qiáng)對經(jīng)理股票期權(quán)的披露。目前，我國許多上市公司都由國有企業(yè)改制而來，公司治理結(jié)構(gòu)還很不完善，普遍存在出資人不到位和內(nèi)部人控制的情況，如果處理不當(dāng)，經(jīng)理股票期權(quán)很可能被內(nèi)部人操縱而成為其“自肥”的工具，因此，加強(qiáng)對經(jīng)理股票期權(quán)實(shí)施情況的披露。例如在授予和行權(quán)時(shí)的披露能在一定程度上遏止這種情況的產(chǎn)生。一方面，公司在實(shí)施經(jīng)理股票期權(quán)的相關(guān)時(shí)點(diǎn)作相應(yīng)的會(huì)計(jì)處理，把經(jīng)理股票期權(quán)納入公司的會(huì)計(jì)核算體系；另一方面，在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中對其發(fā)行實(shí)施情況作盡可能詳細(xì)的披露，如：授予日經(jīng)理股票期權(quán)數(shù)、授予日、授權(quán)要求、行權(quán)價(jià)格、行權(quán)期限以及計(jì)量股票期權(quán)公允價(jià)值的、相關(guān)變量的取值說明等等，并且在期權(quán)持有人行權(quán)時(shí)做出披露，以監(jiān)督其是否存有財(cái)務(wù)舞弊行為�！ �4.強(qiáng)化經(jīng)理股票期權(quán)的會(huì)計(jì)監(jiān)督與管理。實(shí)施經(jīng)理股票期權(quán)容易使股票期權(quán)持有者產(chǎn)生逐利偏好而引發(fā)其負(fù)面影響，因此必須強(qiáng)化監(jiān)督管理以防止利用股票期權(quán)操縱會(huì)計(jì)信息侵害股東的行為發(fā)生。在報(bào)表的審計(jì)方面，注冊會(huì)計(jì)師應(yīng)以謹(jǐn)慎的職業(yè)態(tài)度計(jì)劃和實(shí)施審計(jì)工作，公正合理地評價(jià)被審計(jì)單位管理當(dāng)局對股票期權(quán)業(yè)務(wù)的處理和披露，并結(jié)合其他科目的審計(jì)來判斷是否存在管理當(dāng)局為了個(gè)人利益虛夸經(jīng)營業(yè)績而抬高股價(jià)的行為；宏觀管理方面，政府也應(yīng)該發(fā)揮其應(yīng)有的宏觀管理作用，引導(dǎo)我國股票期權(quán)更為健康地發(fā)展。 �。� [1]薜文艷。我國經(jīng)理人股票期權(quán)的會(huì)計(jì)處理[J].財(cái)會(huì)研究，2004，06. 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