金融經(jīng)濟(jì)中的金融套利行為探析

　　金融行業(yè)是一個(gè)非常細(xì)微謹(jǐn)慎的行業(yè)，因此金融工作人員其本身的素質(zhì)就直接關(guān)系到整個(gè)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定與發(fā)展，下面是小編搜集整理的一篇探究金融經(jīng)濟(jì)中金融套利行為的論文范文，歡迎閱讀查看。

　　[摘要]迅速發(fā)展的經(jīng)濟(jì)時(shí)代，促使我國金融市場(chǎng)獲得了更加深入的發(fā)展，金融市場(chǎng)得以拓展。而在現(xiàn)代金融經(jīng)濟(jì)當(dāng)中，金融市場(chǎng)發(fā)展的多樣化，也使得金融套利的行為具有相當(dāng)?shù)钠毡樾裕�并且具有豐富多樣的形式，這些金融套利的行為通常都具有雙面性的特征，因此就必須對(duì)其進(jìn)行客觀全面的認(rèn)識(shí)，才能真正有效地推動(dòng)我國金融市場(chǎng)的穩(wěn)定運(yùn)行和發(fā)展。針對(duì)金融經(jīng)濟(jì)當(dāng)中金融套利行為進(jìn)行分析，分析其存在的利與弊，并提出了相應(yīng)的對(duì)策。

　　[關(guān)鍵詞]金融經(jīng)濟(jì);金融套利行為;對(duì)策

　　隨著金融市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，金融套利的行為和方式也開始真正向著多樣化的方向發(fā)展，同時(shí)在金融領(lǐng)域中的影響越來越大，因此這就必須要對(duì)金融市場(chǎng)資源進(jìn)行優(yōu)化，以此來提升金融市場(chǎng)資源的使用效率，同時(shí)還應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)金融市場(chǎng)的監(jiān)管力度以此來防范金融風(fēng)險(xiǎn)。必須要從客觀全面的角度來分析金融套利的行為，這樣才能真正發(fā)揮出其所具有的積極性作用，從而更好地規(guī)避其相應(yīng)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)與非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

　　1 常見金融套利行為分析

　　1.1 跨期套利

　　跨期套利的行為比較常見，主要是由于在不同時(shí)期和不同階段當(dāng)中，有些商品都會(huì)隨著市場(chǎng)方面的發(fā)展變化而產(chǎn)生相應(yīng)的改變，從而促使商品的價(jià)格出現(xiàn)一定的波動(dòng)，而有一些套利者就會(huì)趁機(jī)借助這個(gè)機(jī)會(huì)來獲取更加高昂的利潤，通常這種情況都比較特殊，所以并不是指那些在商品價(jià)格正常的波動(dòng)情況當(dāng)中所發(fā)生的行為。還有一種跨期套利的行為就是低息融資以及高利放貸。這兩者方式都從其自身的優(yōu)勢(shì)來進(jìn)行利潤的獲取。

　　1.2 跨市套利

　　這種套利的行為主要是由于不同的空間位置所導(dǎo)致的均衡失調(diào)的問題出現(xiàn)，而且一般在某些完全不同的商品市場(chǎng)當(dāng)中也由于相應(yīng)的商品價(jià)格而受到有關(guān)政策、法規(guī)及市場(chǎng)管理制度方面因素的影響，從而直接導(dǎo)致商品價(jià)格出現(xiàn)不一致的情況，這就直接給套利者們創(chuàng)造了套利的機(jī)會(huì)，所以多數(shù)套利者都開始主動(dòng)抓住這一實(shí)際套利空間，通過在不同空間當(dāng)中來選購商品以此來從中獲取相關(guān)的收益。

　　1.3 跨商品套利

　　這種套利的行為和以上兩種套利的行為存在明顯的差異性，在這整個(gè)過程當(dāng)中套利者都是在商品的價(jià)格當(dāng)中尋找差異性來獲取相應(yīng)的利潤，通常這種套利都要求套利者能夠真正恰當(dāng)?shù)倪x擇商品，這樣才能真正完成跨商品套利的行為。所以，不論是跨市套利還是跨期套利行為都無法隨時(shí)發(fā)展，都必須要能夠真正滿足相應(yīng)的條件才能夠進(jìn)行。因此隨著如今市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的越來越迅速，套利的行為發(fā)展至今已經(jīng)無法真正通過正常渠道來實(shí)現(xiàn)，甚至說很難保持著一種均衡的發(fā)展態(tài)勢(shì)來進(jìn)行，因此對(duì)于套利行為的防范工作也相對(duì)來說比較艱難。

　　2 金融套利行為特點(diǎn)的具體剖析

　　2.1 風(fēng)險(xiǎn)較小

　　一般情況下，多個(gè)金融產(chǎn)品之間的價(jià)差變化比單一金融產(chǎn)品的價(jià)格變化要小得多，且獲利大小和風(fēng)險(xiǎn)大小都比較容易估算。所以，金融套利行為在金融市場(chǎng)中為交易者提供了一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)比較低的對(duì)沖機(jī)會(huì)，故頗受相關(guān)投資者的青睞。

　　2.2 成本較低

　　金融套利行為在金融市場(chǎng)中是常見的金融現(xiàn)象，套利者能夠在零風(fēng)險(xiǎn)的情況下獲得可觀的利潤，往往還不需要投入實(shí)際的成本，同時(shí)多向投資報(bào)酬卻較純單向投資者穩(wěn)定得多，因此這也給套利者帶來了套利的空間。

　　3 金融套利行為所造成的影響

　　3.1 影響金融制度的實(shí)施和運(yùn)行

　　金融套利直接打破了金融制度方面的制約和約束，金融套利行為的實(shí)施都必須要獲得自由市場(chǎng)方面的支持，金融套利才能夠利用市場(chǎng)方面的行為在某種程度上直接打破金融制度對(duì)于它的束縛。不過在金融制度和金融監(jiān)管方面，對(duì)金融套利監(jiān)管難度的增加將促使整個(gè)金融監(jiān)管工作變得力不從心，從而直接分散了金融監(jiān)管對(duì)于金融市場(chǎng)其他方面所具有的監(jiān)管力度，不過，從某種意義上來說也直接為金融市場(chǎng)帶來了其自由發(fā)展的廣闊空間。

　　3.2 金融套利對(duì)金融市場(chǎng)的影響

　　金融套利能夠有效地幫助經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的優(yōu)化發(fā)展，金融套利行為也給市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起到了一種不平衡的作用，當(dāng)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)真正處于一種平衡狀態(tài)時(shí)，金融套利的行為也就不存在，所以只有當(dāng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡時(shí)才會(huì)促使金融套利行為出現(xiàn)，同時(shí)金融套利行為的出現(xiàn)也能夠?qū)Υ龠M(jìn)市場(chǎng)平衡發(fā)展起到一定的推動(dòng)作用，促使資源合理配置，優(yōu)化相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

　　3.3 促使金融監(jiān)管工作進(jìn)行改革

　　金融套利直接打破了金融監(jiān)管制度，這就暴露出了金融監(jiān)管制度的不足之處。從而導(dǎo)致金融監(jiān)管制度很難真正有效地對(duì)金融套利等金融活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)管，這就直接說明了金融監(jiān)管制度仍然不夠成熟，因此就必須要促使金融監(jiān)管制度進(jìn)行改革。另外，金融套利自由市場(chǎng)也應(yīng)當(dāng)促使金融監(jiān)管部門對(duì)整個(gè)市場(chǎng)發(fā)展得到更好的認(rèn)識(shí)，同時(shí)在進(jìn)行金融監(jiān)管的過程當(dāng)中還必須給予市場(chǎng)充分和自由的發(fā)展空間。

　　3.4 推動(dòng)金融產(chǎn)品的創(chuàng)新與發(fā)展

　　金融套利行為的出現(xiàn)既活躍了金融市場(chǎng)，同時(shí)也為金融市場(chǎng)增添了新鮮的血液，使金融產(chǎn)品得以創(chuàng)新發(fā)展。套利者通過在不同空間、不同產(chǎn)品以及不同階段中進(jìn)行套利來獲取相應(yīng)的收益，其必須要精心尋找可行的套利產(chǎn)品，因而金融產(chǎn)品的需求不斷增加，從最初的基礎(chǔ)金融產(chǎn)品到后來日益增加的金融衍生品，無不是金融市場(chǎng)的深入發(fā)展推動(dòng)了金融產(chǎn)品的發(fā)展與創(chuàng)新。即使金融套利行為在一定意義上存在著潛在的風(fēng)險(xiǎn)性，而金融套利行為的發(fā)展促進(jìn)了金融產(chǎn)品的創(chuàng)新、推動(dòng)了金融市場(chǎng)的發(fā)展是不容忽視的。

　　4 管理金融套利行為的對(duì)策

　　4.1 構(gòu)建完善金融制度

　　通常一套有效的建設(shè)管理制度能夠有效的影響套利者的套利思想，從而促進(jìn)金融市場(chǎng)的自由發(fā)展，保證資金能夠更好地靈活流通起來，最終充分地發(fā)揮出金融市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制的有效作用，實(shí)現(xiàn)節(jié)約市場(chǎng)有效運(yùn)行成本的目標(biāo)。同時(shí)一套完善的法律法規(guī)也能夠有效的處理好在工作當(dāng)中所存在的各類問題，并對(duì)金融活動(dòng)加以規(guī)范，有效打擊違法的金融活動(dòng)行為，最終保證金融市場(chǎng)能夠健康穩(wěn)定的運(yùn)行和發(fā)展。

　　4.2 推行自由化金融發(fā)展理念

　　通常金融機(jī)構(gòu)在發(fā)展過程當(dāng)中為了能夠節(jié)約更多成本，同時(shí)保證市場(chǎng)能夠健康穩(wěn)定的發(fā)展，就必須在金融市場(chǎng)的發(fā)展當(dāng)中推行相應(yīng)的自由化發(fā)展理念，并以此來將一些鮮活生命力的發(fā)展理念有效地融入到金融市場(chǎng)當(dāng)中。同時(shí)還必須要構(gòu)建比較完善的市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制以此來強(qiáng)化金融風(fēng)險(xiǎn)的防范能力，從而從根本上推進(jìn)金融的發(fā)展。

　　4.3 提高金融人才綜合素質(zhì)水平

　　金融行業(yè)是一個(gè)非常細(xì)微謹(jǐn)慎的行業(yè)，因此金融工作人員其本身的素質(zhì)就直接關(guān)系到整個(gè)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定與發(fā)展。而作為金融機(jī)構(gòu)當(dāng)中的管理工作人員，就必須要強(qiáng)化其自身的專業(yè)學(xué)習(xí)知識(shí)，善于在工作當(dāng)中積累豐富的工作經(jīng)驗(yàn)和方法，并利用自身知識(shí)來增強(qiáng)自身的責(zé)任感，具備相應(yīng)的職業(yè)道德素質(zhì)，最終有效提升金融市場(chǎng)當(dāng)中的信息化水平，促使金融市場(chǎng)的健康穩(wěn)定發(fā)展。

　　4.4 建立完善的金融產(chǎn)品創(chuàng)新制度

　　金融產(chǎn)品的創(chuàng)新與發(fā)展總離不開人們減少交易成本和交易風(fēng)險(xiǎn)的努力，而通過專業(yè)化經(jīng)濟(jì)和分工協(xié)作使人們?cè)诮灰字蝎@得收益。因此要通過金融管制的辦法，建立完善的金融產(chǎn)品創(chuàng)新制度，迎合金融產(chǎn)品的流動(dòng)性、安全性、營利性的需求，來提高金融產(chǎn)品的交易效率以及可靠性，實(shí)現(xiàn)金融市場(chǎng)的資源合理有效利用，從而推動(dòng)金融市場(chǎng)向著多樣化的方向健康穩(wěn)定發(fā)展。

　　5 結(jié)論

　　綜上所述，金融套利是我國實(shí)體經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展的產(chǎn)物，在一定程度上直接顯示出了我國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)在發(fā)展過程中存在的不足。金融套利雖然在一定程度上破壞了金融監(jiān)管制度，給金融市場(chǎng)帶來一定的波動(dòng)性影響，但是在另一方面也促使金融監(jiān)管制度以及金融市場(chǎng)的革新和發(fā)展，有利于推動(dòng)中國金融經(jīng)濟(jì)向更加健康平穩(wěn)的方向發(fā)展。

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