我國(guó)居民金融資產(chǎn)的新變化及國(guó)際比較
居民金融資產(chǎn)總量和結(jié)構(gòu)隨著國(guó)家經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化而變化，經(jīng)濟(jì)發(fā)展的快慢是決定居民金融資產(chǎn)總量變化的決定因素，下面是小編搜集整理的一篇探究我國(guó)居民金融資產(chǎn)新變化的論文范文，供大家閱讀借鑒。
居民金融資產(chǎn)包括居民持有的現(xiàn)金、存款、債券、股票、證券投資基金、保險(xiǎn)類準(zhǔn)備金、理財(cái)資產(chǎn)、信托投資計(jì)劃及其他類金融資產(chǎn)組成。居民金融資產(chǎn)的多少反映一國(guó)居民的富裕程度。如何使自己的金融資產(chǎn)總量不斷的增加和結(jié)構(gòu)更加優(yōu)化是每個(gè)家庭應(yīng)該關(guān)注的重要課題。
一、我國(guó)居民金融資產(chǎn)的新變化
1、金融資產(chǎn)總量不斷增加
截至2012年末，我國(guó)居民金融資產(chǎn)余額達(dá)65.5萬(wàn)億元，比上年年末增加9.1萬(wàn)億元，余額同比增長(zhǎng)16.1%。2012年我國(guó)城鎮(zhèn)居民家庭人均可支配收入2.5萬(wàn)元，比上年增加了2755元;農(nóng)村居民家庭人均純收入7917元，比上年增加940元，總體呈現(xiàn)穩(wěn)步增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。因此，居民可支配收入的穩(wěn)定增長(zhǎng)是我國(guó)居民家庭金融資產(chǎn)增加的重要因素。
2、住房的替代效應(yīng)減弱
隨著國(guó)家宏觀調(diào)控和經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型升級(jí)，住房的投資需求大幅下降，特別是近一年多來國(guó)家《不動(dòng)產(chǎn)登記條例》的出臺(tái)和反腐bai不斷深入，全國(guó)大部分大中城市出現(xiàn)了房?jī)r(jià)的同比和環(huán)比的連降的態(tài)勢(shì)。居民準(zhǔn)備投資房地產(chǎn)的資金和從房地產(chǎn)流出的資金轉(zhuǎn)而變?yōu)榫用竦募彝ソ鹑谫Y產(chǎn)，2013年的資料顯示，居民當(dāng)年新增住宅資產(chǎn)和金融資產(chǎn)占居民全部新增資產(chǎn)的比重分別為21.2%和78.8%，分別比上年低了15.9個(gè)和高了15.9個(gè)百分點(diǎn)。
3、股票市場(chǎng)的止跌回升使股票類資產(chǎn)明顯增加
隨著證監(jiān)會(huì)對(duì)證券市場(chǎng)的監(jiān)管更為嚴(yán)格和2014年11月央行降息等多種因素的影響，股票市場(chǎng)投資者的信心逐漸增強(qiáng)，股票市場(chǎng)出現(xiàn)了快速回暖的態(tài)勢(shì)。2014年年末，上證綜指收于3234.68點(diǎn)，比上年年末的2115.98點(diǎn)上漲了1118.9點(diǎn)，上漲了52.8%。深證成指收于11014.62點(diǎn)，比上年末的8115.16點(diǎn)同比上漲了2899.46點(diǎn)，上漲了32.9%，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)更是不斷的創(chuàng)出新高。股票市場(chǎng)的持續(xù)回暖導(dǎo)致居民的金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)發(fā)生了較大變化，股票類金融資產(chǎn)在總的家庭金融資產(chǎn)中的占比顯著增加。
4、理財(cái)市場(chǎng)的快速發(fā)展致使理財(cái)類資產(chǎn)占比持續(xù)上升
近年來，我國(guó)理財(cái)市場(chǎng)發(fā)展迅速，居民投資渠道更加多元，2014年末，我國(guó)居民持有的理財(cái)類資產(chǎn)分別比2008年年末和2011年年末增長(zhǎng)7.6倍和57.3%，增長(zhǎng)速度十分迅速。從居民持有的理財(cái)類金融資產(chǎn)占全部居民金融資產(chǎn)的比例來看，分別比上年年末和2008年末提高了2.5個(gè)和7.1個(gè)百分點(diǎn)，上升的態(tài)勢(shì)十分明顯。
5、保險(xiǎn)類資產(chǎn)占比顯著提高
隨著近年來國(guó)家對(duì)社會(huì)保障力度的不斷加大和居民對(duì)保險(xiǎn)工具認(rèn)識(shí)的不斷加深，居民的保險(xiǎn)意識(shí)不斷加強(qiáng)，投資保險(xiǎn)的意愿逐漸強(qiáng)烈。2014年年末我國(guó)居民持有的保險(xiǎn)類資產(chǎn)同比增長(zhǎng)了28.9%，增速比上一年提高了15.6個(gè)百分點(diǎn)，保險(xiǎn)類資產(chǎn)在居民全部金融資產(chǎn)中的比重達(dá)到了16.1%，比上一年年末提高了1.4個(gè)百分點(diǎn)，為2005年以來最高水平。
二、我國(guó)居民金融資產(chǎn)的國(guó)際比較
1、我國(guó)與英美兩國(guó)居民金融資產(chǎn)的比較
由于中國(guó)和美國(guó)、英國(guó)金融體系不同，其各國(guó)居民的金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)不同的特點(diǎn)。中國(guó)金融體系屬于銀行主導(dǎo)型，居民金融資產(chǎn)以現(xiàn)金和存款為主，美國(guó)和英國(guó)的金融體系屬于市場(chǎng)主導(dǎo)型體系，居民金融資產(chǎn)以市場(chǎng)投資為主。因此，在不同的金融體系之下的居民金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)必定有其各自的特點(diǎn)。
從表1可以看出，在美國(guó)居民金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中，基金、股票和股權(quán)是美國(guó)居民的.最重要的金融資產(chǎn)，在金融資產(chǎn)持有量中位居首位，這充分體現(xiàn)了美國(guó)市場(chǎng)主導(dǎo)型金融系統(tǒng)的特點(diǎn)，金融市場(chǎng)在資源配置中起了重要的作用，金融創(chuàng)新加強(qiáng)了金融系統(tǒng)的市場(chǎng)導(dǎo)向，市場(chǎng)比銀行更重要。人壽保險(xiǎn)在美國(guó)居民金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中處于第二位，這說明美國(guó)人的保險(xiǎn)意識(shí)較強(qiáng)，對(duì)退休后的老年生活考慮較多。與美國(guó)相比，英國(guó)居民金融資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)中，保險(xiǎn)的比例最高，其次是現(xiàn)金和存款，這與英國(guó)養(yǎng)老金的繳費(fèi)和資產(chǎn)收益是免稅的有很大關(guān)系，因果居民將一半以上的金融資產(chǎn)投向保險(xiǎn)準(zhǔn)備金。與美英兩國(guó)相比，我國(guó)居民持有的金融資產(chǎn)現(xiàn)金和銀行存款的比例占七到八成，而其他的金融資產(chǎn)所占比例則明顯比英美等國(guó)家少的多。這充分說明我國(guó)居民投資理財(cái)?shù)那垒^少，債券和股票市場(chǎng)發(fā)展很不完善，并且問題很多，保險(xiǎn)意識(shí)不強(qiáng)。
2、我國(guó)與日、韓兩國(guó)居民金融資產(chǎn)的比較
從表2可以看出，我國(guó)與韓國(guó)和日本居民的金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)比較接近，居民持有的通貨和存款占比居第一，人壽保險(xiǎn)和養(yǎng)老準(zhǔn)備金居第二，基金、股票和股權(quán)投資位居第三位。以2012年為例，日本居民持有的現(xiàn)金和存款比我國(guó)低了17.2個(gè)百分點(diǎn)，各類債券比我國(guó)低了1.2個(gè)百分點(diǎn)，基金、股票和股權(quán)比我國(guó)高了2.1個(gè)百分點(diǎn)，人壽保險(xiǎn)和養(yǎng)老準(zhǔn)備金比我國(guó)高了16.3個(gè)百分點(diǎn)。韓國(guó)居民持有的現(xiàn)金和存款比我國(guó)低了17.2個(gè)百分點(diǎn)，各類債券比我國(guó)低了1.2個(gè)百分點(diǎn)，基金、股票和股權(quán)比我國(guó)高了2.1個(gè)百分點(diǎn)，人壽保險(xiǎn)和養(yǎng)老準(zhǔn)備金比我國(guó)高了16.3個(gè)百分點(diǎn)。通過以上比較可以看出，各國(guó)持有的金融資產(chǎn)呈現(xiàn)多樣化的特點(diǎn)。以市場(chǎng)主導(dǎo)型金融系統(tǒng)為特點(diǎn)的美國(guó)和英國(guó)，居民金融資產(chǎn)中高風(fēng)險(xiǎn)金融資產(chǎn)的占比相對(duì)較高;而以銀行主導(dǎo)金融系統(tǒng)為特點(diǎn)的日本和韓國(guó)，居民金融資產(chǎn)中低風(fēng)險(xiǎn)的金融資產(chǎn)的占比相對(duì)較高。
三、結(jié)語(yǔ)
通過分析我國(guó)居民金融資產(chǎn)的新變化和與一些發(fā)達(dá)國(guó)家的比較可以得出如下結(jié)論：一是居民金融資產(chǎn)總量和結(jié)構(gòu)隨著國(guó)家經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化而變化，經(jīng)濟(jì)發(fā)展的快慢是決定居民金融資產(chǎn)總量變化的決定因素，國(guó)家金融政策、股票市場(chǎng)、房地產(chǎn)政策和市場(chǎng)、銀行理財(cái)市場(chǎng)、保險(xiǎn)市場(chǎng)以及居民投資理財(cái)?shù)牧?xí)慣等深刻的影響著居民金融資產(chǎn)的總量和結(jié)構(gòu)的變化。二是通過和英美和韓日等國(guó)家的比較可以看出，我國(guó)的居民金融資產(chǎn)的總量在家庭總資產(chǎn)中占比還不高，金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)還不盡合理，股票、債券和保險(xiǎn)的占比也偏低，說明股票市場(chǎng)發(fā)展還不夠規(guī)范和完善，保險(xiǎn)業(yè)還有待于進(jìn)一步發(fā)展。
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