關(guān)于巴塞爾新資本協(xié)議中過程監(jiān)管模式的研究文獻(xiàn)綜述

一、前言　　巴塞爾新資本協(xié)議發(fā)布實施以來，作為國際銀行業(yè)最重要的游戲規(guī)則，它正在深刻地重塑著全球銀行業(yè)的風(fēng)險管理理念和市場格局，而其所蘊涵的監(jiān)管理念的變化也正在被歐美發(fā)達(dá)國家的銀行監(jiān)管當(dāng)局實踐和運用著。新協(xié)議的最大變革之一就是將監(jiān)督檢查列為了三大支柱之一，對監(jiān)管機構(gòu)提出了更為嚴(yán)格、積極主動的要求，促使監(jiān)管當(dāng)局積極參與金融機構(gòu)風(fēng)險管理體系的建立、完善和評估等過程，實現(xiàn)從規(guī)則監(jiān)管模式(rule-based approach)到過程(process-based approach)監(jiān)管模式的轉(zhuǎn)變。目前，隨著巴塞爾新資本協(xié)議在全球范圍內(nèi)實施的臨近，包括美國貨幣監(jiān)理署在內(nèi)的發(fā)達(dá)金融市場的監(jiān)管當(dāng)局都已不同程度的開展了模型的驗證階段。與此形成鮮明對照的是，我國銀行業(yè)界缺乏實施新協(xié)議的明確時間框架，監(jiān)管當(dāng)局尚未確立過程監(jiān)管模式的審慎監(jiān)管理念和相應(yīng)對策是這當(dāng)中一個重要的制約因素。因而，實質(zhì)上過程監(jiān)管模式的確立關(guān)系到的不僅僅是審慎監(jiān)管理念的構(gòu)建，更與我國銀行業(yè)能否遵循國際銀行業(yè)的游戲準(zhǔn)則從而在國際銀行業(yè)界謀求發(fā)展空間密切相關(guān)。正是基于上述理論和實踐的雙重意義，筆者將對巴塞爾新資本協(xié)議過程監(jiān)管模式在國內(nèi)的研究情況進(jìn)行文獻(xiàn)綜述，以求對過程型監(jiān)管模式有一個全面深入的概述，為進(jìn)一步的研究奠定基礎(chǔ)。
　　
　　二、國內(nèi)學(xué)者對過程監(jiān)管概念的研究
　　
　　國內(nèi)學(xué)者對過程監(jiān)管的研究還比較粗淺，仍停留在對過程監(jiān)管進(jìn)行一般性的介紹，包括定義、特點、優(yōu)勢及與傳統(tǒng)監(jiān)管方式的比較。
　　胡懷邦(2005)對過程監(jiān)管做了比較具體的闡述，他認(rèn)為過程監(jiān)管是風(fēng)險性監(jiān)管的監(jiān)管程序，“與傳統(tǒng)的監(jiān)管方式相比，風(fēng)險監(jiān)管不再僅僅局限于對個別指標(biāo)或瞬間結(jié)果的考核，而是面向整個銀行經(jīng)營業(yè)務(wù)全過程的跟蹤監(jiān)控，是一個首尾相接、循環(huán)往復(fù)的連續(xù)跟蹤監(jiān)控過程，通過‘了解被監(jiān)管機構(gòu)——風(fēng)險評估——策劃監(jiān)管工作——確定現(xiàn)場檢查范圍——實施現(xiàn)場檢查——輔以連續(xù)性的非現(xiàn)場檢查——進(jìn)一步了解被監(jiān)管機構(gòu)’這樣一個前后相繼、螺旋上升的監(jiān)管循環(huán)，對被監(jiān)管機構(gòu)營運過程中所面臨的各種風(fēng)險進(jìn)行考量評價，整個過程堅持‘盯住風(fēng)險’的原則，緊緊圍繞被監(jiān)管機構(gòu)的風(fēng)險狀況而展開，始終強調(diào)的是對風(fēng)險的分析、評價、預(yù)測、預(yù)警，并通過優(yōu)化監(jiān)管工作流程，提高監(jiān)管工作的時效性、預(yù)見性和前瞻性，同時還通過審慎監(jiān)管會議、聯(lián)席會議、監(jiān)管例會、監(jiān)管咨詢書和預(yù)警通知書等形式，加強信息的反饋工作，對風(fēng)險及時進(jìn)行‘窗口’提示，疏通監(jiān)管意圖的傳導(dǎo)機制，提高監(jiān)管效率�！�^[1]
　　金雪軍、李紅坤(2005)將過程監(jiān)管定性為對資本充足性的監(jiān)管方式。作者通過對比規(guī)則監(jiān)管和過程監(jiān)管來闡述過程監(jiān)管的內(nèi)涵。他們認(rèn)為，規(guī)則監(jiān)管制定了被監(jiān)管企業(yè)必須遵守的規(guī)范性標(biāo)準(zhǔn)，在很大程度上依賴于用以評估銀行必須持有的資本金數(shù)量的簡單機械公式的應(yīng)用，它針對所有的機構(gòu)是一致的、標(biāo)準(zhǔn)化的；過程監(jiān)管則拋棄了標(biāo)準(zhǔn)化的想法，也不認(rèn)為定期的報告制度對評估銀行的金融健全性是充分的，它強調(diào)過程的完整性代替資本金計算的標(biāo)準(zhǔn)化和定期報告制度。因此，在很多方面，這兩種監(jiān)管方式是完全對立的，體現(xiàn)在：(1)過程型管更難于實施，因為銀行在其內(nèi)部體系上具有多樣性以及在評估資本配置機制的充分性時涉及到相機抉擇；(2)過程監(jiān)管包括由個別銀行用其專有信息所決定的一些措施，而這些措施很可能是銀行出于競爭的考慮不愿意公開的；(3)由于評估這些過程有賴于特定機構(gòu)的專有信息，因此往往難以重復(fù)和驗證，從而在透明度上不如規(guī)則監(jiān)管；(4)從設(shè)計和實踐的角度來講，過程監(jiān)管的目的并不在于使所有銀行都服從一個統(tǒng)一的風(fēng)險計量框架，因而其結(jié)果在銀行之間不具有可比性。^[2]
　　從上述研究中，可以看到，過程監(jiān)管是一個抽象的監(jiān)管模式的概念，它包括兩個重要的監(jiān)管元素：一是激勵相容的監(jiān)管理念；二是創(chuàng)新的監(jiān)管工具——VAR監(jiān)管方法等。下面筆者對就這兩個監(jiān)管元素在國內(nèi)的研究成果進(jìn)行綜述。
　　
　　三、國內(nèi)學(xué)者關(guān)于過程監(jiān)管理念和工具的研究綜述
　　
　　1.關(guān)于銀行激勵相容監(jiān)管理念的研究
　　國內(nèi)學(xué)者主要在理論層面對激勵相容的新銀行監(jiān)管理念進(jìn)行研究，體現(xiàn)為對激勵相容監(jiān)管理念的內(nèi)涵進(jìn)行深入分析，對激勵不相容的危害進(jìn)行闡述，設(shè)計我國監(jiān)管激勵相容的機制，對我國引入監(jiān)管激勵相容理念提出構(gòu)想。
　　首先，激勵不相容的監(jiān)管會帶來一系列危害(何自云2004、陳正勇2004)：使監(jiān)管失效；給商業(yè)銀行帶來巨大的監(jiān)管服從成本；產(chǎn)生非常嚴(yán)重的道德風(fēng)險問題；在很大程度上制約金融創(chuàng)新。^[3]徐衛(wèi)國(2005)則細(xì)分了多種激勵不相容的監(jiān)管方式所帶來的危害，認(rèn)為，(1)嚴(yán)厲管制導(dǎo)致激勵功能基本喪失，帶來監(jiān)管權(quán)力尋租、服務(wù)效率低下，金融創(chuàng)新被嚴(yán)重遏止；(2)負(fù)向激勵誘發(fā)違法違規(guī)行為，一是對違軌者懲處過輕，導(dǎo)致“劣幣驅(qū)除良幣”，二是對經(jīng)營者約束不夠，導(dǎo)致道德風(fēng)險；(3)監(jiān)管越位導(dǎo)致“三大支柱”人為割裂，使監(jiān)管效率難以提高，監(jiān)管成本居高不下。^[4]
　　在我國，由于監(jiān)管部門長期以來片面強調(diào)監(jiān)管技術(shù)和監(jiān)管手段的引進(jìn)，忽視了監(jiān)管環(huán)境和監(jiān)管文化的建設(shè)，激勵不相容的監(jiān)管思維和做法普遍存在。魯志勇、于良春(2005)以預(yù)先承諾制為理論基礎(chǔ)，討論了激勵相容監(jiān)管機制的設(shè)計，并以中國銀監(jiān)會實施的監(jiān)管收費為例，對這一機制在我國銀行業(yè)規(guī)制中的應(yīng)用進(jìn)行了案例分析，他們認(rèn)為，從激勵相容的角度看，這種操作程序不符合激勵相容的要求。^[5]蔣海等(2004)則運用博弈論的理論框架探討了我國金融監(jiān)管激勵缺失的主要原因，認(rèn)為當(dāng)前的金融監(jiān)管制度安排在信息不對稱條件下導(dǎo)致的監(jiān)管當(dāng)局提供有效監(jiān)管激勵的缺失及金融機構(gòu)普遍的道德風(fēng)險是造成金融監(jiān)管失靈的主要原因。^[6]
　　因此，建設(shè)我國激勵相容的監(jiān)管理念是必須的。何自云(2004)、陳正勇(2004)認(rèn)為，激勵相容監(jiān)管的核心要素是：在監(jiān)管中融合銀行的經(jīng)營管理目標(biāo)；在監(jiān)管中融合銀行的內(nèi)部管理；在監(jiān)管中融合市場約束。蔣海等(2004)提出了形成激勵相容監(jiān)管機制的主要措施與制度安排：(1)完善信息披露制度，推進(jìn)金融監(jiān)管的透明度建設(shè)；(2)改革金融監(jiān)管體制，形成合理的監(jiān)管制度安排；(3)完善公司治理結(jié)構(gòu)，加強金融機構(gòu)的內(nèi)部控制與監(jiān)督。徐衛(wèi)國(2005)提出了我國銀行監(jiān)管激勵相容的構(gòu)想，包括創(chuàng)新方面，建立金融創(chuàng)新激勵機制、實施監(jiān)管事先承諾制度、不斷完善銀行差別監(jiān)管；約束方面，完善信息披露制度、發(fā)揮外部評級作用、強化行業(yè)自律監(jiān)督；相容方面，監(jiān)管部門與銀行必須在理念、行為和文化等領(lǐng)域達(dá)成共識。
　　2.對西方各類銀行監(jiān)管方法的介紹和分析
　　劉宇飛(1999)，黃智猛、吳沖鋒(2000)，郭亮(2004)，圍繞巴塞爾資本協(xié)議的演進(jìn)，介紹了到目前為止西方針對市場風(fēng)險監(jiān)管所提出的三類監(jiān)管方法，即標(biāo)準(zhǔn)方法(SA)、內(nèi)部模型法(IMA)和預(yù)先承諾方法(PCA)，分析了VAR方法在內(nèi)部模型法和預(yù)先承諾方法中的運用，并探討了各類方法的優(yōu)點、缺陷及其在實踐操作中的困難。
　趙永偉(1999)則側(cè)重于對內(nèi)部模型法和預(yù)先承諾法的比較，作者論述了預(yù)先承諾法與內(nèi)部模型法各自的特點，分析兩種方法下銀行內(nèi)部的代理問題和銀行聲譽所產(chǎn)生的扭曲效應(yīng)，得出通過構(gòu)建最佳的激勵相容方案可以消除扭曲效應(yīng)的結(jié)論。^[7]
　　陳珠明、陳建梁(2001)對金融機構(gòu)資本監(jiān)管的激勵相容機制——預(yù)先承諾制的有約束最小化預(yù)先承諾制模型進(jìn)行評價后，給出了其修正式，研究了最優(yōu)資本金的配置，不同類型銀行和金融機構(gòu)持有資本量之間的關(guān)系，最后構(gòu)造了我國商業(yè)銀行資本監(jiān)管的PCA模型。^[8]
　　金雪軍、李紅坤(2005)亦對各類監(jiān)管方法進(jìn)行了研究，并進(jìn)一步探討了它們在我國的適用性。作者認(rèn)為，標(biāo)準(zhǔn)化監(jiān)管在我國銀行監(jiān)管中還有一定的發(fā)展空間；內(nèi)部模型法應(yīng)成為對內(nèi)控制態(tài)度嚴(yán)謹(jǐn)?shù)你y行進(jìn)行監(jiān)管的首選方法，是今后一段時期內(nèi)銀行監(jiān)管的發(fā)展方向；預(yù)先承諾法的監(jiān)管理念更加合理，然而由于具體操作方法有待改進(jìn)，在發(fā)達(dá)國家尚處試行階段，在我國更難施行，但應(yīng)密切關(guān)注。
　　3.VAR方法在我國風(fēng)險監(jiān)管中應(yīng)用的研究
　　吳文英(2004)認(rèn)為，引入VAR方法可以完善我國銀行監(jiān)管法規(guī)中的審慎經(jīng)營原則。首先，作者分析了我國監(jiān)管法中審慎經(jīng)營規(guī)則及其實際運用中存在的種種問題。對于監(jiān)管者，法律條款規(guī)定的弱操作性，導(dǎo)致了低效監(jiān)管；對于被監(jiān)管者，無法擺脫信用風(fēng)險的危機，沒有恰當(dāng)關(guān)注市場風(fēng)險，并遏制了金融創(chuàng)新。因此，通過引入VAR方法和相關(guān)補充理論，可以完善銀行監(jiān)管法規(guī)中的審慎經(jīng)營原則。作者進(jìn)一步指出，通過引入VAR方法完善我國銀行監(jiān)管法規(guī)中審慎經(jīng)營原則，應(yīng)該做到：(1)在監(jiān)管法案和原則上強調(diào)基于VAR方法的風(fēng)險監(jiān)管方法；(2)在銀監(jiān)會內(nèi)設(shè)立獨立性相對較高的風(fēng)險控制部門；(3)設(shè)立風(fēng)險管理基金；(4)根據(jù)VAR的構(gòu)想，配套改革銀行內(nèi)部控制制度，建立風(fēng)險預(yù)警機制，使其控制標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量化、科學(xué)化。^[9]
　　鐘毅(2004)從技術(shù)的角度，利用VAR模型構(gòu)建一個市級風(fēng)險監(jiān)管信息系統(tǒng)。他分析了系統(tǒng)開發(fā)的需求、主要技術(shù)、目標(biāo)和設(shè)計原則，并規(guī)劃了系統(tǒng)功能的七大模塊，從而設(shè)計了一個完整的市級風(fēng)險監(jiān)管信息系統(tǒng)方案，具有較強的指導(dǎo)意義和實用價值。
　　由于VAR模型存在種種自身的局限性，利用壓力測試來彌補VAR的不足十分必要。楊軍、朱怡(2004)、楊鵬(2005)對壓力測試及其在各國包括中國的實踐進(jìn)行了一般性的介紹，最后給出壓力測試在我國金融監(jiān)管中應(yīng)用的對策建議：(1)敦促各銀行建立壓力情景所需的風(fēng)險因子模型；(2)先行了解實務(wù)界現(xiàn)行的需求與做法，制定適合本國銀行業(yè)使用的規(guī)范；(3)加強情景分析和模擬分析；(4)推動銀行對大額貸款人的還款能力進(jìn)行壓力測試；(5)考慮將分析結(jié)果作為銀行財務(wù)報告的項目之一。
　　
　　四、國內(nèi)學(xué)者關(guān)于金融監(jiān)管從規(guī)則監(jiān)管到以風(fēng)險為目的過程監(jiān)管的轉(zhuǎn)變的研究綜述
　　
　　1.過程監(jiān)管在發(fā)展中國家實施的困難
　　巴塞爾新資本協(xié)議第二支柱強調(diào)了監(jiān)管者的日常監(jiān)督及幫助銀行進(jìn)行風(fēng)險管理自治的角色。黃輝(2006)認(rèn)為，在發(fā)展中國家執(zhí)行支柱二面臨多方面的挑戰(zhàn)：(1)執(zhí)行支柱二的有效性從根本上取決于監(jiān)管者的權(quán)力和能力，但在很多發(fā)展中國家，監(jiān)管體制中政府因素過多，作為被監(jiān)管的銀行并不懼監(jiān)管者；監(jiān)管者的業(yè)務(wù)水平也有待加強。(2)發(fā)展中國家的金融體系尚不健全，可能增加系統(tǒng)風(fēng)險。(3)在中國，銀行業(yè)本身的結(jié)構(gòu)也將嚴(yán)重影響監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的執(zhí)行，由于四大國有商業(yè)銀行的國有性質(zhì)，使監(jiān)管的獨立性大打折扣。^[10]
　　朱軍林(2003)認(rèn)為以風(fēng)險為基礎(chǔ)的監(jiān)管在發(fā)展中國家實行需要具備一定的基礎(chǔ)要素，包括健全的法制體系、完善的金融信息披露制度、獨立的監(jiān)管機構(gòu)、規(guī)范銀行內(nèi)部關(guān)聯(lián)貸款等。
　　2.我國如何實現(xiàn)從規(guī)則監(jiān)管到過程監(jiān)管的轉(zhuǎn)變
　　在由規(guī)則監(jiān)管向規(guī)則監(jiān)管及過程監(jiān)管并重的轉(zhuǎn)變過程中，唐雙寧(2001)認(rèn)為我國應(yīng)該：(1)調(diào)整監(jiān)管思路，實現(xiàn)從“事后化解”到“事前防范”的轉(zhuǎn)變；(2)以防范風(fēng)險為基礎(chǔ)，建立風(fēng)險評估指標(biāo)體系和早期預(yù)警系統(tǒng)；(3)確定監(jiān)管周期，實施動態(tài)、持續(xù)監(jiān)管。
　　王兆星(1999)提出我國要逐漸由過去粗放型監(jiān)管方式向風(fēng)險目標(biāo)監(jiān)管方式轉(zhuǎn)變，做到：(1)使非現(xiàn)場監(jiān)測和現(xiàn)場檢查成為有機的整體，成為監(jiān)管連續(xù)過程的、相互補充的兩個重要環(huán)節(jié)；(2)強化現(xiàn)場檢查的計劃性、協(xié)調(diào)性和連續(xù)性，盡快實現(xiàn)監(jiān)管的常規(guī)化、制度化和程序化；(3)通過加強和完善非現(xiàn)場監(jiān)測，充分發(fā)揮其預(yù)警功能，使我國的銀行監(jiān)管體系從事后發(fā)現(xiàn)和化解風(fēng)險盡快轉(zhuǎn)向事前預(yù)警和預(yù)防風(fēng)險；(4)建立每家被監(jiān)管銀行的綜合檔案，以實現(xiàn)連續(xù)性的跟蹤監(jiān)管。
　　劉代學(xué)(2003)主要通過借鑒香港風(fēng)險為本的監(jiān)管制度，提出了對內(nèi)地銀行監(jiān)管工作的啟示：(1)轉(zhuǎn)變監(jiān)管理念，積極培養(yǎng)先進(jìn)的監(jiān)管文化，建立正確的監(jiān)管取向；(2)進(jìn)一步完善法律法規(guī)，健全規(guī)章制度，編制一步具有約束力和比較具有操作性的《銀行監(jiān)管政策手冊》；(3)改進(jìn)監(jiān)管方式，提高監(jiān)管工作效率；(4)合理確定監(jiān)管者的責(zé)任，明確區(qū)分監(jiān)管工作奮斗目標(biāo)和監(jiān)管職責(zé)；(5)建立一套現(xiàn)代化的、科學(xué)高效的數(shù)據(jù)采集、處理和供應(yīng)系統(tǒng)；(6)建立一套有利于監(jiān)管人員迅速成長的人事教育制度。
　　胡懷邦(2005)在深入分析過程監(jiān)管的內(nèi)涵后，提出對于我國銀行業(yè)監(jiān)管而言，要從我國銀行業(yè)風(fēng)險管理的實際出發(fā)，以有效控制風(fēng)險為基本導(dǎo)向，選擇合適的監(jiān)管制度，制定適當(dāng)?shù)谋O(jiān)管政策，最終形成具有中國特色、真正貼近中國銀行業(yè)風(fēng)險實際的監(jiān)管模式：(1)監(jiān)管機構(gòu)應(yīng)實現(xiàn)良好治理，完善監(jiān)管主體；(2)在對被監(jiān)管機構(gòu)風(fēng)險狀況及管理水平進(jìn)行考核評價的同時，積極推動商業(yè)銀行的各項改革，完善公司治理和內(nèi)控體系；(3)監(jiān)管要注重轉(zhuǎn)軌過程中的特殊風(fēng)險類別，如體制性風(fēng)險；(4)逐步提高商業(yè)銀行經(jīng)營的透明度，重建整個社會信用體系和市場約束機制；(5)高度重視定量分析與定性分析的密切結(jié)合。
　　任月娥(2006)提出我國金融監(jiān)管的改革需要從以下幾方面著手：(1)轉(zhuǎn)變金融監(jiān)管的理念，放松不適當(dāng)?shù)墓苤�，在監(jiān)管的過程中考慮監(jiān)管成本與收益；(2)在行政監(jiān)管的同時，要加強市場的約束力量和銀行自身管理能力的培養(yǎng)；(3)在數(shù)量和質(zhì)量兩方面加強信息披露的要求；(4)建立新型的監(jiān)管協(xié)調(diào)機制；(5)借鑒國際上的先進(jìn)經(jīng)驗，加強監(jiān)管的國際化合作。
　　
　　五、簡要評述
　　
　　通過以上的文獻(xiàn)綜述，筆者發(fā)現(xiàn)，關(guān)于巴塞爾新資本協(xié)議過程監(jiān)管模式的研究，在每個分主題上，都有不少的文獻(xiàn)。但考察完各個文獻(xiàn)之后，筆者感到仍存在以下問題：
　　第一，過程監(jiān)管模式本身具有實踐性較強的特點，需要從各國監(jiān)管當(dāng)局的規(guī)則中歸納、比較、提煉出共同點，上升至理論層面的探討，但國內(nèi)文獻(xiàn)仍缺乏這方面的實踐經(jīng)驗總結(jié)以及對過程監(jiān)管具體內(nèi)涵和實施方法、過程的歸納概括。
　　第二，對過程監(jiān)管模式中包括VAR各種監(jiān)管模型還欠缺深入詳細(xì)的比較論證和模型的驗證，特別是要結(jié)合中國本土銀行目前各種內(nèi)部模型的開發(fā)實踐來進(jìn)行選擇。
　　第三，鑒于我國銀行業(yè)的監(jiān)管尚停留在規(guī)則監(jiān)管模式，再考慮到我國本土銀行較為落后的風(fēng)險管理能力，如何結(jié)合我國的監(jiān)管實踐以及銀行的風(fēng)險管理事務(wù)，提出有針對性、可操作性強的監(jiān)管模式轉(zhuǎn)變路徑和具體有效的監(jiān)管模型，尚缺乏深入有效的研究。
　　
　　參考文獻(xiàn)：
　　[1] 胡懷邦.風(fēng)險為本的銀行監(jiān)管：國際經(jīng)驗及其現(xiàn)實啟示[J].杭州金融研修學(xué)院學(xué)報，2005，(3).
　　[2] 金雪軍，李紅坤.國際銀行業(yè)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)嬗變途徑分析[J].金融教學(xué)與研究，2005，(4).
　　[3] 何自云.激勵相容的銀行監(jiān)管[J].財經(jīng)科學(xué)，2004，(5).
　　[4] 徐衛(wèi)國.銀行業(yè)激勵相容監(jiān)管問題研究[J].浙江金融，2005，(8).
　　[5] 魯志勇，于良春.銀行激勵相容監(jiān)管的機制設(shè)計[J].經(jīng)濟理論與經(jīng)濟管理，2005，(5).
　　[6] 蔣海，蕭松華，齊潔.金融監(jiān)管效率的基石：激勵相容的監(jiān)管機制[J].當(dāng)代經(jīng)濟科學(xué)，2004，(7).
　　[7] 趙永偉.代理激勵和聲譽扭曲——市場風(fēng)險監(jiān)管中VAR法同預(yù)先承諾方案的效果比較[J].華南金融研究，1999，(12).
　　[8] 陳珠明，陳建梁.對金融機構(gòu)資本監(jiān)管的激勵相容機制——預(yù)先承諾制(PCA)的信息經(jīng)濟學(xué)分析[J].經(jīng)濟科學(xué)，2001，(3).
　　[9] 吳文英.引入VAR方法，完善銀行監(jiān)管法規(guī)的審慎經(jīng)營規(guī)則[J].農(nóng)金縱橫，2004，(3).
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新巴塞爾資本協(xié)議下的操作風(fēng)險管理03-22

文獻(xiàn)綜述論文寫作過程11-21

論文文獻(xiàn)綜述的寫作過程03-16

論巴塞爾新協(xié)議對中國金融監(jiān)管的影響03-24

稟賦優(yōu)勢論研究文獻(xiàn)綜述03-13

我國商業(yè)銀行應(yīng)對巴塞爾新資本協(xié)議的對策03-21

社會資本在公共政策過程中的作用研究03-21