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發(fā)展中國家對外直接投資理論及對中國的啟示
【摘要】 本文對發(fā)展中國家對外直接投資理論的發(fā)展進(jìn)行了回顧,并探討這些理論對中國開展對外直接投資的指導(dǎo)作用及啟示。【關(guān)鍵詞】 對外直接投資理論 回顧 啟示
一、發(fā)展中國家對外直接投資理論的興起和發(fā)展
1、威爾斯(Louis T.Wells,1983)的“小規(guī)模技術(shù)理論”
1983年,威爾斯在麻省理工學(xué)院出版的代表作《第三世界跨國企業(yè)》對發(fā)展中國家對外直接投資的競爭優(yōu)勢來源進(jìn)行了系統(tǒng)全面的分析,并研究了發(fā)展中國家對外直接投資的動(dòng)因和前景。其主要觀點(diǎn)有以下三個(gè)方面。
(1)發(fā)展中國家對外直接投資競爭優(yōu)勢的來源。威爾斯認(rèn)為,發(fā)展中國家的競爭優(yōu)勢主要體現(xiàn)在發(fā)展中國家的跨國企業(yè)在比本國更不發(fā)達(dá)的國家進(jìn)行投資的時(shí)候具有獨(dú)特的優(yōu)勢。因?yàn)榇蠖鄶?shù)發(fā)展中國家制成品市場規(guī)模比較小,如果本地企業(yè)從發(fā)達(dá)國家進(jìn)口技術(shù),可能會導(dǎo)致企業(yè)規(guī)模過大而與當(dāng)?shù)厥袌鲆?guī)模不匹配。在產(chǎn)品市場比較小的情況下,使用的技術(shù)也應(yīng)該適合于小規(guī)模制造,才能增加利潤,而發(fā)展中國家掌握的技術(shù)就符合這一要求。另外,發(fā)展中國家在國外投資的企業(yè)的主要競爭對手一方面是本地企業(yè),另一方面是發(fā)達(dá)國家的跨國公司。本地企業(yè)想要模仿投資國的技術(shù),可能要支付比較高昂的成本,而發(fā)達(dá)國家的跨國公司并不愿意將資源浪費(fèi)在小規(guī)模生產(chǎn)和小規(guī)模市場上,所以,發(fā)展中國家的投資者就具備了技術(shù)上的優(yōu)勢。
競爭優(yōu)勢還體現(xiàn)在很多發(fā)展中國家因?yàn)閻毫拥膰H收支狀況會限制進(jìn)口而鼓勵(lì)本國企業(yè)制造,因而進(jìn)一步促進(jìn)了發(fā)展中國家跨國公司的發(fā)展。
。2)發(fā)展中國家對外直接投資的動(dòng)因。為了夸大企業(yè)的競爭優(yōu)勢,發(fā)展中國家首先會選擇商品出口。在出口受到威脅時(shí)才會考慮進(jìn)行對外直接投資活動(dòng),通過對外的投資活動(dòng)保護(hù)產(chǎn)品的國外市場、尋求更低的生產(chǎn)成本和更廉價(jià)的原材料。另外,因?yàn)橥顿Y國與東道國比較接近的地理位置、經(jīng)濟(jì)文化環(huán)境,使產(chǎn)品和技術(shù)更容易被接受與認(rèn)可。
。3)發(fā)展中國家跨國公司的前景。發(fā)展中國家的跨國公司和發(fā)達(dá)國家相比,具備的競爭優(yōu)勢比較小,從而容易失敗,一旦發(fā)展中國家小規(guī)模技術(shù)優(yōu)勢被取代就很難尋求其他的優(yōu)勢來源。但是,只要較發(fā)達(dá)的發(fā)展中國家的企業(yè)能繼續(xù)保持比本國經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平低的國家優(yōu)勢與經(jīng)驗(yàn),這些具備新的競爭優(yōu)勢的企業(yè)會不斷涌現(xiàn),對原有的企業(yè)進(jìn)行替代。另外,只要出口繼續(xù)受到威脅,通過建立海外子公司使優(yōu)勢內(nèi)部化也會促使發(fā)展中國家的企業(yè)不斷進(jìn)行對外直接投資。
2、拉奧的技術(shù)地方化理論
英國經(jīng)濟(jì)學(xué)家拉奧在《新跨國公司——第三世界企業(yè)的發(fā)展》中指出:發(fā)展中國家的企業(yè)如果不只是簡單的模仿技術(shù),而是能夠根據(jù)自身實(shí)際對外國技術(shù)做出大規(guī)模的調(diào)整,這種技術(shù)地方化的過程可以使發(fā)展中國家的跨國公司具有競爭優(yōu)勢。他比較了發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家跨國公司競爭優(yōu)勢的來源,發(fā)現(xiàn)發(fā)展中國家跨國公司的優(yōu)勢來自于:容易本地化的技術(shù)和知識;和同類型國家產(chǎn)品市場的相似性;小規(guī)模技術(shù)效應(yīng);專門針對發(fā)展中國家研發(fā)的產(chǎn)品與跨國公司的產(chǎn)品的差異化。
發(fā)展中國家跨國公司通過對外國技術(shù)的消化、改進(jìn)、創(chuàng)新,使其更適應(yīng)當(dāng)?shù)厣a(chǎn)的需要,在這一創(chuàng)新過程中給企業(yè)帶來了新的競爭優(yōu)勢,促進(jìn)了企業(yè)的對外直接投資。
3、技術(shù)變遷產(chǎn)業(yè)升級理論
由坎特威爾(J.A.Cantwell,1991)和托蘭惕諾(Paz Estrella E.Tolentino,1993)共同提出的技術(shù)變遷產(chǎn)業(yè)升級理論,也被稱作“技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)升級理論”。
該理論重點(diǎn)是針對發(fā)展中國家的技術(shù)變遷和技術(shù)積累進(jìn)行考察,并認(rèn)為發(fā)展中國家可以通過技術(shù)能力的積累,向周邊國家尤其是發(fā)展中國家進(jìn)行成功的投資,并最終升級為向發(fā)達(dá)國家的上行投資。托蘭惕諾分析了發(fā)展中國家FDI的地理擴(kuò)散的規(guī)律,認(rèn)為分成三個(gè)步驟:第一步,向臨近國家或者文化接近、有聯(lián)系的國家投資;第二步,開始向非臨近的發(fā)展中國家投資,投資形式為比較簡單的制造業(yè)和服務(wù)業(yè);第三步,在最高級的產(chǎn)業(yè)階段,跨國企業(yè)將自身優(yōu)勢運(yùn)用于復(fù)雜、高端的制造業(yè)和服務(wù)業(yè)投資,開始向距離遙遠(yuǎn)的國家和發(fā)達(dá)國家進(jìn)行投資。
4、小澤輝智的“一體化國際投資發(fā)展論”
日本學(xué)者小澤輝智(Ozawa)提出了“一體化國際投資發(fā)展論”,認(rèn)為從國家層面來講,發(fā)展中國家FDI會經(jīng)過4個(gè)連續(xù)的階段:第一階段為吸引外國投資階段;第二階段為輸入FDI到輸出FDI的轉(zhuǎn)型階段;第三階段為從勞動(dòng)力導(dǎo)向的FDI向技術(shù)導(dǎo)向、貿(mào)易支持型FDI過渡;第四階段是資本密集型輸入的FDI和資本導(dǎo)向型輸出的FDI交叉發(fā)生階段。
小澤輝智強(qiáng)調(diào)發(fā)展中國家的FDI結(jié)構(gòu)升級應(yīng)以增強(qiáng)比較優(yōu)勢為基準(zhǔn)、以出口導(dǎo)向戰(zhàn)略為條件,把國家的工業(yè)化戰(zhàn)略與開展對外投資的比較優(yōu)勢結(jié)合起來。他把經(jīng)濟(jì)發(fā)展、比較優(yōu)勢的動(dòng)態(tài)化與對外投資作為相互作用的三種因素進(jìn)行分析,認(rèn)為經(jīng)濟(jì)發(fā)展會改變要素稟賦和比較優(yōu)勢,推動(dòng)企業(yè)的跨國增長,海外經(jīng)營也會反過來提升產(chǎn)業(yè)競爭力,讓相關(guān)企業(yè)成長為國際領(lǐng)先的優(yōu)勢企業(yè)。
5、Uppsala國際化模型是基于約翰遜(Johanson J.)、保羅(Wiedersheim-Paul F.)、(Vahlne J.E.)等人的國際化演進(jìn)模型
Uppsala國際化模型將國際化過程分為五個(gè)階段,這五個(gè)階段依次代表國際化程度逐漸提高:沒有出口;有偶然的出口;通過獨(dú)立的代表處或代理人有規(guī)律地出口;企業(yè)在海外建立自己的銷售子公司;企業(yè)在海外建立生產(chǎn)實(shí)體。Uppsala模型對于發(fā)展中國家中小企業(yè)而言,其借鑒意義在于該理論強(qiáng)調(diào)了對外直接投資之前通過進(jìn)出口貿(mào)易的學(xué)習(xí)過程,這一過程對企業(yè)積累最為關(guān)鍵的海外市場的知識、銷售技巧至關(guān)重要。
二、發(fā)展中國家對外直接投資理論的評述
1、發(fā)展中國家對外直接投資理論的合理性
發(fā)展中國家的對外直接投資理論從自身角度探尋了企業(yè)對外直接投資的優(yōu)勢、原因、發(fā)展規(guī)律等,對其開展對外直接投資和跨國經(jīng)營提供了很好的理論支持和實(shí)踐指導(dǎo)。
。1)從發(fā)展中國家的角度分析了對外直接投資的優(yōu)勢。按照傳統(tǒng)的理論,發(fā)展中國家由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的限制,企業(yè)在資金、技術(shù)和管理上并不具備明顯的優(yōu)勢,因此其大部分企業(yè)并沒有進(jìn)行對外直接投資的優(yōu)勢。而發(fā)展中國家對外直接投資理論則站在發(fā)展中國家的視角,客觀地分析了發(fā)展中國家具備的競爭優(yōu)勢,擁有的技術(shù)和其他要素與發(fā)達(dá)國家的跨國公司相比沒有絕對優(yōu)勢,但是對于一些欠發(fā)達(dá)國家或者經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平比本國低的國家,這種并不先進(jìn)的技術(shù)卻具有絕對優(yōu)勢。也就是說,發(fā)展中國家在進(jìn)行對外直接投資的時(shí)候,如果選擇經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平接近或較低的國家,他的技術(shù)相對于大型跨國公司更容易被當(dāng)?shù)厥袌鼋邮,遇到的競爭者也會比較少,那么就具備明顯的競爭優(yōu)勢。另一方面,發(fā)展中國家可以通過對發(fā)達(dá)國家技術(shù)的學(xué)習(xí),創(chuàng)新與轉(zhuǎn)化,鍛造并提升企業(yè)的競爭優(yōu)勢。
(2)指出了發(fā)展中國家開展對外直接投資的路徑。因?yàn)榘l(fā)展中國家在對外直接投資中擁有的是比較優(yōu)勢,所以開展對外直接投資的步驟和路徑也與發(fā)達(dá)國家不同。美國的跨國公司是在完全擁有壟斷優(yōu)勢之后才開始進(jìn)行對外直接投資活動(dòng),而發(fā)展中國家是在國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平提高之后才開始大規(guī)模對外直接投資,還是利用現(xiàn)有的條件開展投資,因此,發(fā)展中國家進(jìn)行對外直接投資時(shí)應(yīng)該緊密結(jié)合本國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r,在不同的階段采取不同的對外投資策略。隨著國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的提高與競爭優(yōu)勢的增強(qiáng),不斷擴(kuò)大對外直接投資的規(guī)模、提升對外直接投資的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)并利用海外投資推動(dòng)國內(nèi)產(chǎn)業(yè)的升級和發(fā)展成為發(fā)展中國家對外投資的主要路徑之一。 (3)解釋了發(fā)展中國家對外直接投資與對外貿(mào)易間的關(guān)系。傳統(tǒng)的國家貿(mào)易理論認(rèn)為對外直接投資和貿(mào)易之間是一種替代關(guān)系:當(dāng)商品出口遇到困難的時(shí)候,企業(yè)才會利用內(nèi)部化的優(yōu)勢降低成本,擴(kuò)大產(chǎn)品市場。發(fā)展中國家對外直接投資理論則從貿(mào)易和投資之間的關(guān)系解釋了對外直接投資。和發(fā)達(dá)國家不同的是,發(fā)展中國家開展對外直接投資和貿(mào)易之間形成了一定的互補(bǔ)關(guān)系:通過開展對外投資,將本國所具備的技術(shù)優(yōu)勢轉(zhuǎn)移到其他國家,并且進(jìn)一步的普及和推廣,可以促進(jìn)東道國的潛在比較優(yōu)勢的進(jìn)一步發(fā)揮和提升;通過投資擴(kuò)大比較成本差異,對貿(mào)易又形成了新的推進(jìn)作用。相關(guān)理論對于發(fā)展中國家如何協(xié)調(diào)貿(mào)易與投資,“引進(jìn)來”與“走出去”的關(guān)系提供了有力的理論指導(dǎo)。
2、發(fā)展中國家對外直接投資理論的不足
。1)對發(fā)展中國家對外直接投資的優(yōu)勢來源論述片面。發(fā)展中國家對外直接投資理論都把對于比本國經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平低的國家先進(jìn)的技術(shù)作為競爭優(yōu)勢的主要來源,這顯得比較單一和片面。雖然發(fā)展中國家在技術(shù)上與發(fā)達(dá)國家相比有一定差距,但并非所有的技術(shù)都不具備競爭優(yōu)勢。以目前的發(fā)展形勢看,有一些發(fā)展中國家掌握的核心技術(shù)完全可以達(dá)到甚至超過發(fā)達(dá)國家的水平。另外,技術(shù)地方化理論把發(fā)展中國家的技術(shù)優(yōu)勢的來源歸結(jié)于對發(fā)達(dá)國家的技術(shù)的模仿與改進(jìn),忽略了發(fā)展中國家技術(shù)自主創(chuàng)新的能力,也具有一定的片面性。
。2)對發(fā)展中國家的投資區(qū)位僅限定在比本國經(jīng)濟(jì)水平的低的國家。按照發(fā)展中國家對外直接投資理論,發(fā)展中國家只可能對經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平低于本國的欠發(fā)達(dá)國家或者經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平比較接近的國家進(jìn)行投資。近年來,包括我國在內(nèi)的發(fā)展中國家對外直接投資的規(guī)模在不斷擴(kuò)大,其中很大一部分是流向發(fā)達(dá)國家而并非發(fā)展中國家,并且,這些企業(yè)當(dāng)中有很多都是中小企業(yè)。原認(rèn)為發(fā)展中國家只有在跨國企業(yè)的最高發(fā)展階段才會向發(fā)達(dá)國家進(jìn)行投資的理論,就很難全面解釋這種現(xiàn)象。
。3)對發(fā)展中國家中小企業(yè)的對外直接投資很難解釋。對于發(fā)展中國家對外直接投資理論而言,解釋中小企業(yè)在FDI中獲得的高收益始終是一大難點(diǎn)。對現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)的經(jīng)驗(yàn)現(xiàn)象與經(jīng)典的規(guī)模經(jīng)濟(jì)理論存在矛盾,中小企業(yè)的高效率在過去未得到充分的重視,規(guī)模經(jīng)濟(jì)既不能解釋各類經(jīng)濟(jì)體的經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程,也不能解釋結(jié)果。規(guī)模經(jīng)濟(jì)只能部分解釋企業(yè)個(gè)體層面的擴(kuò)張,但宏觀層面的經(jīng)濟(jì)增長不能被廠商規(guī)模經(jīng)濟(jì)解釋。
三、發(fā)展中國家對外直接投資理論對中國的啟示
1、開展對外直接投資必須注重培養(yǎng)競爭優(yōu)勢
中國企業(yè)在開展對外直接投資的過程中必須注重核心競爭力的培養(yǎng)。首先,要利用和發(fā)揮比較優(yōu)勢,先從具備優(yōu)勢的行業(yè)和產(chǎn)業(yè)開始發(fā)展,在發(fā)展中注重技術(shù)的研發(fā)和創(chuàng)新,同時(shí)把引進(jìn)技術(shù)與自主創(chuàng)新有效的結(jié)合以較低的成本實(shí)現(xiàn)技術(shù)的升級。其次,可以通過對外直接投資提高產(chǎn)業(yè)的發(fā)展水平,反過來促進(jìn)國內(nèi)比較優(yōu)勢的提升。另外,優(yōu)勢的獲得除了企業(yè)本身,還需要政府提供良好的外部環(huán)境。
2、對外直接投資的區(qū)位選擇以發(fā)展中國家為主
以我國目前的技術(shù),資金和管理水平,大部分企業(yè)都不具備對發(fā)達(dá)國家進(jìn)行投資的實(shí)力,F(xiàn)階段就應(yīng)該利用我國的比較優(yōu)勢對和我國社會、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平接近的周邊國家和其他欠發(fā)達(dá)國家展開投資。這種模式風(fēng)險(xiǎn)較小、收益相對較高,為繼續(xù)擴(kuò)大我國產(chǎn)品在國際市場上的占有率、促進(jìn)我國跨國公司的成長打下基礎(chǔ)。
3、注意協(xié)調(diào)對外投資和貿(mào)易的關(guān)系
對外投資和貿(mào)易對于發(fā)展中國家來說不是替代而是互補(bǔ)關(guān)系,是可以互相促進(jìn)的。我國當(dāng)前外貿(mào)出口受到國家經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)與國內(nèi)成本上漲的雙重壓力,很多企業(yè)面臨危機(jī),甚至倒閉。在解決這一問題時(shí),可以有效利用相關(guān)的理論作為指導(dǎo),從而促進(jìn)投資和貿(mào)易的共同發(fā)展。對于遇到出口問題的企業(yè),除了技術(shù)改造和政策扶持,還可以根據(jù)其技術(shù)與市場狀況開展一部分產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移,通過合理的參與國際分工為本國創(chuàng)造新的國際貿(mào)易機(jī)會,對外投資,對國內(nèi)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)進(jìn)行有效優(yōu)化與提升,使得外貿(mào)中的比較優(yōu)勢就進(jìn)一步增強(qiáng)。
4、通過對外直接投資加快產(chǎn)業(yè)升級
我國目前的主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)是制造業(yè),而我國的制造業(yè)主要集中于低技術(shù),低附加值的消費(fèi)制造業(yè),產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)比較低。現(xiàn)階段我國要優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、改變經(jīng)濟(jì)增長方式,重要途徑就是通過鼓勵(lì)對外直接投資,將比較優(yōu)勢的勞動(dòng)密集型企業(yè)大規(guī)模的向周邊國家進(jìn)行轉(zhuǎn)移,一方面緩解在國內(nèi)遇到的發(fā)展壓力,另一方面可以推進(jìn)國內(nèi)的產(chǎn)業(yè)升級,提升我國的產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢。
除了鼓勵(lì)勞動(dòng)密集型企業(yè)的對外投資,技術(shù)與資金密集型的企業(yè)的對外投資也是必要的。在投資過程中加快對先進(jìn)技術(shù)的學(xué)習(xí),消化與吸收的能力,增強(qiáng)我國的競爭優(yōu)勢,進(jìn)一步的促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級和結(jié)構(gòu)優(yōu)化。
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