淺談現(xiàn)金流量表在企業(yè)財務管理中的重要作用

淺談現(xiàn)金流量表在企業(yè)財務管理中的重要作用 　摘 要 現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)一定會計期間內(nèi)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物流入和流出信息的動態(tài)報表。科學地分析和利用現(xiàn)金流量表是報表使用者進行正確決策的前提之一。在財務管理實質(zhì)的基礎上，說明了現(xiàn)金流量表對企業(yè)財務管理的重要作用。
　　關鍵詞 企業(yè)財務管理 現(xiàn)金流量表 會計報表
　在當前企業(yè)資金普遍緊張的情況下，從企業(yè)的管理部門到與企業(yè)密切相關的債權人和投資者，都日益注重企業(yè)現(xiàn)金流動情況。企業(yè)管理部門需要了解現(xiàn)金流量信息，掌握企業(yè)現(xiàn)金流動規(guī)律，提高資金使用效率，為正確作出經(jīng)營、投資、籌資決策提供依據(jù)；債權人和投資者則期望了解企業(yè)目前變現(xiàn)能力和現(xiàn)金生成潛力，以推斷將來償付債務和利潤分配的能力�，F(xiàn)金流量表是反映企業(yè)一定會計期間內(nèi)的經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動等對現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物產(chǎn)生影響的會計報表，實際上是以現(xiàn)金為基礎的財務狀況變動表。
1 財務管理的實質(zhì)
資產(chǎn)實質(zhì)上就是公司在確定一組被使用的資金，這些資金的兩個主要來源就是股東權益和負債，而收入和費用就是來解釋公司收益是如何產(chǎn)生的，公司通過經(jīng)營資產(chǎn)就會產(chǎn)生相應的利潤，同時也會產(chǎn)生相應的現(xiàn)金流量。公司凈現(xiàn)金流量中的一部分用來回報那些將資本投入公司的投資者，另一部分則留在公司內(nèi)部，成為所謂的公司融資，用于公司的自我發(fā)展。在下一個會計年度里，公司的資源會相應增加，隨著公司經(jīng)營效率的逐步提高，會產(chǎn)生更多的利潤和凈現(xiàn)金流量，增加的凈現(xiàn)金流中的一部分又重新投入到公司中來，這樣的良性循環(huán)將周而復始。
以上的簡短介紹表明，財務管理從本質(zhì)上而言是對以下三個基本方面的管理：①公司資產(chǎn)結(jié)構就是資產(chǎn)負債表，主要考慮公司的資產(chǎn)組合是否適當；②公司盈利能力即損益表，如何評估公司的盈利性；③公司的現(xiàn)金流量也就是現(xiàn)金流量表，相應的問題有：公司產(chǎn)生的現(xiàn)金流量到底有多少，如何提高凈現(xiàn)金流量。
2 現(xiàn)金流量表分析現(xiàn)狀
長期以來，我國企業(yè)一直注重對利潤的分析。在過去很長時間內(nèi)沒有現(xiàn)金流量的概念，企業(yè)也不編現(xiàn)金流量表。直到1999年我國才發(fā)布現(xiàn)金流量表準則，從2000年度起,在大型企業(yè)開始編制現(xiàn)金流量表。從實踐看，直至今天絕大多數(shù)企業(yè)還不能及時準確地編制現(xiàn)金流量表。對現(xiàn)金流量表的分析研究更是滯后，導致企業(yè)無法利用現(xiàn)金流量表這一有效工具，來分析企業(yè)的財務狀況、營運能力特別是獲取現(xiàn)金流量的能力對企業(yè)發(fā)展的影響，不利于企業(yè)的發(fā)展、提高競爭力。
在財務管理中，利用現(xiàn)金流量分析，比利用獲利能力更加直觀、更加有效，它能夠解釋獲利企業(yè)導致終止的原因，解釋虧損企業(yè)繼續(xù)生存的原因，解釋企業(yè)發(fā)展的核心問題。對加強企業(yè)管理，促進企業(yè)管理者改變管理觀念具有重要意義。
3 財務狀況變動表的缺陷
（1）營運資本概念存在著缺陷，導致以營運資本衡量企業(yè)的財務狀況，評價企業(yè)的流動性和償債能力不全面。營運資本是流動資產(chǎn)與流動負債之差，流動與非流動的劃分是根據(jù)一年或一個營業(yè)周期而定。然而，以一年或一個營業(yè)周期作為分類標準已難以正確的反映資產(chǎn)、負債的性質(zhì)。這種流動與非流動界定上的模糊性導致運用營運資本難以客觀地評價企業(yè)地財務狀況。
（2）營運資本的衡量容易受到可供選擇的會計計量和成本分攤方法的影響。由于會計上對同一經(jīng)濟業(yè)務的處理可能存在多種方法可供選擇，而不同的方法會得到不同的營運資本量，這在一定程度上使得管理當局可以利用會計政策的選擇來修飾財務報告。
（3）營運資本對財務狀況的預測能力不足。營運資本預測能力的不足已獲得某些實證分析證明。有關研究分析指出：在企業(yè)陷入財務困境的前五年中，以營運資本及其有關指標預測能力不如現(xiàn)金債務比。
（4）營運資本有掩蓋企業(yè)財務問題的不良作用。企業(yè)大量賒購、現(xiàn)購存貨，營運資本總額并未發(fā)生變化，但由于存貨大量增加、現(xiàn)金減少，企業(yè)財務狀況有惡化的趨勢。另一方面，營運資本的減少，并不一定伴隨企業(yè)現(xiàn)金的減少，但企業(yè)償付能力一定下降。
4 現(xiàn)金流量表的優(yōu)點

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