淺談?dòng)�余管理及其效�?yīng)

淺談?dòng)�余管理及其效�?yīng) 　盈余管理是企業(yè)在有選擇會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)的自由時(shí)，在合法的前提下選擇使企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值最大化的行為，是企業(yè)作為追求市場(chǎng)價(jià)值最大化的經(jīng)濟(jì)主體。只有對(duì)盈余管理理性對(duì)待與恰當(dāng)運(yùn)用，才能給企業(yè)帶來一定的正面效應(yīng)，實(shí)現(xiàn)效益最大化。

　　　盈余管理；盈余做假；正面效應(yīng)

　　一、盈余管理的概念

　　在企業(yè)經(jīng)營(yíng)過程中，衡量公司經(jīng)營(yíng)狀況、評(píng)價(jià)公司價(jià)值、利潤(rùn)分配、納稅等方面盈余是非常重要的指標(biāo)。因此，企業(yè)的利益相關(guān)者都比較重視企業(yè)的盈余。而由于委托代理關(guān)系和對(duì)管理者激勵(lì)約束機(jī)制的存在，會(huì)計(jì)權(quán)責(zé)發(fā)生制下會(huì)計(jì)職業(yè)判斷，以及會(huì)計(jì)準(zhǔn)則彈性的客觀存在，都使管理者產(chǎn)生調(diào)節(jié)盈余的動(dòng)機(jī)。

　　管理者調(diào)節(jié)盈余目標(biāo)的不同，會(huì)導(dǎo)致對(duì)盈余管理的概念界定及調(diào)節(jié)方式方法等一系列不同。通常人們會(huì)把盈余管理與盈余操縱及盈余做假等概念混為一談。其根本原因是對(duì)盈余管理沒有明確的定義。美國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)家WilliamT Scott在《財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)理論》一書中認(rèn)為，盈余管理是指在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則允許的范圍內(nèi)，管理者通過對(duì)會(huì)計(jì)政策的選擇從而使經(jīng)營(yíng)者自身利益或企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值達(dá)到最大化的行為。目前大家普遍認(rèn)同的盈余管理，是指管理者在有會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)的選擇自由時(shí)使自身利益或者企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值最大化的行為。正因?yàn)檫@些定義的涵蓋面太廣，才造成對(duì)盈余管理概念的一些誤解或模糊。

　　上述定義中的共同點(diǎn)是把盈余管理的目標(biāo)界定為使管理者利益或企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值達(dá)到最大化，但是這二者是不能相提并論的。管理者作為理性經(jīng)濟(jì)人，必然會(huì)追求其自身利益的最大化；企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值最大化是整個(gè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的長(zhǎng)期目標(biāo)和最終目標(biāo)，就是通過各個(gè)部門職能的發(fā)揮，促進(jìn)企業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展，不斷提高盈利能力，實(shí)現(xiàn)企業(yè)總價(jià)值最大。顯然這兩個(gè)目標(biāo)是截然不同的，也必然導(dǎo)致管理采取不同的“努力方式”。管理者如果將企業(yè)價(jià)值最大化作為其經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，必將企業(yè)的長(zhǎng)期利益與長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展作為第一要?jiǎng)?wù)。為此，對(duì)盈余的調(diào)節(jié)就會(huì)致力于將符合公司發(fā)展的'信息傳遞給信息使用者，以保持企業(yè)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定、減少經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。但是如果管理者將其自身利益最大化，如升職、加薪等作為其經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，就必然會(huì)追求企業(yè)的短期利益，從而很有可能采取不利于投資人、債權(quán)人的手段，比如不合法手段捏造企業(yè)業(yè)績(jī)，即盈余做假。雖然管理者在實(shí)現(xiàn)企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值最大化的同時(shí)也可能實(shí)現(xiàn)自身利益的最大化，但后者不是盈余管理的根本目標(biāo)。因此，盈余管理應(yīng)該是企業(yè)在有選擇會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)的自由時(shí)，在合法合規(guī)的前提下，選擇使企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值最大化的行為。

　　二、盈余管理與盈余造假的區(qū)別

　　正確理解盈余管理的定義首先就要將其與盈余造假區(qū)分開來。

　　從本質(zhì)上看，盈余管理是企業(yè)管理當(dāng)局在合法的范圍內(nèi)，通過選用不同會(huì)計(jì)政策，會(huì)計(jì)估計(jì)和會(huì)計(jì)方法等，對(duì)利潤(rùn)進(jìn)行調(diào)整，以追求企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值最大化；盈余造假是企業(yè)管理當(dāng)局采用各種方式隱瞞、粉飾和偽造經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，超過法律法規(guī)允許范圍進(jìn)行利潤(rùn)調(diào)節(jié)。

　　從動(dòng)機(jī)上看，盈余管理趨于預(yù)定的管理目標(biāo)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值最大化。其中包括股東財(cái)富最大化，符合債務(wù)契約約束條件，減少經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，避免政治成本，合理避稅等。盈余造假是管理者自謀利益，偷稅漏稅等行為。

　　從手段上看，盈余管理是在各種會(huì)計(jì)政策之間進(jìn)行選擇。主要是對(duì)會(huì)計(jì)核算上需要估計(jì)的項(xiàng)目進(jìn)行調(diào)整，比如，固定資產(chǎn)的折舊，遞延資產(chǎn)的攤銷，存貨計(jì)價(jià)方法的改變，安排交易發(fā)生時(shí)點(diǎn)及交易方式等。盈余造假以不合法手段進(jìn)行會(huì)計(jì)造假，粉飾企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表。比如，提前或延后甚至虛假確認(rèn)收入、費(fèi)用，利用關(guān)聯(lián)方交易轉(zhuǎn)嫁費(fèi)用等。

　　從結(jié)果上看，盈余管理如果運(yùn)用得當(dāng)，會(huì)使企業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展。作為企業(yè)管理的一個(gè)分支，會(huì)有使會(huì)計(jì)報(bào)表使用者受益的地方。比如，企業(yè)將最符合公司發(fā)展的信息傳遞給信息使用者，有利于整個(gè)資本市場(chǎng)的信息交流，增大社會(huì)效益。盈余造假不是以實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)實(shí)施利潤(rùn)調(diào)節(jié)，而是憑空對(duì)企業(yè)業(yè)績(jī)進(jìn)行人為捏造，使會(huì)計(jì)報(bào)表的真實(shí)性受到嚴(yán)重?fù)p害，導(dǎo)致報(bào)表使用者做出錯(cuò)誤決定，損害投資人利益，甚至影響社會(huì)安定。